Налоговая реформа в Японии по криптоактивам близка: ставка налога может снизиться с 55% до 20% для стимулирования рынка

Оригинал|Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Автор|Wenser (@wenser 2010)

原标题：Япония планирует реформировать налоговую ставку на криптовалюту до 20%, сможет ли это привести к новому раунду покупок?

На только что завершившейся японской конференции WebX член Совета Федерации от Либерально-демократической партии Японии, председатель Комитета по расчетам Катайама Сатсуки (Katayama Satsuki, настоящее имя: 片山さつき) заявил на месте, что Япония в настоящее время рассматривает пересмотр классификации криптовалют, то есть повторное определение таких известных криптоинвестиционных активов, как BTC и ETH. В настоящее время ставка налога на криптоактивы в Японии достигает 55%, но если удастся перевести криптоактивы из-под действия Закона о платежных услугах в сферу регулирования Закона о финансовых инструментах и биржах, ставка может снизиться до 20%, что соответствует ставке налога на акции. Он также отметил: «Эта реформа может быть реализована в течение одного-двух лет и ожидается, что она скоро даст результаты. Направление этой реформы уже было утверждено на заседании кабинета министров — обычно это означает активное продвижение. Однако Либерально-демократическая партия в настоящее время потеряла большинство мест в парламенте, поэтому нам нужно вести переговоры с другими партиями, что займет время и сделает процесс немного более сложным, но уже несколько партий разделяют наши идеи, давайте будем наблюдать за развитием событий. Окончательное решение должно быть принято до декабря.

В этой статье Odaily подробно проанализирует это, чтобы узнать, может ли реформа налоговых ставок принести больше переменных на криптовалютный рынок.

Невозможная для изменения криптоналоговая ставка: экономические трудности в условиях «нового капитализма»

Внимательно рассмотрев реформу налоговых ставок на криптовалюту, инициированную Управлением финансовых услуг Японии и поддержанную основной частью Либерально-демократической партии, можно отметить, что ее основным стимулом является немного плохая экономическая обстановка в Японии в настоящее время.

Министерство здравоохранения, труда и благосостояния Японии в начале июля опубликовало данные, согласно которым, в мае реальные зарплаты в Японии, скорректированные с учетом инфляции, снизились на 2,9% по сравнению с прошлым годом, что является дальнейшим увеличением падения по сравнению с пересмотренным показателем 2,0% в апреле, что является наибольшим снижением с сентября 2023 года. Кроме того, индекс потребительских цен, используемый министерством для расчета реальных зарплат (включающий цены на свежие продукты, но не учитывающий стоимость аренды), в мае вырос на 4,0% по сравнению с прошлым годом, что значительно превышает рост номинальных зарплат. В мае цена на рис в Японии выросла на 101,7% по сравнению с прошлым годом, что является наивысшим показателем за более чем полвека.

Растущие цены, в сочетании с предыдущими ошибками министров и проблемой товарных ваучеров, подрывают доверие к правящей партии ЛДП. 21 июля завершилось голосование на выборах в верхнюю палату парламента Японии 27-го созыва, правящая коалиция, состоящая из ЛДП и партии Комэй, в общей сложности получила 47 мест, не достигнув целевой отметки в 50 мест для большинства, что не позволяет сохранить контроль в верхней палате. Кроме того, ранее в нижней палате также не удалось получить большинство, и правящая коалиция официально превратилась в "меньшинство в обеих палатах". Это первый случай с момента основания ЛДП в 1955 году, когда возглавляемая ей правящая коалиция одновременно потеряла большинство мест в обеих палатах.

Кроме того, переговоры по тарифам между Японией и США также затрагивают пульс японской экономики, влияя на изменения и развитие экономической ситуации как внутри страны, так и за ее пределами. Современная Япония испытывает определенные трудности, находясь в состоянии "внутреннего и внешнего кризиса". В связи с этим японское правительство вынуждено искать новые решения в рамках политики "нового капитализма". Конкретно, усилия японского правительства включают в себя следующие 2 аспекта:

С одной стороны, это связано с повышением минимальной заработной платы для населения. В начале августа Центральный комитет по минимальной заработной плате Министерства здравоохранения, труда и благосостояния Японии решил повысить ориентировочный стандарт для средневзвешенной минимальной заработной платы по стране на 2025 финансовый год до 1118 иен в час (примерно 54,60 юаней), что на 63 иены больше текущих 1055 иен, что составляет рост на 6%, что является наибольшим увеличением с момента введения почасовой оплаты труда в 2002 году. Это также является 23-м годом подряд, когда минимальная заработная плата в Японии повышается; если это будет реализовано, почасовая оплата труда во всех префектурах впервые превысит 1000 иен.

С другой стороны, это "экономия" для народа за счет снижения налогов. В настоящее время этот шаг ограничен партийными распрями и находится на ранней стадии. На протяжении всего времени Либерально-демократическая партия стремилась к переопределению криптоактивов и снижению налогов, чтобы сделать Японию центром развития Web 3; однако оппозиционные партии, такие как Конституционно-демократическая партия и Партия демократического прогресса, также делали аналогичные политические обещания на выборах (например, меры по NFT и Web 3, предложенные лидером Партии демократического прогресса Юйити Тэмаки), поэтому после того как Либерально-демократическая партия стала "меньшинством", темпы налоговой реформы партии неизбежно замедлились, чтобы избежать критики как "политики снижения налогов для богатых". Это также причина, по которой налоговая реформа для криптовалют рассматривается как новый прорыв, то есть изменение статуса криптовалюты с "средства платежа" под контролем Закона о платежных услугах на "финансовые продукты" под Законом о финансовых инструментах.

Таким образом, доходы от криптовалют будут снижены с прогрессивной налоговой системы "разных доходов" до 55% (45% подоходного налога + 10% налога на жителей) до единого налога в 20%, как и для акций и облигаций.

Стратегия "двух шагов" в реформе налоговой системы Японии: сначала пересмотр налогового законодательства, затем повышение регуляторных стандартов

Стоит упомянуть, что налоговая реформа в Японии не является делом одного дня, и, учитывая пересекающиеся изменения, касающиеся криптоактивов, в Законе о платежных услугах (PSA) и Законе о финансовых товарах (FIEA), процесс становится еще более сложным и также подвержен влиянию проверки Японской службы финансовых услуг (FSA) и политике парламента.

На данный момент налоговая реформа в Японии будет проводиться в два этапа:

Первый шаг - это пересмотреть налоговое законодательство, а именно перевести криптовалюту из категории "объединенного налогообложения" в категорию "раздельного налогообложения, аналогичную акциям", снизив налоговую ставку до примерно 20% (15% подоходный налог + 5.015% налог на проживание + специальный налог на восстановление).

На втором этапе, после повышения уровня регулирования, с помощью поправки к закону криптовалюты будут повторно отнесены к финансовым продуктам, что позволит финансовому управлению применять правила внутренней торговли, стандарты раскрытия информации и меры защиты инвесторов в соответствии с Законом о торговле финансовыми товарами.

Реформа налоговых ставок на криптовалюту: крипто ETF и стабильные монеты иены готовятся к запуску

Стоит отметить, что вышеуказанные реформы также рассматриваются как подготовительные меры японских регуляторов к выпуску ETF на криптовалюту и стейблкоина иены. Нельзя не отметить, что сегодняшнее несколько вялое развитие криптовалют в Японии связано с предыдущими инцидентами безопасности, такими как кража биткойнов из Mt.Gox; а слишком высокие налоговые ставки также в определенной степени ограничивают активность торгов в криптовалютной отрасли.

Согласно статистике заместителя председателя Ассоциации криптовалютного бизнеса Японии Шираиси, на фоне расширения глобального рынка криптовалют с 872 миллиардов долларов до 2,66 триллиона долларов, объем торгов в Японии вырос всего с 66,6 миллиарда долларов в 2022 году до прогнозируемых 133 миллиардов долларов в этом году, что соответствует росту всего около в два раза.

В то же время, проведенное клубом биткойнов Корнелла исследование показало, что 88% японских жителей никогда не имели биткойн; но совместное исследование Nomura Holdings и Laser Digital показало, что 54% японских институциональных инвесторов планируют инвестировать в криптоактивы в течение трех лет.

Исходя из вышеизложенной информации, реформа налогообложения криптовалют, запуск крипто-ETF и выпуск стабильной валюты в иенах становятся актуальными. Согласно сообщениям СМИ, первый стабильный токен в иенах — JPYC, одобренный Японской службой финансовых услуг, выпущен одноимённой токеномикой в Токио, с планами по выпуску стабильной валюты на сумму 1 триллион иен (примерно 6,78 миллиарда долларов США) в течение трех лет. Эта стабильная валюта будет поддерживаться высоколиквидными активами, такими как депозитные счета и государственные облигации, а её потенциальные области применения включают международные переводы, корпоративные платежи и DeFi. Вторая по величине банк Японии, группа финансовых услуг Mitsubishi UFJ (SMBC), также ранее объявила о планах сотрудничества с Ava Labs и Fireblocks для запуска стабильной валюты.

Новые отрасли, такие как криптовалюты, рассматриваются как "спасательный круг" для развития японского общества

Японское правительство придает такое большое значение индустрии криптовалют, потому что видит потенциал развития новых отраслей, представленных индустрией криптовалют. На конференции WebX 2025, состоявшейся в Токио, премьер-министр Японии Исиба Сигэру заявил, что в условиях нарастающей геополитической неопределенности сила новых отраслей становится крайне важной для поиска новых путей экономического роста. Японское правительство будет продолжать оптимизировать условия для развития новых отраслей, содействовать развитию таких новых индустрий, как цифровые технологии, полупроводники, ИИ и космос, через меры, такие как инвестиционная поддержка и реформы законодательства, способствуя бурному развитию новых отраслей.

Ши По Мао также отметил, что коренные причины снижения численности населения Японии заключаются в чрезмерной концентрации населения в Токио, а также в снижении уровня браков и рождаемости, что создает порочный круг. В этот исторический момент правительство ожидает, что новые технологии, такие как Web 3, помогут привнести новую жизненную силу в японское общество. Технологии Web3 способствуют реформам, проводимым правительством, и через инновационное применение цифровых технологий не только увеличивают конкурентоспособность отрасли, но и предлагают новые решения для таких социальных проблем, как развитие регионов и изменения в структуре населения.

Заключение: Когда начнется реформа налоговой ставки и когда она будет реализована?

Согласно циклам изменения законодательства Японии, процесс реформирования налоговой системы обычно следует годовому графику: в декабре каждого года публикуется проект изменения налоговой системы, в марте-апреле следующего года он представляется на рассмотрение Национальному Собранию, принимается примерно в июне, а вступает в силу в апреле следующего года. Реформа налоговых ставок на криптовалюту в этот раз кажется несколько срочной, поэтому конкретное предложение ожидается к концу года, а законодательные действия могут произойти в начале 2026 года.

Что касается официального введения в действие, возможно, придется подождать до июня 2026 года или даже до второй половины года. Ключевыми фигурами, способствующими продвижению данного законопроекта, являются Массааки Тайра из команды Web 3 проекта ЛДП (Web 3 PT) (, Кацунобу Като ), председатель JCBA и CEO Bitbank Норийуки Хиросуэ (, а также ранее упомянутый член Совета ЛДП Японии, председатель Комитета по расчетам Катаяма Сацки (Katayama Satsuki).

В это время рынок, вероятно, встретит новый раунд покупок.