Биткойн большой дамп反成利多！退休 счет掀起湧入潮，創歷史最繁忙週

Недавние резкие колебания цен на Биткойн вызывают беспокойство у краткосрочных трейдеров, что заставляет инвесторов задаваться вопросом, является ли рынок временной корректировкой или же он собирается войти в долгосрочное падение. Однако для долгосрочных пенсионных инвесторов падение цен может предоставить стратегические возможности для подняться на борт. Генеральный директор BlockTrust IRA Джонатан Роуз отметил, что недавний откат цен на Криптоактивы привел к тому, что BlockTrust IRA пережила самую загруженную неделю за всю свою историю.

Рынок в упадке вызывает бум открытия пенсионных счетов

Генеральный директор BlockTrust IRA Джонатан Роуз заявил, что периоды низкой активности на рынке часто приносят самые привлекательные инвестиционные возможности. Он отметил, что недавний откат цен на криптоактивы сделал BlockTrust IRA самой загруженной за всю историю недели. BlockTrust IRA — это платформа, расположенная в США, которая позволяет розничным инвесторам держать криптоактивы в пенсионных счетах с налоговыми льготами.

Он сказал: «Мы видим, что инвесторы массово входят в счета BlockTrust IRA для инвестиций в криптоактивы, что говорит о том, что Биткойн продолжит существовать, и сейчас самое время подняться на борт.» Это явление кажется противоречивым, поскольку большинство розничных инвесторов обычно предпочитают оставаться в стороне или выходить из рынка, когда цены падают, а не покупать. Тем не менее, группа пенсионных инвесторов демонстрирует отличительные модели поведения.

Alto - это платформа, позволяющая пользователям добавлять альтернативные активы в свои индивидуальные пенсионные счета (IRA) с самостоятельным управлением, и ее данные подтверждают эту тенденцию. Компания сообщает, что ее 29 000 пользователей IRA с самостоятельным управлением совершили более 240 000 сделок с криптоактивами в прошлом году. Alto также заявляет, что эксклюзивные данные на ее платформе отражают растущую уверенность людей в инвестициях в криптоактивы как части их IRA с самостоятельным управлением.

Логика, стоящая за этой тенденцией, заключается в временной перспективе пенсионных инвесторов. В отличие от трейдеров, стремящихся получить краткосрочную прибыль, пенсионные инвесторы обычно планируют держать активы десятилетиями. В этом временном горизонте краткосрочные колебания цен становятся менее важными, в то время как возможности накопления большего количества активов становятся более ценными. Росс добавил, что недавнее падение Биткойна открыло двери для тех инвесторов, которые ранее считали, что «упустили возможность». «Для пенсионных инвесторов, которые планируют держать Биткойн 10, 20 или даже 30 лет, падение цен просто означает более низкую точку для подняться на борт», — сказал он.

Райан Флинн, руководитель Swan Advisor (компании по управлению активами, ориентированной на Биткойн), сообщил Cryptonews, что в период падения рынка наблюдается увеличение покупок по всем типам счетов, включая IRA. Флинн отметил: «Падение цены Биткойна — это нормально, поскольку Биткойн продолжает свой процесс монетизации, что предоставляет возможность для покупки тем, кто понимает его основы.»

Биткойн основные показатели не изменяются в зависимости от цены

Генеральный директор Melanion Capital Джад Комаир добавил, что откат Биткойна отличается от традиционных активов. Он объяснил, что традиционные инвестиции в акции обычно падают, когда ухудшаются фундаментальные показатели. Однако Комаир отметил, что работа инвестиций в Биткойн отличается. Он сказал: «Фундаментальные показатели Биткойна не изменяются с падением цен. План поставок остается неизменным, механизм уменьшения награды продолжается, а глобальная распространенность продолжает расти.»

Эта точка зрения касается уникальности Биткойна как инвестиционного актива. Стоимость акций традиционных компаний зависит от их прибыльности, рыночной доли и решений руководства, которые могут меняться со временем. Когда цена акций падает, это может отражать ухудшение основных показателей компании, и у инвесторов есть причины для беспокойства. Напротив, ценностное предложение Биткойна основывается на его дефиците (лимит в 21 миллион монет), децентрализованных характеристиках и глобальной приемлемости, эти факторы не изменяются из-за колебаний цен.

Механизм халвинга Биткойна гарантирует, что предложение новых монет сокращается вдвое каждые четыре года, и эта дефляционная характеристика является основным поддерживающим фактором его долгосрочной ценности. Постоянное расширение глобальной популярности означает, что все больше людей и институтов рассматривают Биткойн как законную категорию активов. Эти фундаментальные факторы полностью не изменились в процессе падения цены с 125000 долларов до 90000 долларов, вот почему долгосрочные инвесторы рассматривают падение как возможность для покупки, а не как сигнал о риске.

Налоговые льготы усиливают математическую логику покупки на низах

Низкая цена сама по себе создает очень привлекательные условия для покупки, а индивидуальные пенсионные счета Биткойн (Bitcoin IRA) предлагают дополнительные преимущества. Самым очевидным преимуществом падения цены Биткойна является то, что за те же самые доллары можно купить больше Бита. В пенсионных счетах с налоговыми льготами этот эффект будет накапливаться на протяжении десятилетий.

Доходы от традиционного индивидуального пенсионного счета на основе Биткойна (Traditional Bitcoin IRA) могут быть отложены на налог, в то время как доходы от индивидуального пенсионного счета на основе Биткойна Roth (Roth Bitcoin IRA) могут расти без налогов. Накопление Биткойна по скидочной цене в этих счетах позволяет максимально увеличить долгосрочную стоимость, при этом не вызывает никаких налогооблагаемых событий в этом процессе.

«Что касается личных пенсионных счетов Рот (Roth IRA), это позволяет получать больше прибыли от будущего роста цен на Биткойн без уплаты налогов. Операция откат позволяет пенсионным инвесторам максимально использовать годовой лимит взносов, увеличивая долю инвестиций в Биткойн на счету», - объяснил Флин. Он также добавил, что когда цена Биткойн снизилась с 125000 долларов до 90000 долларов, тот же годовой взнос в 7000 долларов мог бы купить почти на 40% больше Биткойн.

Математические преимущества налоговых льгот

Традиционная IRA: Вклады приносят налоговые вычеты, доходы растут с отсрочкой налога, налоги уплачиваются только при выводе средств на пенсии (обычно налоговая ставка ниже после выхода на пенсию)

Рос IRA: Вложение осуществляется с использованием средств после уплаты налогов, но все доходы полностью освобождены от налогов, что особенно подходит для инвесторов, ожидающих значительного долгосрочного увеличения Биткойн.

Флинн сказал: «Эти преимущества в основном касаются тех инвесторов, которые планируют выйти на пенсию в течение следующих 5-10 лет или дольше». Однако Флинн отметил, что эти неблагоприятные факторы особенно сильно влияют на тех инвесторов, которые уже вышли на пенсию или собираются выйти на пенсию. Это связано с тем, что у этих людей нет достаточно времени, чтобы восстановиться до предыдущих пиков доходности перед началом получения дивидендов.

Флин заявил: «Существует риск поведения, при котором инвесторы, не понимая, что представляет собой Биткойн, оказываются в невыгодном положении, и они могут легче панически распродать свои активы, когда цена близка к локальному дну.» Сертифицированный бухгалтер Jonathan Bander из нью-йоркской бухгалтерской фирмы ExperityCPA далее рассказал Cryptonews, что, хотя падение цен на Биткойн может быть использовано для налогового вычета убытков с целью компенсации доходов, недостатки включают невозможность вычета личного дохода из счетов IRA и постоянный риск колебаний.

Кто должен рассмотреть Биткойн IRA?

! Комбинация биткоина 60/40

(Источник: Fidelity Research)

Хотя эксперты в отрасли в целом считают, что падение Биткойна может быть выгодным для долгосрочных пенсионных инвесторов, конкретная ситуация зависит от инвестора. Криптоактивы обладают высокой волатильностью и могут быть легче подвержены манипуляциям, чем зарегистрированные ценные бумаги. Поэтому Comair считает, что молодые инвесторы могут извлечь из этого наибольшую выгоду. Он сказал: «У них есть самое длинное время, чтобы структурное удорожание Биткойна продолжалось, и они могут относиться к волатильности так же, как к историческим падениям других крупных компаний.»

Comair добавил, что инвесторы с устойчивыми денежными потоками и меньшим давлением ликвидности также могут считать Биткойн IRA привлекательным. «Эти люди могут продолжать инвестировать во время отката цен, не будучи вынужденными продавать». Инвесторы, обеспокоенные долгосренной девальвацией фиатных валют, также могут подойти для Биткойна, поскольку Comair прокомментировал, что фиксированный объем Биткойна и институциональное принятие делают его стратегическим хедж-инструментом для пенсионных портфелей, которые обычно сосредоточены на активах, связанных с политикой центрального банка.

Однако для более осторожных или собирающихся на пенсию инвесторов, которые не могут позволить себе значительные колебания, возможно, стоит пересмотреть вопрос открытия личного пенсионного счета Биткойн (Bitcoin IRA). Исследования Fidelity Investments показали, что в течение определенных периодов времени добавление Биткойна в портфель действительно может повысить доходность, но даже небольшое распределение Бита значительно увеличивает волатильность портфеля.

С учетом того, что рынок криптоактивов в целом становится все более зрелым, спрос на индивидуальные пенсионные счета Биткойн (Bitcoin IRA) кажется, будет ускоренно расти. Роуз отметила, что BlockTrust уже наблюдает все больший интерес со стороны международных инвесторов к инвестициям через индивидуальные пенсионные счета Биткойн в США. Комейл считает, что эта тенденция только начинает развиваться. Он предсказывает, что к 2026 году Биткойн займет “более центральное место” в пенсионных стратегиях. “Проникновение биржевых фондов (ETF) будет продолжать расти, корпоративная собственность станет более распространенной, а механизм поставок после халвинга также станет более напряженным. Для пенсионных инвесторов этот период будет запомнен как время, когда структурированное наращивание активов на низких уровнях стало обычной практикой, а не стадией контртрендовых операций.”