a16z вложил 10 миллионов долларов! Приватная сеть Seismic решает проблемы финансовых технологий

Криптоактивы стартап Seismic завершили финансирование в 10 миллионов долларов, возглавляемое a16z crypto. Seismic был основан Лироном Ко Тингом Кехом и строит сеть конфиденциальности на основе блокчейна, предназначенную для того, чтобы финансовые технологии могли обрабатывать криптоактивные сделки без раскрытия конфиденциальных данных клиентов.

Смертельная рана финансовых технологий: Уязвимости конфиденциальности препятствуют распространению криптоактивов

（Источник: Fortune）

Seismic сообщает, что спрос на Криптоактивы в сфере финансовых технологий растет, но уязвимости в области конфиденциальности по-прежнему мешают их распространению. Основатель Co Ting Keh написал в X, что интерес финансовых технологий к Криптоактивам быстро растет благодаря снижению затрат на трансакции и заимствованиям на блокчейне, но конфиденциальность по-прежнему является основной преградой. Это наблюдение точно отражает текущие болевые точки принятия технологий Блокчейн в сфере финансовых технологий.

Хотя в традиционных финансовых системах существуют проблемы с эффективностью, у них есть зрелая правовая и технологическая база для защиты конфиденциальности. Подробная информация о банковских операциях, платежах по кредитным картам и переводах через электронные кошельки строго защищена, и только стороны сделки и необходимые посреднические организации могут видеть полные данные. Однако в публичном Блокчейне записи транзакций по умолчанию являются прозрачными, и любой может отслеживать потоки средств, что является структурным недостатком, который трудно принять для финтех-компаний.

Представьте себе платформу кредитования, использующую открытый Блокчейн, где сумма займа пользователей, записи о погашении, стоимость залоговых активов и другая конфиденциальная информация могут быть просмотрены и проанализированы конкурентами, потенциальными работодателями и даже злоумышленниками. Эта прозрачность рассматривается как преимущество в идеалистическом нарративе децентрализованных финансов (DeFi), но для финансовых технологий, обслуживающих миллионы обычных пользователей, это представляет собой смертельный риск соблюдения норм и коммерческий риск.

Более того, многие сценарии применения финансовых технологий связаны с высокоценными клиентами или корпоративными сделками, и эти пользователи предъявляют требования к конфиденциальности, значительно превышающим средний уровень. Когда компания использует Блокчейн для трансакций, она не хочет, чтобы конкуренты могли отслеживать ее поставщиков, сумму платежей и масштаб бизнеса. Когда высокоценные индивидуумы используют услуги кредитования на блокчейне, они не хотят, чтобы их финансовое состояние было публично доступно. Сети конфиденциальности созданы именно для решения этого фундаментального противоречия.

Техническая архитектура сети конфиденциальности Seismic

Цель Seismic заключается в том, чтобы финансово-технологические приложения имели такую же конфиденциальность, какую ожидают пользователи от традиционных финансов, при этом сохраняя преимущества открытой криптосети. Эта идея звучит просто, но её техническая реализация крайне сложна. Прозрачность блокчейна является основой его механизма доверия, и вопрос о том, как сохранить проверяемость и децентрализованные характеристики при защите конфиденциальности, представляет собой задачу, требующую глубоких знаний в области шифрования и распределенных систем.

Seismic создает сеть конфиденциальности для криптоактивов на базе Блокчейна, предназначенную для того, чтобы финансовые технологии могли обрабатывать криптоактивные транзакции без раскрытия конфиденциальных данных клиентов. Хотя компания еще не опубликовала подробные технические характеристики, исходя из ее позиционирования, возможно, были использованы такие современные криптографические технологии, как доказательства с нулевым разглашением, безопасные многопартнерские вычисления или доверенные вычислительные среды. Эти технологии позволяют проверять действительность транзакций без раскрытия исходных данных.

Инфраструктура компании уже поддерживает таких партнеров, как Brookwell (предоставляющий наличные счета на основе стейблкоинов) и Cred (платформа частного кредитования). Эти ранние примеры сотрудничества доказали, что сеть конфиденциальности Seismic не только теоретическая концепция, но и функционирующая производственная система в реальных финансовых приложениях. Brookwell, как поставщик наличных счетов на основе стейблкоинов, должен обрабатывать большое количество записей о депозитах и снятиях пользователей, защита конфиденциальности имеет решающее значение для их пользовательского опыта. Cred, как платформа частного кредитования, еще больше касается крайне чувствительной финансовой информации, без надежной защиты конфиденциальности невозможно вести бизнес.

Основные преимущества Seismic сети конфиденциальности

Финансовый уровень защиты конфиденциальности: детали транзакции видны только заинтересованным сторонам, третьи лица не могут отслеживать движение средств или модели транзакций

Дружественный к соблюдению норм дизайн: при защите конфиденциальности, все же удовлетворяет требованиям регулирования, таким как противодействие отмыванию денег (AML) и знание своего клиента (KYC).

Способность к бесшовной интеграции: Финансовым технологическим компаниям не нужно значительно изменять существующие бизнес-процессы для использования технологий Блокчейн.

Преимущества открытой сети: Сохранение децентрализованности, устойчивости к цензуре и программируемости Блокчейна

Ключом этой технологической архитектуры является нахождение баланса между приватностью и проверяемостью. Полная приватность может привести к проблемам с регулированием и росту незаконной деятельности, в то время как полная прозрачность жертвует коммерческой и личной приватностью. Приватная сеть Seismic, очевидно, пытается установить модель “выборочного раскрытия”, позволяя участникам сделок и регулирующим органам просматривать необходимую информацию, в то время как скрывает чувствительные детали от общественности.

Стратегические решения, стоящие за инвестициями a16z

a16z crypto выбрал возглавить финансирование Seismic в 10 миллионов долларов не случайно. Будучи одной из ведущих инвестиционных компаний в области шифрования в мире, a16z crypto в последние годы инвестировал в такие эталонные проекты отрасли, как Coinbase, OpenSea, Uniswap, и его инвестиционные решения часто имеют прогнозный характер и значимость для отрасли.

Инвестиция a16z можно рассматривать как явную ставку на тенденцию слияния «финансовых технологий + криптоактивов». Традиционные венчурные капитальные компании, рассматривая проекты, помимо команды и технологий, больше обращают внимание на объем рынка и время. Рынок финансовых технологий уже представляет собой огромный рынок стоимостью в сотни миллиардов долларов, и если блокчейн-технология сможет решить проблемы конфиденциальности и действительно проникнуть в этот рынок, потенциальная ценность будет астрономической.

Кроме того, участие таких известных инвестиционных учреждений, как Polychain, Amber Group, TrueBridge Capital, dao5 и LayerZero Labs, дополнительно подтверждает коммерческую логику и техническую осуществимость Seismic. Особо стоит отметить участие LayerZero Labs, так как LayerZero является ведущим протоколом межсетевой совместимости, и его участие подразумевает, что приватная сеть Seismic может обладать межсетевыми возможностями и работать в нескольких экосистемах Блокчейн.

Непрерывные инвестиции a16z (участие в посевном раунде и текущем раунде финансирования) демонстрируют их твердую уверенность в долгосрочном развитии Seismic. В области криптоактивов постоянное участие ведущих венчурных капиталистов часто является сигналом о достижении проектом ключевых вех. С марта, когда прошел посевной раунд, и до нового раунда финансирования, который состоялся всего через несколько месяцев, такое быстрое последующее финансирование обычно означает, что компания достигла значительного прогресса в разработке продукта, росте пользователей или коммерческом сотрудничестве.

Коммерческий путь и будущее

Компания планирует расширить каналы пополнения и вывода фиатной валюты, а также кредитные карточные проекты, и ожидает, что в начале следующего года начнет получать доход от комиссии за каждую транзакцию. Эта коммерческая стратегия ясна и жизнеспособна. Пополнение и вывод фиатной валюты являются ключевыми функциями приложений финансовых технологий и основным звеном в переходе криптоактивов к массовому принятию. Создавая собственный фиатный канал, Seismic сможет не только предложить клиентам более полное решение, но и захватить доходы из большего количества звеньев цепочки создания стоимости.

Расширение проектов кредитных карт имеет больше возможностей для воображения. Если Seismic сможет запустить крипто-кредитную карту, основанную на своей сети конфиденциальности, пользователи смогут использовать криптоактивы для повседневных покупок с защитой конфиденциальности. Этот продукт будет напрямую конкурировать с традиционными платежными сетями, такими как Visa и Mastercard, предлагая более низкие комиссии и более сильную защиту конфиденциальности.

Модель комиссии за каждую транзакцию является стандартным способом монетизации инфраструктуры Блокчейн, обладающим предсказуемостью и масштабируемостью. С увеличением числа финансовых технологических компаний, использующих приватную сеть Sei, объем транзакций будет расти экспоненциально, в то время как предельные затраты почти не увеличиваются, что делает эффект масштабирования этой бизнес-модели крайне значительным.

С более宏觀ной точки зрения, Seismic занимает стратегическую рыночную позицию. С изменением отношения мировых регуляторов к криптоактивам от полного противодействия к условному принятию, соответствующая требованиям и ориентированная на конфиденциальность блокчейн-инфраструктура станет предметом первой необходимости. Приватная сеть Seismic как раз находится накануне этого взрыва спроса.