Одна статья, чтобы понять «妖幣» AVNT, сколько еще пространства для воображения в будущем?

За последнюю неделю производный протокол Avantis (AVNT) экосистемы Base стремительно ворвался в топы крипторынка. С 10 сентября он последовательно вышел на несколько основных CEX бирж, и за короткое время цена однажды превысила 2 доллара, а суточный рост составил более 100%, недельный рост достиг десятков раз.

Этот токен, который рынок называет «妖幣», чем же он выделяется на конкурентном рынке Производный DEX? Его механика, экономика токенов и будущий потенциал заслуживают глубокого анализа.

Что такое Avantis? «Универсальный уровень плеча» DeFi

Время запуска: запуск основной сети в феврале 2024 года

Основное направление: позволяет пользователям использовать USDC в качестве залога для торговли криптовалютами, валютой, товарами, индексами акций США и более чем 80 рынками (из которых 22 являются активами RWA)

Режим торговли: не создаются отдельные книги заказов для каждого рынка, а через единый ликвидный резерв USDC выступает контрагентом, предлагая плечо до 500 раз.

Данные о производительности:

· Общий объем торгов превышает 18 миллиардов долларов

· Более 2 миллиона сделок

· Услуга для 38,500+ трейдеров

· Привлечь более 25 000 LP для предоставления 23 миллионов долларов TVL

Этот дизайн с перекрестным рынком, высоким плечом и единственным хранилищем делает Avantis лидером среди аналогичных платформ в области капиталоэффективности и пользовательского опыта.

Инновационный механизм: двусторонняя игра между трейдерами и LP

Механизм дизайна Avantis нарушает нулевую взаимосвязь между трейдерами и LP в традиционных DEX:

1. Безкомиссионная торговля

· Открытие позиций, закрытие позиций и заимствование без комиссии

· Только при закрытии позиций с прибылью взимается часть прибыли

· Очень привлекательно для высокочастотных трейдеров и арбитражников

2. Возврат убытков

· Обратная позиция (помогает сбалансировать длинные и короткие позиции) даже при убытках позволяет получить возврат до 20%

3. Награда за правильный проскальзывание

· Помогая платформе снизить риски, получить лучшие, чем на рынке, цены сделок

4. Рисковая стратификация LP

· Высокий склад (низкий риск, низкая доходность)

· Начальный склад (высокий риск, высокая доходность)

· Выберите 30/90 дней блокировки для получения дополнительной прибыли

Эти дизайны делают Avantis больше похожим на систему маркетмейкеров децентрализованного хедж-фонда, а не просто на простую торговую платформу.

Экономика токенов AVNT

Общее предложение: 1 миллиард монет

Основное назначение:

Безопасность и стейкинг: предоставление страхового буфера для хранилища USDC, получение вознаграждений и скидок на комиссии

Управление: голосование по размещению активов, структуре расходов, программе выкупа, кросс-чейн развертыванию и т.д.

Сообщество стимул:airdrops, XP сезоны, финансирование экологического строительства

Соотношение распределения:

! Коэффициент распределения токенов AVNT

Сообщество и экосистема: 50,1% (включая аэродропы, стимулы, финансирование разработки)

Инвесторы: 26.61%

Команда: 13.3%

Фонд: 4%

Ликвидные резервы: 6%

Аирдроп моменты:

Airdrop 1 (12.5%) награда для активных пользователей с февраля 2024 года

Необходимо получить до 8 ноября 2025 года

Почему это может быстро стать популярным?

Кросс-рыночная дифференциация: одновременная поддержка BTC, ETH, золота, валютного рынка, американских акций и других активов RWA

Экстремальное кредитное плечо + нулевая комиссия: привлечение высокочастотной торговли и арбитражного капитала.

Механизм инноваций: возврат убытков + положительный слippage, стимулирование трейдеров активно помогать платформе контролировать риски

Поддержка крупных бирж: в краткосрочной перспективе выход на такие платформы, как Binance, взорвет ликвидность и обсуждаемость.

Риски и вызовы

Риски смарт-контрактов: любой DeFi Протокол может столкнуться с уязвимостями и атаками

Рынок волатильности: высокий леверидж, хотя и привлекает объемы торгов, также может усугубить ликвидацию и давление на ликвидный фонд.

Риск потерь LP: Вложение в USDC-казначейство не лишено рисков, необходимо понять механизм и стратегии хеджирования.

Итоги и перспективы

На арене DEX производных, где множество игроков борются за внимание, Avantis быстро занял позицию лидера в экосистеме Base благодаря капиталовложению, поддержке межрынков и инновациям в механизмах.

В будущем, с расширением торговли RWA и углублением стимулов для сообщества, $AVNT имеет шанс поддерживать популярность и даже стать эталонным проектом "универсального уровня плеча" в DeFi.

Но для инвесторов высокая доходность этой «妖幣» также сопряжена с высокими рисками, поэтому перед участием необходимо тщательно управлять рисками.