Как применять медвежий разворотный паттерн — «Голова и плечи» (Head and Shoulders Top)

Что такое фигура «Голова и плечи»

Фигура «Голова и плечи» возникает при заметном росте цены, когда на графике формируются три вершины, а две крайние немного выше центральной. Эти вершины называются соответственно левым плечом, головой и правым плечом, начиная слева. Для фигуры «Голова и плечи» характерно постепенное снижение торговых объемов, как видно на иллюстрации ниже:

Как распознать фигуру «Голова и плечи»

1. Фигура формируется на фоне выраженного восходящего тренда с сильным ростом и крупными объемами.
2. В фигуре «Голова и плечи» цена трижды поднимается и опускается на завершающей фазе тренда, формируя три отчетливые вершины. Из них средняя (голова) — самая высокая, а две крайние (левое и правое плечо) — ниже и примерно равны друг другу.
3. Минимумы коррекции после левого плеча и головы практически совпадают. Соединяя их прямой, получают линию шеи. Последний уверенный пробой этой линии указывает на завершение формирования фигуры.
4. Объем растет при каждом подъеме и снижается при каждом падении, однако в целом он уменьшается ступенчато — от левого плеча, через голову, к правому плечу.

Техническое значение фигуры «Голова и плечи»

«Голова и плечи» — это разворотная модель технического анализа, часто сигнализирующая окончание восходящего рынка. Фигура также может возникать на вершине среднесрочного восходящего тренда.

Уверенный пробой линии шеи свидетельствует о возможности смены текущего восходящего тренда на нисходящий и считается сигналом к продаже.

Применение фигуры «Голова и плечи»

Фигура «Голова и плечи» служит разворотным сигналом — это повод для открытия короткой позиции или фиксации прибыли на вершине рынка. Ниже представлены три типовые точки для продажи на практике.

Первая точка продажи: когда фигура «Голова и плечи» сформирована, цена пробивает линию шеи и закрывается уверенной медвежьей свечой — это точка для продажи. Трейдеру стоит учитывать высокую вероятность дальнейшего снижения рынка, как показано на иллюстрации:

Вторая точка продажи: после формирования фигуры, когда цена пробивает линию шеи, второй отскок не удерживает этот уровень, происходит повторное снижение и закрытие уверенной медвежьей свечой — эта точка также является сигналом к продаже. Такой сигнал повышает вероятность дальнейшего падения, как видно на иллюстрации:

Третья точка продажи: когда фигура завершена, цена касается линии шеи, продолжает падение и пробивает предыдущий минимум. Эта точка является третьим сигналом к продаже, как показано ниже.

Ключевые правила применения фигуры «Голова и плечи».

В первую очередь следует определить три главных элемента: левое плечо, голову, правое плечо и линию шеи, которая выступает важным ориентиром для открытия коротких или длинных позиций. По мере развития рынка фиксируется пробой линии шеи.

1. Первая точка продажи: цена пробивает линию шеи
2. Вторая точка продажи: цена повторно пробивает линию шеи
3. Третья точка продажи: цена пробивает предыдущий минимум
4. Фигуру «Голова и плечи» также используют для технического прогнозирования возможного снижения цены.

После пробоя линии шеи трейдер проводит вертикальную линию от верхней точки головы до линии шеи, затем измеряет такой же отрезок вниз от точки пробоя линии шеи правым плечом — полученное значение отражает минимальную цель падения, как показано на рисунке ниже:

5 Примеры торговых ситуаций

1. Фигура «Голова и плечи» на BTC

На графике представлен четырехчасовой таймфрейм BTC. В период с конца 2020 г. по май 2021 г. BTC вступил в мощный восходящий тренд: от $10 000 до $64 000, прирост составил более 600%. По мере ослабления восходящего импульса на вершине высокой волатильности сформировалась фигура «Голова и плечи», после чего последовал резкий спад, а линия шеи на уровне $47 000 была пробита, что запустило годовой нисходящий тренд.

2. Несостоявшаяся фигура «Голова и плечи» возникает, когда цена получает сильную поддержку на линии шеи, как показано ниже.

Если после пробоя линии шеи цена получает мощную поддержку и быстро растет, закрываясь уверенной бычьей свечой, фигура «Голова и плечи» может быть признана несостоявшейся. В таких случаях стоит осторожно относиться к открытию коротких позиций.

6. Резюме

Где бы ни появлялась фигура «Голова и плечи» — на вершине долгосрочного или среднесрочного тренда — пробой линии шеи указывает на разворот тренда. Тренды обладают инерцией. Подтвержденное движение обычно продолжается в том же направлении, поэтому пробой линии шеи считается надежным сигналом к продаже. Хотя цена уже значительно ниже максимума, нисходящий тренд только начинается, и трейдеры, не успевшие открыть короткие позиции, продолжают продавать.

Для эффективной работы на рынке фьючерсов необходима практика. Регулярное применение полученных знаний позволит повысить квалификацию в торговле деривативами. Перейдите на платформу Gate Futures и зарегистрируйтесь, чтобы начать свой путь на рынке фьючерсов.

Отказ от ответственности

Данный материал предоставлен исключительно для ознакомления. Информация, публикуемая Gate, не является инвестиционной рекомендацией и не предполагает ответственности за ваши инвестиционные решения. Данные о техническом анализе, рыночных оценках, торговых советах и обмене опытом между трейдерами могут содержать потенциальные риски, переменные и неопределенности и не гарантируют получение дохода.