Глобальные финансовые рынки находятся на ключевом перекрестке. Трейдеры Уолл-Стрит ставят на то, что Федеральная резервная система (ФРС) проведет более крупное снижение ставок после слабых данных по занятости в США, что поднимает фьючерсы на акции США. Но ожидаемый сегодня отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США станет ключевым переменным, определяющим направление рынка. В то же время сильные экономические данные Японии также вызвали спекуляции о повышении процентной ставки Центробанка, что может привести к рискам закрытия позиций в арбитраже с иеной. В этой макроэкономической буре рискованные активы, такие как Биткойн, внимательно следят за этими сигналами, а их технические показатели и институциональный спрос предвещают потенциальные значительные колебания.
Макроэкономические индикаторы: ставку на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой и политику Центрального банка Японии
Оптимизм инвесторов по поводу снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) продолжает расти. Слабый отчет по занятости в США и снижение индекса цен производителей (PPI) привели к тому, что рынок ожидает, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов в сентябре с вероятностью 100%. Но более интересным является то, что ставки на снижение на 50 базисных пунктов также выросли с 7% до 8%. Этот оптимизм подтолкнул к росту фьючерсов на фондовые рынки США: Nasdaq 100 E-mini, S&P 500 E-mini и Dow Jones E-mini все выросли.
Тем не менее, отчет CPI США станет ключевым фактором, определяющим настроение на рынке. Если данные по инфляции окажутся выше ожидаемого, это может подорвать ставки на агрессивное снижение процентных ставок и вызвать опасения по поводу стагфляции, что окажет негативное влияние на американские фондовые рынки. Напротив, если инфляция ослабнет, это укрепит рыночную уверенность и поддержит рискованные активы.
В то же время экономические данные Японии добавили неопределенности на глобальных рынках. Индекс цен производителей (PPI) в Японии в августе вырос на 2,7% по сравнению с прошлым годом, а индекс настроений в производственном секторе (BSI) неожиданно увеличился на 3,8%, что указывает на инфляционное давление. Это усилило предположения рынка о том, что Центральный банк Японии (BoJ) может повысить процентные ставки в четвертом квартале. Отставка премьер-министра Японии Исибы Сигэру и поддержка политики количественного смягчения Санаэ Такаити как одного из популярных кандидатов на его место омрачили направление японской монетарной политики.
Повышение процентной ставки в Японии и снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США сократят разницу в процентных ставках между США и Японией, что может привести к закрытию "арбитражных сделок с йеной (Yen Carry Trade)". Это закрытие позиций в 2024 году привело к тому, что индекс Nasdaq Composite за короткое время упал на 11,2%, и его потенциальное влияние нельзя недооценивать. Тем не менее, курс доллара к йене остается стабильным около 147,458, что показывает осторожный подход рынка к неопределенности будущего.
Биткойн: технический фон готовится к росту и возвращение институционального спроса
В этом макроэкономическом контексте Биткойн (BTC) демонстрирует сильные потенциальные сигналы колебания. В настоящее время цена Биткойна колеблется около 112,236 долларов, и технические индикаторы показывают, что он находится в восходящей симметричной треугольной формации.
Краткосрочные ключевые точки: уровень поддержки на 107,304 долларов, уровень сопротивления на 117,156 долларов. Как только будет преодолен уровень сопротивления, целями для роста могут стать 123,731 долларов, 133,882 долларов, а долгосрочной целью может стать даже 150,309 долларов.
Долгосрочные исторические сигналы: аналитики отмечают, что полосы Боллинджера на месячном графике Биткойна сжались до самых экстремальных уровней с 2009 года. Исторически, сжатие полос Боллинджера в 2012, 2016 и 2020 годах предсказывало взрывной рост цен, что указывает на то, что Биткойн готовится к самой значительной ценовой колебанию в своей истории.
Бычья формация: на месячном графике Биткойна формация "чашка с ручкой (Cup-and-Handle)" продолжает подтверждаться, и ее максимальная целевая цена может достичь 305,000 долларов США в период 2025-2026 годов, что более чем на 170% выше текущей цены.
Помимо технического анализа, потребность со стороны институциональных инвесторов также возвращается. Несмотря на то, что ранее розничные инвесторы покинули рынок, аналитическая компания Santiment обнаружила, что институциональные средства возвращаются в спотовый Биткойн ETF с "удивительной скоростью". Японская上市公司 Metaplanet объявила о привлечении капитала в размере 1,4 миллиарда долларов, из которых 1,25 миллиарда долларов будет использовано для покупки Биткойн, что дополнительно подтверждает сильный интерес институциональных инвесторов к этому активу.
Сегодняшний отчет CPI в США станет ключевым событием, определяющим направление рынка в сентябре. Результаты окажут непосредственное влияние как на фондовый рынок, так и на криптовалюту, затрагивая ожидания монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) и глобальную склонность к риску. Под воздействием вероятности снижения процентных ставок ФРС и повышения ставок Центральным банком Японии изменения в процентной ставке между долларом и йеной также добавляют сложности на рынок. Это указывает на то, что в текущих условиях как традиционные финансы, так и криптоактивы не могут игнорировать контекст глобальной макроэкономики, все рискованные активы ждут одного и того же сигнала, резонируя в танце.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Глобальная макроэкономическая буря: данные CPI задают тон рынку, Биткойн танцует вместе с Уолл-стрит
Глобальные финансовые рынки находятся на ключевом перекрестке. Трейдеры Уолл-Стрит ставят на то, что Федеральная резервная система (ФРС) проведет более крупное снижение ставок после слабых данных по занятости в США, что поднимает фьючерсы на акции США. Но ожидаемый сегодня отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США станет ключевым переменным, определяющим направление рынка. В то же время сильные экономические данные Японии также вызвали спекуляции о повышении процентной ставки Центробанка, что может привести к рискам закрытия позиций в арбитраже с иеной. В этой макроэкономической буре рискованные активы, такие как Биткойн, внимательно следят за этими сигналами, а их технические показатели и институциональный спрос предвещают потенциальные значительные колебания.
Макроэкономические индикаторы: ставку на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой и политику Центрального банка Японии
Оптимизм инвесторов по поводу снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) продолжает расти. Слабый отчет по занятости в США и снижение индекса цен производителей (PPI) привели к тому, что рынок ожидает, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов в сентябре с вероятностью 100%. Но более интересным является то, что ставки на снижение на 50 базисных пунктов также выросли с 7% до 8%. Этот оптимизм подтолкнул к росту фьючерсов на фондовые рынки США: Nasdaq 100 E-mini, S&P 500 E-mini и Dow Jones E-mini все выросли.
Тем не менее, отчет CPI США станет ключевым фактором, определяющим настроение на рынке. Если данные по инфляции окажутся выше ожидаемого, это может подорвать ставки на агрессивное снижение процентных ставок и вызвать опасения по поводу стагфляции, что окажет негативное влияние на американские фондовые рынки. Напротив, если инфляция ослабнет, это укрепит рыночную уверенность и поддержит рискованные активы.
В то же время экономические данные Японии добавили неопределенности на глобальных рынках. Индекс цен производителей (PPI) в Японии в августе вырос на 2,7% по сравнению с прошлым годом, а индекс настроений в производственном секторе (BSI) неожиданно увеличился на 3,8%, что указывает на инфляционное давление. Это усилило предположения рынка о том, что Центральный банк Японии (BoJ) может повысить процентные ставки в четвертом квартале. Отставка премьер-министра Японии Исибы Сигэру и поддержка политики количественного смягчения Санаэ Такаити как одного из популярных кандидатов на его место омрачили направление японской монетарной политики.
Повышение процентной ставки в Японии и снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США сократят разницу в процентных ставках между США и Японией, что может привести к закрытию "арбитражных сделок с йеной (Yen Carry Trade)". Это закрытие позиций в 2024 году привело к тому, что индекс Nasdaq Composite за короткое время упал на 11,2%, и его потенциальное влияние нельзя недооценивать. Тем не менее, курс доллара к йене остается стабильным около 147,458, что показывает осторожный подход рынка к неопределенности будущего.
Биткойн: технический фон готовится к росту и возвращение институционального спроса
! Анализ цен BTC
(Источник: TradingView)
В этом макроэкономическом контексте Биткойн (BTC) демонстрирует сильные потенциальные сигналы колебания. В настоящее время цена Биткойна колеблется около 112,236 долларов, и технические индикаторы показывают, что он находится в восходящей симметричной треугольной формации.
Краткосрочные ключевые точки: уровень поддержки на 107,304 долларов, уровень сопротивления на 117,156 долларов. Как только будет преодолен уровень сопротивления, целями для роста могут стать 123,731 долларов, 133,882 долларов, а долгосрочной целью может стать даже 150,309 долларов.
Долгосрочные исторические сигналы: аналитики отмечают, что полосы Боллинджера на месячном графике Биткойна сжались до самых экстремальных уровней с 2009 года. Исторически, сжатие полос Боллинджера в 2012, 2016 и 2020 годах предсказывало взрывной рост цен, что указывает на то, что Биткойн готовится к самой значительной ценовой колебанию в своей истории.
Бычья формация: на месячном графике Биткойна формация "чашка с ручкой (Cup-and-Handle)" продолжает подтверждаться, и ее максимальная целевая цена может достичь 305,000 долларов США в период 2025-2026 годов, что более чем на 170% выше текущей цены.
Помимо технического анализа, потребность со стороны институциональных инвесторов также возвращается. Несмотря на то, что ранее розничные инвесторы покинули рынок, аналитическая компания Santiment обнаружила, что институциональные средства возвращаются в спотовый Биткойн ETF с "удивительной скоростью". Японская上市公司 Metaplanet объявила о привлечении капитала в размере 1,4 миллиарда долларов, из которых 1,25 миллиарда долларов будет использовано для покупки Биткойн, что дополнительно подтверждает сильный интерес институциональных инвесторов к этому активу.
Заключение: ожидание сигналов CPI, резонанс рисковых активов
Сегодняшний отчет CPI в США станет ключевым событием, определяющим направление рынка в сентябре. Результаты окажут непосредственное влияние как на фондовый рынок, так и на криптовалюту, затрагивая ожидания монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) и глобальную склонность к риску. Под воздействием вероятности снижения процентных ставок ФРС и повышения ставок Центральным банком Японии изменения в процентной ставке между долларом и йеной также добавляют сложности на рынок. Это указывает на то, что в текущих условиях как традиционные финансы, так и криптоактивы не могут игнорировать контекст глобальной макроэкономики, все рискованные активы ждут одного и того же сигнала, резонируя в танце.