1. Введение

Остров Джерси имеет независимую от Великобритании налоговую систему, которая на протяжении долгого времени известна как «низкая налоговая нагрузка, ясные правила и простая структура», и является одним из самых привлекательных офшорных финансовых центров в мире. Налоговая система острова, основываясь на местном управлении, также учитывает международные стандарты соблюдения, предоставляя гибкую и стабильную налоговую среду для традиционных финансовых услуг, управления состоянием и новых криптоэкономических инициатив.

В отличие от других стран, Джерси не проявляет радикальных инноваций в ответ на режим криптоактивов, а демонстрирует осторожный, многоуровневый подход, ориентированный на совместимость. В налоговой сфере он продолжает традиционное проектирование с освобождением от налога на прирост капитала и низкой налоговой нагрузкой для компаний, но сохраняет гибкость в определении «коммерческого» и «цельного» поведения; в сфере регулирования он расширяет существующие правовые границы, включая виртуальные активы в рамки противодействия отмыванию денег, раскрытия информации о сделках, лицензирования и т.д., а не создавая отдельный криптокодекс.

2. Налоговая система криптовалют на острове Джерси

2.1 Налоговая система на острове Джерси

Остров Джерси является британской коронной территорией с высокой степенью автономии и имеет независимую систему налогового и финансового регулирования. Его налоговая система известна своей простотой, стабильностью и низкой налоговой нагрузкой, стремится создать привлекательную налоговую среду для глобальных инвесторов и состоятельных лиц. Основные виды налогов и налоговые ставки следующие:

①Корпоративный налог: на острове Джерси применяется классификационная налоговая ставка "0-10-20", то есть стандартная ставка налога на прибыль составляет 0%, для компаний финансовых услуг применяется 10%, для коммунальных компаний – 20%.

!

②Налог на доходы физических лиц: единая ставка составляет 20%, без прогрессивной структуры, и установлен основной необлагаемый минимум (около 17000 фунтов стерлингов, ежегодно незначительно корректируется), без налога на прирост капитала, налога на наследство, налога на дарение.

③ Налог на товары и услуги (GST): Налог на товары и услуги был введен в 2008 году, единая ставка составляет 5%, он аналогичен налогу на добавленную стоимость, но имеет более узкий диапазон применения, в основном применяется к сделкам с местными товарами и услугами, в то время как финансовые услуги, экспортные услуги и т.п. обычно освобождаются от налога.

Эта налоговая система не только обслуживает традиционные финансы, но и предоставляет политическое пространство для бизнеса, связанного с криптоактивами, что стало одним из ключевых факторов, привлекающих компании Web3 к регистрации и ведению бизнеса на этом острове.

2.2 Налоговая политика по криптовалютам на острове Джерси

2.2.1 Качественная характеристика криптоактивов

С точки зрения общего регулирования, остров Джерси рассматривает криптоактивы как "актив", а не как законный платёжный инструмент, и не считает их автоматически ценными бумагами или финансовыми продуктами. Это означает, что на юридическом и налоговом уровнях криптоактивы не имеют статуса законного платежного средства и автоматически не попадают под регулирование финансовых инструментов, а классифицируются в зависимости от конкретного сценария использования:

Регулятор на острове Джерси, исходя из определения JFSC (Jersey Financial Services Commission), рассматривает криптоактивы как "цифровое представление ценности, которое может быть обменено или передано, и может использоваться для оплаты или инвестирования", но не рассматривает их как законное платежное средство. Если криптоактивы используются для инвестирования и прирост капитала, они рассматриваются как инвестиционные активы, подобные "личной собственности", и подлежат налоговым правилам, аналогичным обычной собственности.

Согласно Руководству по ICO JFSC 2018 года, если токены обладают такими характеристиками, как участие в прибыли эмитента, право на активы, обещание выкупа, управление или ожидаемый доход, они будут признаны ценными бумагами. Если токены имеют признаки коллективного инвестирования, они будут рассматриваться как "коллективный инвестиционный план (collective investment scheme)" и должны оцениваться индивидуально в зависимости от их структуры прав. Если криптоактивы получены через майнинг или услуги на блокчейне, соответствующие доходы могут рассматриваться как "коммерческие доходы" или встречное вознаграждение за "услуги возмещения", и должны быть включены в область налога на доходы или корпоративного налога.

Регулирующие органы острова Джерси подчеркивают риск-ориентированный подход и принципы классификации по использованию в регулировании и налогообложении криптоактивов, не применяя единообразный подход ко всем виртуальным активам, а классифицируя сделки, владение, обращение и услуги с криптоактивами, чтобы определить, применимы ли текущие финансовые законы или обязательства по борьбе с отмыванием денег.

2.2.2 Налоговая политика в отношении криптоактивов

Несмотря на то, что на острове Джерси еще не разработан специализированный налоговый закон о криптоактивах, налоговые органы Revenue Jersey классифицировали криптоактивы в рамках существующего налогового законодательства через разъяснительные документы и прецеденты. В целом, налоговая система острова Джерси для криптоактивов основывается на принципах, ориентированных на назначение, определение свойств и адаптацию к рискам. Разные налогоплательщики и сценарии деятельности будут подчиняться различным налоговым правилам, основные случаи приведены ниже:

(1) Личное владение и торговля

Для физических лиц, если они держат криптоактивы исключительно для долгосрочных инвестиций или иногда для покупки-продажи, полученная прибыль обычно рассматривается как капитальный доход и не подлежит налогообложению на острове Джерси. Однако, если сделки происходят часто и имеют коммерческий характер, например, использование кредитного плеча или постоянное предоставление ликвидности, то такие доходы будут рассматриваться как операционные доходы и должны быть задекларированы с уплатой 20% налога на доходы физических лиц. При этом определение "торговой деятельности" на острове Джерси основывается на принципах "Badges of Trade" британского налогового и таможенного управления HMRC (BIM20205). Кроме того, доходы от стейкинга, аirdrop, вознаграждения узлов и другие некапитальные доходы также обычно признаются налогооблагаемыми доходами и подлежат налогообложению в полном объеме.

(2) Владение и управление предприятием

Если компания занимается деятельностью, связанной с криптоактивами, такой как управление биржей, хранение цифровых кошельков, майнинг, выпуск токенов, разработка DeFi-протоколов и т.д., то доходы от ее деятельности должны рассматриваться как налогооблагаемые коммерческие доходы. В соответствии с классификацией корпоративного налога «0-10-20» на острове Джерси: обычные технологические или платформенные компании могут подлежать ставке налога на прибыль 0%; если это касается финансовых услуг (например, хранение криптоактивов, сведение сделок, выпуск инвестиционных продуктов и т.д.), может применяться ставка 10%; если компания признана общественной или инвестиционной в недвижимость, применяется ставка 20%.

(3) Действия по добыче

Что касается майнинга криптоактивов, то на острове Джерси не было принято специальных законов, запрещающих или освобождающих от налогообложения. В официальном документе по налогообложению криптовалют указано, что если майнинг осуществляется «случайно или некоммерчески», он не считается облагаемой налогом деятельностью; однако если майнинг носит постоянный, прибыльный и организованный характер, то полученные криптоактивы считаются налогооблагаемым доходом и должны быть учтены по рыночной цене в текущем доходе и облагаются налогом.

(4) Проблемы криптоплатежей и GST

Несмотря на то что на острове Джерси введен налог на товары и услуги (GST) в размере 5%, налоговые органы ясно заявили, что "обменные действия" с криптоактивами как средством платежа не представляют собой налогооблагаемую сделку. Другими словами, когда пользователи покупают товары с помощью биткойнов или эфириумов, обменивают их на фиатные деньги или другие виртуальные валюты, само это действие не влечет за собой обязательство по уплате GST. Однако, если продавец принимает крипто платежи и предоставляет налогооблагаемые товары или услуги, то на эти товары все равно необходимо уплачивать GST согласно правилам. В этом случае криптоактивы рассматриваются исключительно как средство платежа и не имеют принципиальных различий с использованием наличных или кредитных карт.

3. Строительство и совершенствование крипторегуляторной структуры на Нормандских островах

Регуляторная структура криптоактивов на острове Джерси создается под руководством Комиссии по финансовым услугам острова Джерси (Jersey Financial Services Commission, JFSC). JFSC отвечает за надзор, регулирование и развитие финансового сектора острова Джерси, включая регулирование виртуальных активов, а ее обязанности в основном включают:

① Разработка регулирующих политик и руководств: JFSC будет публиковать руководящие документы и другие материалы, уточняющие способы регулирования виртуальных активов на острове Джерси, включая публикацию руководств и лицензий для криптовалютных бирж.

②Регистрация и лицензирование: предприятия, работающие в области виртуальных активов на острове Джерси, обязаны зарегистрироваться в JFSC и получить все необходимые лицензии или разрешения.

③ Регулирование и правоприменение: JFSC отвечает за контроль за регулируемыми сущностями, обеспечивая их соблюдение законов о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма на Джерси, а также других нормативных требований. В то же время JFSC имеет право применять правоприменительные меры к юридическим лицам, нарушающим эти требования.

④Установление стандартов соблюдения и надзора: JFSC устанавливает стандарты соблюдения и проверки для индустрии виртуальных активов. Например, компании должны иметь сотрудников с соответствующими навыками и опытом, включая назначенного должностного лица по отчетности о противодействии отмыванию денег (MLRO) и заместителя должностного лица (Deputy MLRO), а также ключевых сотрудников, ответственных за соблюдение и внутренний надзор. JFSC также контролирует, соблюдают ли поставщики услуг виртуальных активов "Правила путешествия" (Travel Rule) и международные стандарты налоговой отчетности по криптоактивам.

⑤ Международное сотрудничество: JFSC сотрудничает с другими регулирующими органами и международными организациями, обменивается информацией, содействует координации и согласованности глобального регулирования виртуальных активов.

На острове Джерси не был разработан специальный кодекс для криптоактивов, а вместо этого, на основе существующей финансовой регуляторной системы и системы противодействия отмыванию денег, постепенно были включены виртуальные активы и их поставщики услуг в рамки регулирования путем добавления определений, расширения сферы применения и внедрения регистрационного режима. Ниже приведены основные законы и регуляторные документы, связанные с криптоактивами:

①Закон о финансовых услугах (Financial Services (Jersey) Law 1998)

Этот закон является основным финансовым регулирующим законодательством на острове Джерси и требует, чтобы любые предприятия, предоставляющие определенные финансовые услуги на острове Джерси, регистрировались или получали лицензию в JFSC. JFSC в 2016 году ясно указал, что виртуальные валютные биржи подпадают под регулирование данного закона, и поэтому должны быть зарегистрированы как "Деятельность по обмену валютой (Money Service Business)".

②《Закон о доходах от преступлений》（Proceeds of Crime (Jersey) Law 1999）

Это основной закон о противодействии отмыванию денег и финансированию терроризма на острове Джерси, который применяется ко всем высокорисковым отраслям, включая криптовалютные компании. Закон требует, чтобы компании, занимающиеся виртуальными активами, выполняли следующие обязательства: проверка клиентов (CDD), хранение записей о транзакциях и сообщение о подозрительных операциях в Финансовую разведывательную службу Джерси (JFCU).

③《Регламент по регулированию виртуальных валютных бирж》（Virtual Currency Exchange Regulations）

JFSC в 2016 году выпустила регулирующие положения, специально предназначенные для бирж виртуальных валют, требуя от них строгого выполнения мер AML/CFT и создания эффективной внутренней системы контроля и управления. Эти положения включают криптообменные платформы в реальную систему регулирования.

⑤ «Руководство по регулированию первичных предложений монет (ICO)» (Initial Coin Offerings Guidance Note)

JFSC выпустила данное руководство в 2017 году, четко определив применимость регулирования ICO на острове Джерси. Документ подчеркивает, что ICO будет оцениваться в каждом конкретном случае, в зависимости от природы выпускаемых токенов, чтобы определить, подлежит ли оно действующему законодательству о финансовых услугах. Если токены имеют признаки ценных бумаг или составляют коллективный инвестиционный инструмент, необходимо получить лицензию и подчиняться регулированию.

⑥《Регламент о информации, сопроводящей переводы средств》（Information Accompanying Transfers of Funds (Jersey) Regulations 2017, пересмотренный в 2023 году）

Данный регламент предназначен для выполнения «Правила путешествия» FATF, требующего от всех VASP собирать и обмениваться идентификационной информацией отправителя/получателя при переводах виртуальных активов, что является важной мерой по повышению прозрачности трансакций с криптовалютой через границу на острове Джерси.

⑦《OECD Криптоактивов Налоговый отчетный каркас (CARF)》 (Crypto-Asset Reporting Framework Regulations, 2024–2025)

Остров Джерси присоединится к соглашению CARF в 2024 году, а в 2025 году введет местные правила, требующие от всех поставщиков услуг с криптоактивами выполнять обязательства по сбору и отчетности налоговой информации о клиентах и налаживать автоматический обмен информацией с другими юрисдикциями.

На острове Джерси налоговые и регуляторные меры, связанные с виртуальными активами, основываются на Законе о финансовых услугах и Законе о доходах от преступной деятельности, постепенно совершенствуясь через сценариальные уточнения и международные сотрудничества. Закон о финансовых услугах устанавливает требования к лицензированию для новых бизнесов, таких как криптобиржи, путем включения их в управление «деньгами обслуживания», тогда как Закон о доходах от преступной деятельности служит нижней границей для всех операций с виртуальными активами в плане борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма, охватывая обязательства по проведению дью-дилижентности клиентов, ведению записей о транзакциях и отчетности о подозрительной деятельности. Руководство по первичному размещению токенов на этой базе функционально классифицирует деятельность по выпуску токенов, уточняя, должны ли различные модели выпуска подпадать под существующую регуляторную рамку для ценных бумаг или коллективных инвестиций. Правила о передаче средств с сопутствующей информацией и CARF дополнительно усиливают прозрачность трансакций и налоговой информации при трансграничном движении капитала, обеспечивая соответствие Джерси международным требованиям при сохранении гибкости в налоговом режиме.

4. Итоги и перспективы

Остров Джерси постепенно создает привлекательную и соответствующую требованиям среду для криптоактивов благодаря своей простой и гибкой налоговой системе и прогрессивной регуляторной стратегии. В области налогообложения остров Джерси по-прежнему поддерживает свои традиционные преимущества — отсутствие налога на прирост капитала и низкое налоговое бремя для бизнеса, что создает благоприятные условия для криптоиндустрии. Однако можно заметить, что остров Джерси не поощряет структурное проектирование, основанное на спекулятивной арбитраже, а четко определяет границы через налоговое определение "коммерческой деятельности", оставляя пространство для регуляторных решений; эта нечеткая граница как раз и является источником его гибкости.

В будущем, остров Джерси неизбежно столкнется с влиянием ужесточения международных правил, особенно с внедрением CARF-рамок ОЭСР и требованиями FATF к прозрачности VASP, что постепенно сократит его политический буфер. Настоящей проблемой для Джерси может быть не то, как "привлечь больше крипто-компаний", а как создать надежный, но не чрезмерно жертвующий гибкостью имидж регулирования, сохраняя при этом институциональную автономию.