Robinhood глубокой ночью открылся, выкинув из биржи все представления о лете.

Оригинал|Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Автор|CryptoLeo(@LeoAndCrypto)

По пекинскому времени сегодня ночью Robinhood выпустил "несколько громких новостей", объявив о запуске токенизации акций, RWA L2, функций бессрочных контрактов и услуг по ставкам и т.д..

Слабое взаимодействие традиционных финансов и криптовалют, а также проблемы с ликвидностью всегда были "узлом" для криптоинвесторов. В начале 2024 года ситуация начала улучшаться, одобрение спотового ETF на BTC способствовало контакту традиционных капиталов с криптовалютами, после чего другие относительно основные криптоактивы также начали догонять в одобрении ETF; в этом году законопроект «GENIUS» разжег «бычий рынок» с точки зрения стейблкоинов, традиционные финансы снова сделали большой шаг вперед. Но, на мой взгляд, этого недостаточно, важнейшая связь — токенизация акций — еще не была полностью раскрыта.

В настоящее время среди учреждений, занимающихся токенизацией акций, три из них имеют высокий уровень соблюдения норм и являются относительно известными. Во-первых, это Kraken, который уже запустил платформу токенизации акций xStocks в прошлом месяце, сейчас поддерживает торговлю 60 акциями американских компаний в режиме реального времени; во-вторых, это Coinbase, которая в настоящее время стремится получить одобрение SEC на выпуск акций на основе блокчейна в США, если это будет одобрено, Coinbase также сможет предлагать традиционную торговлю акциями в цепочке; и третьим является главный герой сегодняшнего дня Robinhood, который, объявив о своем L2 (на основе Arbitrum Orbit) и токенизации акций, также запустил несколько новых продуктов, включая бессрочные фьючерсы для клиентов из ЕС и стейкинг для пользователей из США, кроме того, Robinhood также подарит токены акций OpenAI и SpaceX пользователям из ЕС.

Под влиянием этой новости акции Robinhood HOOD выросли более чем на 12 пунктов до 93,15 долларов (на момент написания).

Три главных действия — предсказание Robinhood стало ясным

Еще в мае этого года Robinhood подал в SEC США предложение, направленное на токенизацию американского фондового рынка. В предложении указывается, что токенизация может охватить традиционные активы, такие как облигации, акции и другие.

Вчера рано утром соучредитель Robinhood Влад Тенев опубликовал сообщение в X, в котором заявил, что Robinhood через день сделает важное объявление, касающееся криптовалютного бизнеса. Это объявление раскроет «увлекательные» новости от Robinhood Crypto. За несколько часов до официального запуска токенизированных акций в рынке также появлялась информация о том, что "Robinhood EU может запустить услуги по торговле токенизированными акциями".

Ниже Odaily星球日报 подробно расскажет о трех главных новостях, которые сегодня объявил Robinhood:

Токенизация акций и ее L2

На его официальном сайте говорится, что в настоящее время пользователи Robinhood могут покупать более 200 токенов акций США через его приложение, включая токенизированные акции таких компаний, как NVIDIA, Microsoft, Apple и других. В частности:

• Токены акций отображаются и торгуются в долларах США, когда пользователь размещает заказ, Robinhood автоматически конвертирует их в евро по текущему обменному курсу, и взимает небольшую комиссию за обмен в размере 0,1%. Кроме того, нет никаких скрытых сборов;
• Порог объемов торговли очень низкий: начать торговлю можно всего за 1 евро;
• Торговые часы практически круглосуточные: с понедельника по пятницу, каждый день 24 часа, можно покупать и продавать токенизированные акции.

Robinhood также запустил соответствующую акцию, до 7 июля пользователи из ЕС, соответствующие условиям, могут бесплатно получить токены акций SpaceX и OpenAI на сумму 5 евро через Robinhood EU. Robinhood в общей сложности наградит 500 000 долларов токенами SpaceX и 1 000 000 долларов токенами акций OpenAI.

Следует обратить внимание на то, что после токенизации акций их тикет (код акций) и название токена не совпадают (например, тикет акций Facebook изменился с FB на META). Токены акций также будут изменяться в соответствии с действиями компании, например, если акции компании делятся (1 акция делится на 2 акции), токены на Robinhood также изменятся (1 токен станет 2 токенами) и наоборот.

Его CEO Владимир Тенев на выступлении в Каннах (недавно прошедшая ETHCC) объяснил три этапа токенизации акций:

Первый этап: токенизация акций в токены-расписки, расчеты по сделкам все еще происходят на существующих традиционных финансовых рынках;

Второй этап: интеграция Bitstamp для повышения ликвидности и обеспечения круглосуточной торговли;

Третий этап: интеграция блокчейна для получения преимуществ комбинации.

Токенизация акций изначально будет выпущена на Arbitrum. В будущем она будет торговаться на цепочке Robinhood L2, основанной на Arbitrum Orbit, Цепь Robinhood в настоящее время находится в разработке и будет оптимизирована для токенизации акций, поддерживая круглосуточную торговлю, бесшовный мост и самоуправление.

Европейские пользователи бессрочные фьючерсы

Помимо токенизированных акций, сегодня Robinhood также объявил о запуске бессрочных фьючерсов для пользователей из Европы, которые появятся позже этим летом. Пользователи смогут открывать контракты с максимальным плечом 3x на длинные/короткие позиции, но в будущем будут расширены дополнительные опции для премиум-клиентов. Кроме того, чтобы помочь пользователям упростить сложные процессы торговли бессрочными контрактами, Robinhood разработал интуитивно понятный интерфейс, который позволяет пользователям настраивать размер позиций и управление маржей, а заказы будут маршрутизироваться через биржу бессрочных контрактов Bitstamp.

Стейкинг криптовалюты и ряд бонусных пакетов

• Мы запускаем услуги по стейкингу криптовалюты для американских пользователей, соответствующих критериям, первыми доступны ETH и SOL. Кроме того, Robinhood установил отсутствие ограничений на сумму стейкинга для пользователей и запустил депозитную акцию, в течение ограниченного времени (после 7 июля), американские и европейские пользователи могут вносить криптовалюту в Robinhood и получать 1% вознаграждение за депозит — если общая сумма депозитов достигнет цели в 500 миллионов долларов, то есть возможность удвоить до 2%. Пользователи, внесшие средства до 7 июля, могут сразу получить 2% вознаграждение;
• Награды за кредитные карты с криптовалютой: карта Robinhood Gold предоставляет клиентам в США кэшбэк на все категории расходов. До осени этого года клиенты могут использовать эти награды для автоматической покупки криптовалюты;
• Cortex for Crypto (AI инвестиционная платформа): будет запущен позже в этом году, члены Robinhood Gold смогут напрямую просматривать инсайты, тренды и рыночный анализ на основе событий на странице деталей каждого токена. Этот продукт предназначен для того, чтобы помочь клиентам быстро и в реальном времени отслеживать изменения цен и рынка.
• Умный маршрутизатор обмена: Оценка нескольких партнерских обменов и маршрутизация пользовательских заказов для получения лучшей цены. Чем больше объем торгов пользователя за последние 30 дней, тем ниже комиссия. Поддержка API будет запущена в ближайшее время;
• Налоговая партия: клиенты из США теперь могут просматривать и продавать определенные налоговые партии криптовалютных операций, пользователи могут стратегически выбирать, какие партии продавать**;**
• Расширенные графики: Расширенные графики приложения Robinhood Legend будут доступны на мобильных устройствах и будут расширены на криптовалюту в августе.

В эпоху, когда каждую неделю публичные компании объявляют о новых действиях в области крипто-резервов, ряд услуг и пакетов, запущенных Robinhood, находится в лучшее время, чем когда-либо. Генеральный директор Владимир Тенев в своей речи сказал: "У нас есть возможность доказать миру то, во что мы всегда верили: криптовалюта — это не просто спекулятивный актив. У нее есть потенциал стать опорой глобальной финансовой сферы."

За последние несколько лет Robinhood из брокера для розничных инвесторов превратился в звезду криптовалют, пройдя через множество колебаний в отрасли. Теперь все это кажется прослеживаемым.

За эти 7 лет Robinhood приложил усилия в криптовалюте

На временной шкале, рассматривая действия Robinhood в сфере криптовалют, стоит начать с 2018 года. В феврале этого года Robinhood сделала «первый шаг» в криптовалюте, объявив о возможности для пользователей торговать BTC и ETH на своей платформе, сначала в некоторых штатах США, а затем постепенно расширяя количество криптовалют и регионов для торговли. После этого Robinhood многократно приостанавливал криптоторговлю на короткие сроки из-за высокой волатильности цен на криптовалюту и других проблем, а также подвергался проверкам и штрафам со стороны SEC. Но, к счастью, Robinhood никогда не прекращал исследование своего криптовалютного бизнеса:

Хронология компаний, связанных с криптовалютами, приобретенных Robinhood

С 2021 года Robinhood начала приобретать крипто- и связанные с криптовалютами компании, включая:

• В 2021 году Robinhood приобрела платформу для торговли между биржами Cove Markets, это также первая криптовалютная покупка Robinhood, направленная на укрепление основных продуктов криптоторговли Robinhood. Поскольку Cove Markets позволяет клиентам управлять счетами и агрегировать большие объемы данных на нескольких платформах бирж, данная покупка призвана облегчить управление крипто-счетами для клиентов Robinhood;
• В 2022 году Robinhood объявила о намерении купить британскую криптоплатформу Ziglu, которая позволяет розничным инвесторам покупать криптовалюту и получила лицензию электронного денежного учреждения (EMI) от Управления по финансовому регулированию Великобритании (FCA). "Европейская соблюдаемость Ziglu и большое количество пользователей в Европе", это также усилие Robinhood по расширению бизнеса* (но из-за резкого падения крипторынка в конце года Robinhood снизила свою цену на приобретение Ziglu, и в конечном итоге сделка не была завершена);*
• В мае этого года Robinhood объявила о покупке канадской криптоплатформы WonderFi, которая включает в себя две регулируемые торговые платформы: Bitbuy и Coinsquare. Аналитики утверждают, что это приобретение является "ключевым первым шагом Robinhood на канадском рынке", и ожидается, что эта сделка принесет Robinhood "около 250 миллионов долларов годового дохода" или "почти 10% потенциала роста";
• В июне этого года Robinhood согласилась на приобретение Bitstamp за 200 миллионов долларов, ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2025 года. Это приобретение не только добавит Robinhood от 4 до 5 миллионов новых клиентов в сфере криптовалют, но другая важная причина для приобретения заключается в том, что оно позволит ей получить более 50 лицензий, которые есть у Bitstamp в Европе и по всему миру, что также стало основой для сегодняшнего объявления о запуске крипто-бессрочных контрактов в Европе;
• Сегодня Robinhood приобрел платформу AI-инвестиционных рекомендаций Pluto, которая известна своими персонализированными инвестиционными рекомендациями и аналитикой в реальном времени, предоставляя пользователям индивидуально подобранные инвестиционные стратегии и анализ. Приобретение Pluto также является прелюдией к объявлению о запуске AI-ассистента Robinhood Cortex, который сможет разрабатывать стратегии не только для акций и ETF, но и охватывать новости, связанные с криптовалютным рынком, а также обновления цен на токены. Cortex будет предоставлять информацию о всех недавних событиях, связанных с токеном, на странице подробной информации о токене, что позволит лучше понять причины колебаний токена.

История развития криптовалютных продуктов Robinhood

Robinhood одновременно с приобретениями также стремится улучшить свои продукты:

Как упоминалось ранее, при первоначальном продвижении криптовалютного бизнеса, из-за значительных колебаний BTC и DOGE была приостановлена мгновенная депозитная часть криптоторговли, что стало первой преградой для него как для брокера, который перешел к принятию криптоторговли. После этого Robinhood столкнулся с многочисленными расследованиями и штрафами со стороны регулирующих органов.

Генеральный директор Robinhood Владимир Тенев заявил на одном из роуд-шоу в 2021 году, что компания полностью сосредоточится на криптовалюте и будет развивать свои криптовалютные продукты, и пользователи могут ожидать новых функций в "некоторое время". Это также положило начало продвижению криптовалютных продуктов Robinhood.

Если Тенев не солгал, то в то время как DOGE становится популярным, Robinhood воспользовался возможностью протестировать и запустить функцию DOGE перевода, позволяющую переводить DOGE на внешние кошельки. В то же время была запущена крипто-подарочная карта.

После того как DeFi, NFT и другие технологии начали развиваться, Robinhood объявила о запуске нового Web3 кошелька Robinhood Wallet (в настоящее время поддерживает dApp на сетях Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism и Base), который позволяет пользователям получать доступ к рынкам NFT, DeFi, DEX и функциям обмена токенами, аналогично другим некастодиальным кошелькам, таким как MetaMask, но является независимым приложением от существующих платформ для акций и криптовалют. После запуска Robinhood Wallet также расширяет поддерживаемые цепочки, токены и версию для IOS. * (В прошлом году некоторое время токены, выведенные Robinhood, могли служить ориентиром для краткосрочного роста токенов) *

В конце 2024 года Robinhood опубликовал свои криптоданные, **по состоянию на ноябрь 2024 года, стоимость управляемых криптоактивов составила 38 миллиардов долларов, **по состоянию на ноябрь 2024 года, номинальный объем торговли криптовалютами Robinhood достиг 119 миллиардов долларов (за последние 1 год). В 2024 году обновления его продуктов включают:

• Обеспечено полное покрытие всех 50 штатов и территорий США, поддержаны новые криптовалюты, включая SOL, PEPE, ADA, XRP и WIF, общее количество криптовалют, доступных для пользователей в США, достигло 20.
• Запущен API для торговли криптовалютой Robinhood, который предоставляет инструменты для просмотра данных о криптовалютном рынке, управления портфелем и программной подачи заявок. На iOS и Android также доступны продвинутые виды ордеров, включая стоп-лосс и лимитные ордера.
• В конце года было объявлено о запуске стейкинга ETH и SOL для европейских клиентов. С момента запуска во втором квартале, более двух третей SOL в этом регионе были уже задействованы в стейкинге.
• Кошелек Robinhood Wallet, помимо поддержки Ethereum и Polygon, также добавил функционал Swap для Solana, Base, Arbitrum и Optimism. Также была запущена кросс-цепочная и нулевая Gas замена на Ethereum и некоторых его L2 (см. выше).

Таким образом, полный набор криптофункций Robinhood постепенно улучшается, охватывая спотовую торговлю, контракты, стейкинг, ИИ и токенизацию собственных акций на публичной блокчейн-платформе. В те годы Robinhood определенно не мог представить, что "первый шаг" к открытию торговли криптовалютой окажет такое большое влияние, и теперь его продукты близки к тому, чтобы стать "единорогом" в криптоиндустрии.

"7 лет назад весной Robinhood подобрал настоящий пистолет и нажал на спусковой крючок, но в тот момент это не оказало никакого влияния. До сегодняшнего дня Robinhood обернулся и обнаружил, что пуля попала в рынок криптовалют и акций."

Влияние нагрузки: весна фондового рынка, конец для подделок?

На данный момент Robinhood превосходит другие криптовалютные продукты в некоторых аспектах, таких как отсутствие лимитов на ставку ETH. Следуя своей традиционной дружественной к розничным инвесторам политике, возможно, ограничения на торговлю некоторыми монетами будут менее строгими, чем у других. Однако количество поддерживаемых токенов в настоящее время невелико, и для незарегистрированных альткоинов, возможно, нужно будет подумать о том, как попасть на Robinhood; что касается фондового рынка, то запуск токенов акций SpaceX и OpenAI в Европе знаменует демократизацию частного капитала, и теперь розничные инвесторы могут получить доступ к акциям, которые раньше были недоступны для торговли.

Хотя токены акций не являются новой идеей, множество криптовалютных торговых платформ имеют подобные продукты, и есть немало криптоплатформ, которые специализируются в этом направлении, но выход Robinhood на этот рынок имеет особое значение.

Криптоплатформа создает продукты для торговли акциями, что имеет значение для предоставления коренным пользователям криптомира удобной возможности торговать другими акциями и активами, в то время как комплаентная брокерская платформа для торговли акциями и криптовалютами рассматривает "цепочку" и "монету" как единое решение для достижения более эффективного расчета, лучшей ликвидности, меньших торговых издержек, соединения торговых сценариев и пользователей через различные регионы и часовые пояса. Проще говоря, это позволяет всем обычным инвесторам легко войти на рынок. В будущем, на одну и ту же акцию, вы будете смотреть на Nasdaq или Robinhood в предторговом рынке?

С точки зрения узкого смысла «криптоиндустрии» работники на самом деле не имеют поводов для радости, ликвидность альткойнов будет дальше сжиматься, а «приростный трафик» становится все менее необходимым для входа на крипторынок. В будущем, кроме «монет, прошедших ETF» и «монет, которые могут связываться с традиционными финансами и предоставлять базовую инфраструктуру», другим альткойнам, возможно, не избежать судьбы исчезновения.

Хотя Robinhood является относительно молодой «альтернативной» брокерской компанией и существует разрыв в масштабе с крупными традиционными брокерами, и она подвергалась критике за множество управленческих проблем, этот шаг, безусловно, вызовет дальнейшие размышления и планы со стороны традиционных гигантов, которые уже готовятся к действиям.

Много форм продуктов не новы, а кто их делает - это ключ к жизни и смерти.