Трамп ввел 100% пошлины на Китай, что привело к крупнейшему за историю распродаж! 9,55 миллиардов долларов исчезли за одну ночь.

Трамп ввел 100% пошлины на Китай, что шокировало мировые рынки, сумма ликвидаций шифрования достигла беспрецедентных 9,55 миллиарда долларов, более 1,5 миллиона трейдеров потерпели ликвидацию. Биткойн упал с 122 тысяч долларов до 102 тысяч долларов, Эфир сильно просел, общая рыночная капитализация за один день уменьшилась на 9% до 3,8 триллиона долларов.

Беспрецедентная катастрофа ликвидации криптоактивов: 9.55 миллиардов долларов исчезло за одну ночь

!

（источник：Coinglass）

За последние 24 часа рынок криптоактивов стал свидетелем, возможно, самого серьезного события ликвидации в истории. Согласно данным CoinGlass в реальном времени, на момент публикации этой статьи было принудительно ликвидировано незакрытых контрактов на сумму около 9,55 миллиарда долларов, более 1,5 миллиона трейдеров криптоактивов столкнулись с получением ликвидации. Эта цифра не только установила новый рекорд по абсолютной сумме, но и число трейдеров, которых это затронуло, достигло потрясающих масштабов. Триггером этого шторма ликвидаций в криптоактивах стали ответные тарифные меры, введенные президентом США Трампом против Китая, а также последовавшая за этим паника на глобальных рынках.

С точки зрения структуры ликвидации, эта катастрофа демонстрирует очевидные черты резни быков. Из общей суммы ликвидации в 9,55 миллиарда долларов 8 миллиардов долларов приходятся на бычьи позиции, тогда как медвежьи позиции составляют всего 1,55 миллиарда долларов. Это неравное соотношение отражает преобладающее настроение на рынке до того, как появились новости о введении Трампом 100%-ного тарифа на Китай: большинство трейдеров с кредитным плечом держали длинные позиции, делая ставку на дальнейший рост цен на криптоактивы. Однако внезапное появление геополитического черного лебедя мгновенно разрушило эти оптимистичные ожидания, и все бычьи позиции были беспощадно ликвидированы в результате падения цен.

Две крупнейшие блокчейн-технологии — Биткойн и Ethereum — неудивительно столкнулись с самой крупной ликвидацией криптоактивов. Сумма ликвидации Биткойна составила 1,37 миллиарда долларов, за ним следует Ethereum с 1,26 миллиарда долларов, в общей сложности более 2,6 миллиарда долларов, что составляет около 27% от общей суммы ликвидации. Эта доля на самом деле ниже их доли на рынке по рыночной капитализации, что может означать, что использование кредитного плеча альткойнов более агрессивно, и поэтому они пострадали относительно сильнее в результате большого дампа.

Наиболее заметное одноразовое ликвидирование произошло на CEX бирже, когда длинная позиция BTC/USDT была ликвидирована на сумму 87,53 миллиона долларов. Эта огромная ликвидация показывает, что даже крупные трейдеры с большими средствами не могут избежать последствий резких рыночных колебаний. Более того, стоит обратить внимание на то, что такие крупные ликвидации сами по себе могут усугублять рыночные колебания, поскольку принудительные ордера на продажу, возникающие в процессе ликвидации, будут еще больше снижать цены, что приведет к новым ликвидациям и создаст так называемую «спираль ликвидаций».

Из-за того, что многие источники данных о криптоактивах не сохраняют полные исторические записи, существует определенная трудность в том, чтобы поставить это событие в исторический контекст. Однако, согласно доступным данным, последняя значительная ликвидация бычьих позиций по Биткойну произошла 24 сентября, когда было ликвидировано около 285 миллионов долларов BTC, что стало крупнейшими однодневными убытками с февраля этого года. В то время как объем ликвидации BTC в 1,37 миллиарда долларов в этот раз почти в 5 раз больше объема событий сентября, что достаточно, чтобы подтвердить его историческое значение.

По крайней мере, один рыночный наблюдатель в социальных сетях заявил, что падение в пятницу может стать «самым крупным событием ликвидации» в истории криптоактивов, по крайней мере, если судить по доллару. Хотя в ранние времена Бита также имели место более крупные по процентам обвалы, однако из-за меньшего объема рынка абсолютные суммы ликвидаций были далеко не такими большими, как в этот раз. Эта ликвидация криптоактивов на сумму 9,55 миллиарда долларов, возможно, действительно является крупнейшим событием разрушения богатства за один день в истории криптоактивов.

Трамп увеличил тарифы на Китай на 100%: война с редкоземельными металлами разожгла рыночную панику

Чтобы понять причины этой эпической ликвидации криптоактивов, необходимо вернуться к процессу принятия решения Трампом о введении 100% пошлин на Китай. В четверг Министерство торговли Китая объявило о новой политике экспортного контроля: иностранные компании, экспортирующие китайские продукты с содержанием редкоземельных элементов более 0,1%, должны получать разрешение. Эта, на первый взгляд, техническая торговая политика на самом деле является сильным ударом, поскольку Китай контролирует около 70% мирового производства редкоземельных элементов и 90% перерабатывающих мощностей, а редкоземельные элементы являются ключевыми материалами для электрических автомобилей, полупроводников, систем обороны и технологий возобновляемой энергии.

Трамп в четверг позже выпустил резкое заявление через Truth Social, обвинив Китай в попытках «поработить» другие страны с помощью монополии на редкоземельные металлы и объявил шокирующее решение для всего мира: США введут 100% пошлину на все импортируемые товары из Китая. Это не символическое небольшое изменение, а декларация о начале полной торговой войны. Пошлина в 100% означает, что стоимость китайских товаров удвоится, что приведет к цепной реакции в глобальных цепочках поставок, потребительских ценах и экономическом росте.

После того как появились новости о введении 100% пошлин на Китай со стороны Трампа, мировые финансовые рынки сразу же впали в режим паники. Американский фондовый рынок пережил большой дамп, индекс S&P 500 упал более чем на 2%, а индекс Nasdaq снизился на 2,7%, причем акции технологического сектора стали зоной бедствия. Европейские и азиатские рынки также продемонстрировали синхронное падение, и глобальные рискованные активы столкнулись с массовой распродажей. В качестве крайнего проявления рискованного поведения реакция криптоактивов была еще более резкой.

Цена Биткойна начала большой дамп с уровня более 122000 долларов в пятницу утром и всего за несколько часов упала до примерно 113600 долларов, стерев все достижения с августа. Еще более захватывающим стало дальнейшее падение в пятницу вечером, когда цена Биткойна на некоторое время опустилась ниже 102000 долларов, установив 24-часовой минимум. С максимума до минимума падение составило примерно 16%, такой однодневный колебательный диапазон даже на рынке Криптоактивы, известном своей волатильностью, является редкостью. Эфир и другие основные токены не избежали этой участи, а падение альткойнов в целом превысило 20%.

Общая рыночная капитализация криптоактивов за один день упала более чем на 9%, сократившись с примерно 4,2 трлн долларов до 3,8 трлн долларов, в результате чего было потеряно более 400 млрд долларов. Скорость и масштаб этого разрушения богатства шокируют и подчеркивают высокую связь между рынком криптоактивов и макроэкономическими и геополитическими рисками. Биткойн, когда-то рассматриваемый как «актив-убежище» или «страховка против обесценивания фиатной валюты», в истинные кризисные моменты ведет себя скорее как высокорисковые технологические акции или товарные фьючерсы, следуя за традиционными рискованными активами.

Более драматичным развитием событий стало быстрое изменение внешнеполитической позиции Трампа. Сначала он объявил о отмене встречи с председателем КНР Си Цзиньпином, этот дипломатический шаг передал рынкам серьезный сигнал о ухудшении американско-китайских отношений. Однако позже президент снова заявил, что он все еще готов встретиться с Си Цзиньпином, если Китай изменит свою позицию до 1 ноября, он может отменить введение пошлин. Эта быстрая смена политики еще больше запутала и обеспокоила рынок, инвесторы испытывают трудности с определением того, следует ли готовиться к долгосрочной торговой войне или это всего лишь стратегия давления перед очередными переговорами.

Таинственный кит зарабатывает 190 миллионов долларов на коротких позициях: кто зарабатывает на катастрофе?

В этой эпической катастрофе ликвидации криптоактивов подавляющее большинство трейдеров понесло значительные убытки, но, по крайней мере, один высоко оцененный трейдер производных не только выжил, но и добился удивительной прибыли. Согласно данным блокчейна, один трейдер «кит» на платформе Hyperliquid заработал около 190 миллионов долларов, делая короткие ставки на Биткойн и Эфир во время этого большого дампа. Эта цифра составляет около 2% от общей суммы ликвидаций криптоактивов, что показывает, что только очень немногие трейдеры, правильно оценившие направление рынка, могут получить астрономическую прибыль на фоне катастрофы большинства.

Криптоактивы трейдер, который отслеживал действия этого китa @mlmabc, прокомментировал в X: «Это просто публично на Hyperliquid, представьте, что он делал на централизованных биржах или где-то еще. Я уверен, что этот человек сыграл важную роль в том, что произошло сегодня.» Этот комментарий вызвал интересный, но также тревожный вопрос: был ли этот кит просто предвосхищая сделки, или его действия по шортингу сами по себе усугубили большой дамп на рынке?

На рынке криптоактивов создание и закрытие крупных коротких позиций могут оказывать значительное влияние на цены. Когда кит с капиталом в сотни миллионов долларов начинает активно шортить, другие участники рынка могут заметить эту тенденцию и последовать за ней, образуя эффект стада. Более того, при закрытии крупных коротких позиций необходимо купить соответствующее количество активов, что может временно поддержать или повысить цены; наоборот, если при создании короткой позиции применяются определенные стратегии (например, хеджирование путем продажи на спотовом рынке), это может напрямую увеличить давление на продажу.

Успех этого таинственного кита также подчеркивает важность информации и тайминга. Чтобы установить короткие позиции до того, как появилась новость о введении Трампом 100% пошлин на Китай, необходимо иметь острое понимание геополитических событий или, по крайней мере, быстро реагировать. Если этот кит открыл короткие позиции сразу после объявления Трампа, то он должен был иметь очень быструю скорость принятия решений и исполнения. Если он уже подготовился до выхода новости, возможно, это было основано на оценке трендов в американо-китайских отношениях, или, что менее вероятно, но также нельзя исключить, он получил какую-то информацию заранее.

В любом случае, этот случай снова демонстрирует жестокую природу нулевой суммы на рынке криптоактивов. 190 миллионов долларов прибыли этого кита напрямую связаны с потерями тех трейдеров, которые держали длинные позиции. В ходе ликвидации длинных позиций на 800 миллионов долларов, хотя нельзя сказать, что все 190 миллионов пришли от ликвидированных трейдеров (поскольку контрагентом кита могут быть трейдеры, которые закрыли позиции или хеджировали риски), конечный результат заключается в том, что богатство переместилось от длинных позиций к коротким, от большинства к меньшинству.

Для обычных инвесторов этот случай предоставляет несколько уроков. Во-первых, использование высоких кредитных плечей в условиях высокой неопределенности макроэкономической среды крайне опасно, так как геополитические события могут вызвать резкие колебания без предупреждения. Во-вторых, на рынке всегда есть участники, обладающие более быстрой способностью к получению информации, более сильными аналитическими навыками или большей способностью к принятию рисков, что ставит розничных инвесторов в естественно невыгодное положение в конкуренции с ними. В-третьих, получение прибыли в экстремальных рыночных событиях зачастую требует антиинтуитивных решений: шортить, когда все оптимистичны, и покупать, когда паника достигает пика, что требует высокой дисциплины и контроля эмоций.

Биткойн упал с 122000 до 102000: технический анализ полностью рухнул

Недавнее падение Биткойна, вызванное введением 100% пошлин на Китай со стороны Трампа, стало не только резким колебанием цен, но и полной остановкой нескольких ключевых технических уровней поддержки. Биткойн начал падение с высокой цены в 122000 долларов в пятницу утром, сначала пробив краткосрочную поддержку на уровне 118000 долларов, которая в течение последних нескольких недель многократно обеспечивала эффективную поддержку. Когда этот уровень был пробит, стоп-лоссы технических трейдеров начали срабатывать, усугубляя нисходящее давление.

Затем Биткойн продолжил падение до около 113600 долларов, здесь он пробил ключевую 50-дневную скользящую среднюю, определяемую многими техническими аналитиками. Потеря скользящей средней обычно рассматривается как сигнал о том, что среднесрочный тренд ослабевает, что еще больше усиливает рыночную панику. Более высокие длинные позиции были ликвидированы в этом процессе, и принудительные продажи, вызванные ликвидацией, еще больше снизили цены, создавая порочный круг.

Самая жестокая фаза произошла в пятницу вечером, когда цена Биткойна на время упала ниже 102000 долларов, установив 24-часовой минимум. Этот уровень означает, что Биткойн пробил важный психологический барьер в 100000 долларов, что имеет большое значение как в техническом анализе, так и в рыночной психологии. Крупные круглые числа часто становятся центром внимания участников рынка и важными уровнями поддержки/сопротивления, пробитие 100000 долларов не только вызвало больше технических распродаж, но также серьезно подорвало доверие инвесторов.

С верхней точки 122000 долларов до нижней точки 102000 долларов, падение составило около 16%. Хотя эта волатильность не является самой большой в истории Бита, учитывая, что она произошла за такой короткий промежуток времени (менее 24 часов), а также текущий размер рыночной капитализации Бита, абсолютная разрушительная сила этого большого дампа беспрецедентна. Сообщается, что это падение «стёрло все приросты с августа», что означает, что тенденция к росту за последние два месяца была полностью обращена за один день.

Технические аналитики указывают, что после падения Биткойна ниже 100,000 долларов, следующая ключевая поддержка может находиться в диапазоне от 95,000 до 98,000 долларов. Если эта позиция также будет потеряна, это может открыть пространство для дальнейшего падения, целевой уровень может опуститься до 90,000 долларов или даже ниже. Тем не менее, некоторые аналитики считают, что психологический уровень в 100,000 долларов может привлечь большое количество покупок, особенно со стороны долгосрочных инвесторов, ожидающих возможности для входа на низких уровнях. Способен ли рынок стабилизироваться на этом уровне, определит, является ли это падение краткосрочной панической коррекцией или началом более глубокого медвежьего рынка.

Будущее эволюции кризиса тарифов: будет ли продолжаться расчёт криптоактивов?

Хотя Трамп уже объявил о политике введения 100% пошлин на Китай, ее окончательное выполнение и влияние все еще полны неопределенности. После первоначального жесткого заявления Трамп снова дал сигнал о готовности к переговорам, заявив, что если Китай изменит свою позицию до 1 ноября, он может отменить введение пошлин. Эта дата дает сторонам около трех недель для маневра, в течение которых любое новое заявление, прогресс в переговорах или корректировка политики могут вызвать резкие колебания на рынке.

Для рынка криптоактивов такая неопределенность в политике означает, что в ближайшие недели может сохраняться высокая волатильность. Если США и Китай достигнут какого-то компромисса и угроза тарифов будет снята, рынок может быстро восстановиться, как и паника, которая приходит и уходит быстро. Те трейдеры, которые были ликвидированы в панике, пропустят восстановление, тогда как те инвесторы, которые смело закупились на низких уровнях, могут получить значительную прибыль. Напротив, если переговоры провалятся, и тарифы действительно будут введены 1 ноября или даже дальше обострятся, то текущая цена может еще не быть дном, и ликвидации криптоактивов могут перейти во вторую или даже третью волну.

С более долгосрочной точки зрения, введение 100% пошлин на Китай со стороны Трампа и контроль Китая над редкоземельными элементами подчеркивает крупную тенденцию к окончанию эпохи глобализации и усилению геополитического раскола. В этой среде безопасность цепочек поставок, независимость ресурсов и экономическая декуплирование станут доминирующими вопросами. Для криптоактивов, таких как глобальные и децентрализованные активы, влияние этой тенденции является сложным. С одной стороны, экономическая неопределенность и недоверие к традиционной финансовой системе могут подтолкнуть больше людей искать криптоактивы в качестве альтернативы; с другой стороны, замедление глобальной экономики и снижение склонности к риску могут уменьшить спрос на высоковолатильные активы.

Инвесторы в текущей среде должны применять более осторожные и гибкие стратегии. Избегание чрезмерного кредитного плеча является основным принципом, поскольку непредсказуемость геополитических событий означает, что любая позиция может столкнуться с резкими колебаниями за короткий период. Сохранение достаточных резервов наличности или держания стабильных монет, чтобы иметь возможность покупать на дне в моменты сильного рыночного страха. Диверсификация инвестиций, а не сосредоточение на одном активе, поскольку различные активы могут вести себя очень по-разному в одной и той же ситуации. Самое главное - установить строгие уровни стоп-лосса и настойчиво их придерживаться, не поддаваясь на удачливые мысли "ждать отскока" или "усреднять стоимость", поскольку в экстремальных рыночных условиях эти стратегии часто приводят к большим потерям.