В Сингапуре запустился фонд шифрования Хеджирования! Ставки на министерство финансов и上市公司, цель AUM - 100 миллионов долларов.

Сингапурская крипто-консалтинговая компания BlockSpaceForce совместно с лицензированным управляющим активами Mainnet Capital запускает новый хедж-фонд, сосредоточенный на инвестициях в上市 компании, связанные с криптоактивами, и предприятия финансов цифровых активов (DAT), с целью достижения размера активов под управлением (AUM) в 100 миллионов долларов. Фонд использует вечную открытую структуру, направленную на захват возможностей "голубых фишек" в процессе интеграции традиционных финансов и крипторынка.

####Область инвестиций: три основные категории компаний, связанных с шифрованием

!

(источник: The Block)

Инвестиционные фонды охватывают три основные категории:

Чисто крипто-компании: такие как Circle, основная деятельность которых полностью сосредоточена на криптоактивах.

Традиционные компании увеличивают инвестиции в криптоактивы:上市公司 добавляют инвестиции в криптоактивы в свои активы.

Платформа интеграции шифрования: такие компании, как Robinhood, которые интегрируют цифровые токены в существующие бизнес-модели.

Начальные инвестиционные объекты фонда включают компании DAT, такие как Kindly MD (NAKA), SharpLink Gaming (SBET), SUI Group Holdings (SUIG), CEA Industries (BNC) и Fundamental Global (FGNX).

####Логика инвестирования DAT и трехуровневая оценочная структура

Спенсер Янг, партнер BlockSpaceForce, заявил, что основная ценность DAT заключается в возможности торговли по цене, превышающей чистую стоимость активов (mNAV), что, в свою очередь, усиливает финансовые возможности и позволяет приобретать больше криптоактивов, увеличивая чистую стоимость активов на акцию (NAV).

Фонд использует трехуровневую оценочную структуру для отбора активов:

Структурная устойчивость: прозрачное владение акциями, четкая финансовая политика, отсутствие скрытых обязательств, согласование со стороны руководства.

Капитальная эффективность: перед выпуском mNAV ≥ 1.0x, недилюционные условия PIPE, капитал используется для криптоэкспансии, а не для повседневных расходов.

Стратегически асимметричные доли: преимущество первого входа, четкая стратегия, поддержка фонда, ясность регулирования.

Ян подчеркивает, что цель заключается в том, чтобы приблизиться к 1,0 раз mNAV перед объявлением PIPE и сосредоточиться на компаниях, которые могут по-прежнему генерировать значительную доходность при неизменных ценах на криптоактивы.

####Распределение активов и рыночные возможности

В настоящее время фонд сосредоточен на DAT, привязанном к Биткойну (BTC), Эфириуму (ETH), Chainlink (LINK) и Solana (SOL), так как он обладает высокой ликвидностью и поддерживается долгосрочной ценностью.

Ян считает, что в течение следующих 6–12 месяцев будет окно для "выдающегося альфа", особенно на фоне ускоренной интеграции цифровых активов в традиционные финансы, на рынке появится волна за волной возможностей для блокчейн-акций, включая предстоящие IPO и инвестиции в инфраструктуру, находящуюся в затруднительном положении.

####Фон команды и долгосрочная стратегия

BlockSpaceForce была основана в декабре 2023 года, ее ключевые члены команды пришли из известных крипто-компаний, таких как Coinbase, CoinMarketCap, Foundry и обладают богатым опытом в области рынка и технологий.

Фонд использует структуру постоянного открытого типа, что позволяет ему непрерывно привлекать средства и гибко настраивать инвестиционный портфель для реагирования на новые возможности в процессе слияния крипторынка и TradFi.

####Заключение

Создание этого сингапурского криптохедж-фонда знаменует собой дальнейшее проникновение институциональных средств на рынок криптоактивов. С помощью строгой инвестиционной структуры DAT и гибкой стратегии распределения капитала, BlockSpaceForce и Mainnet Capital стремятся запечатлеть следующую волну сверхдоходности, возникающую на стыке цифровых активов и традиционных финансов. С целевыми активами под управлением в 100 миллионов долларов, действия фонда станут важным индикатором для наблюдения за криптокапитальным рынком.