Разоблачение большого краха рынка: тарифы Трампа и перевод 700 миллионов долларов от Wintermute

11 октября рынок Криптоактивы пережил историческое падение, общая рыночная капитализация сократилась более чем на 500 миллиардов долларов, Биткойн в какой-то момент упал до 104582 долларов, а Эфир достиг минимума в 3460 долларов. Сообщество указывает на аномальные трансферы средств со стороны маркет-мейкера Wintermute и цепную реакцию, вызванную тарифной политикой Трампа, в результате чего было ликвидировано почти 20 миллиардов долларов криптоактивов.

Спорный перевод 700 миллионов долларов Wintermute

!

（Источник：Arkham）

Сообщество криптоактивов снова возложило ответственность за аномальные колебания на известного маркетмейкера Wintermute. Данные показывают, что эта организация перевела более 700 миллионов долларов активов на горячие кошельки биржи перед обрушением рынка, что вызвало резкие изменения ликвидности на рынке.

· Хронология событий и ключевые данные

Сигнал тревоги за сентябрь:

Массированный приток Solana, Ethereum и Биткойн в Wintermute

После завершения перевода цена резко упала, убытки трейдеров составили 1,7 миллиарда долларов.

На рынке наблюдается волна массовых ликвидаций

10/11 Дата краха:

ATOM упал до 0.001 долларов

SUI падение до 0.56 долларов

Ликвидность в книге заказов внезапно иссякла, покупательские ордера исчезли.

Криптоаналитик Ханзо заявил: «Этот обвал связан с тарифами Трампа или макроэкономикой только на поверхностном уровне, настоящая история происходит внутри ордеров. Когда маркет-мейкеры убирают ликвидность, ценовая линия мгновенно рушится.»

Теория направленной атаки появляется

Исследователь Мартин Хисбок высказал более шокирующее утверждение: этот крах произошел в результате точной атаки на систему обеспечения единого счета. Злоумышленники использовали уязвимости в ценообразовании активов, таких как USDe, wBETH и BNSOL, в качестве залога, что привело к цепной ликвидации.

Анализ методов атаки:

USDe отцепился и упал до 0.65 долларов

Падение стоимости залога вызвало массовые ликвидации.

Атакующие заранее создали короткие позиции на 1,1 миллиарда долларов в BTC и Ethereum на Hyperliquid

Итоговая прибыль составила 192 миллиона долларов США

Атака точно использовала временной интервал между объявлениями о ремонте системы и фактическим развертыванием, оценивая убытки в 500-1000 миллионов долларов. Платформа обещала компенсировать жертвам инцидента с отклонением USDe и BNSOL.

Политика тарифов Трампа вызвала рыночную панику

!

（источник: Trading View）

Президент США Дональд Трамп на Truth Social опубликовал сообщение о введении огромных пошлин на Китай, что стало последней каплей, переполнившей чашу терпения рынка. Он официально объявил о введении 100% пошлины на все импортируемые товары из Китая с 1 ноября, тень торговой войны вновь нависла.

Рынок цепной реакции:

Американские фондовые рынки первыми начали падение

Криптоактивы рынок следует падению

Шиткойны подверглись резкому падению, общее падение составило более 20%.

Подозрения в insider trading

Более того, токен WLFI, поддерживаемый семьей Трампа, «таинственно» упал на 30% до объявления о тарифах. Аналитик Кайл задается вопросом: «Знали ли инсайдеры заранее и распродали WLFI, а затем стали шортить на рынке деривативов?»

Данные показывают, что World Liberty Financial закупала WLFI на падении рынка, что вызвало широкое обсуждение совпадения момента такой операции.

Проблемы структурного рынка выходят на поверхность

Этот обвал выявил несколько уязвимых мест на рынке шифрования:

Кризис ликвидности:

Недостаточная глубина книги заказов

Маркет-мейкеры могут в любой момент убрать поддержку

Пользователи сообщают о заморозке стоп-лосс ордеров и приостановке лимитных ордеров

Системный риск:

Механизм обеспечения единого счета имеет уязвимости, которые могут быть использованы.

Цены на залоговые активы зависят от колебаний внутреннего спотового рынка.

Эффект рычага усиливает рыночные колебания

Аномальная цена:

Цены на разных платформах сильно различаются

Догкойн на основных платформах упал до 0.09 долларов, но на некоторых платформах наблюдается рост.

Пользователям трудно отслеживать текущие цены или выполнять сделки

Как инвесторы могут справляться с экстремальной волатильностью?

В условиях таких черных лебедей инвесторы должны принять следующие меры предосторожности:

Стратегия управления рисками:

Установите разумное количество кредитного плеча, чтобы избежать чрезмерного кредитного плеча.

Диверсификация активов, не сосредоточивая все средства на одной платформе

Используйте лимитные ордера вместо рыночных, чтобы контролировать риск проскальзывания.

Следите за изменениями ликвидности основных активов

Мониторинг информации:

Отслеживание сигналов предупреждения о крупных переводах в цепочке

Обратите внимание на значительные изменения в политике (например, тарифная политика Трампа)

Наблюдение за изменениями в предложении ликвидности со стороны маркет-мейкеров

Этот рынок большой крах снова доказал, что криптоактивы все еще находятся на стадии развития, и инвесторам нужны более профессиональные инструменты и более осторожные стратегии для реагирования на экстремальные колебания.