Bitcoin big dump反成利多！conta de aposentadoria掀起湧入潮，創歷史最繁忙週

A recente flutuação acentuada do preço do Bitcoin deixou os traders de curto prazo inquietos, levando os investidores a questionar se o mercado está passando por uma correção temporária ou se está prestes a entrar em uma queda prolongada. No entanto, para os investidores de aposentadoria de longo prazo, a queda dos preços pode oferecer oportunidades estratégicas de embarque. Jonathan Rose, CEO da BlockTrust IRA, afirmou que a recente retração nos preços dos ativos de criptografia trouxe à BlockTrust IRA a semana mais movimentada de sua história.

A baixa do mercado provoca um aumento na abertura de contas de aposentadoria

O CEO da BlockTrust IRA, Jonathan Rose, afirmou que períodos de baixa no mercado costumam trazer as oportunidades de investimento mais atraentes. Ele destacou que a recente retração nos preços das criptomoedas fez com que a BlockTrust IRA tivesse a semana mais movimentada de sua história. A BlockTrust IRA é uma plataforma com sede nos EUA que permite que investidores de varejo mantenham ativos de criptografia em contas de aposentadoria com benefícios fiscais.

Ele disse: “Estamos vendo investidores a entrar em massa nas contas BlockTrust IRA para investir em Ativos de criptografia, o que indica que o Bitcoin continuará a existir, e agora é um bom momento para embarque.” Esse fenômeno parece contra-intuitivo, pois a maioria dos investidores de varejo tende a ficar à margem ou sair quando os preços caem, em vez de entrar e comprar. No entanto, o grupo de investidores aposentados exibe um padrão de comportamento distinto.

Alto é uma plataforma que permite aos usuários adicionar ativos alternativos a contas de aposentadoria autogeridas, e seus dados também confirmam essa tendência. A empresa relatou que seus 29 mil usuários de IRA autogeridos realizaram mais de 240 mil transações de Ativos de criptografia no ano passado. Alto também afirmou que os dados proprietários em sua plataforma refletem a crescente confiança das pessoas em investir em Ativos de criptografia como parte de suas contas de IRA autogeridas.

A lógica por trás dessa tendência está na perspectiva temporal dos investidores aposentados. Ao contrário dos traders que buscam lucros de curto prazo, os investidores aposentados geralmente planejam manter ativos por dezenas de anos. Nesse horizonte temporal, as flutuações de preços de curto prazo tornam-se menos importantes, enquanto a oportunidade de acumular mais ativos torna-se mais valiosa. Ross acrescentou que a recente queda do Bitcoin abriu portas para aqueles investidores que antes pensavam que “perderam a oportunidade”. “Para investidores aposentados que planejam manter Bitcoin por 10, 20 ou até 30 anos, a queda de preço significa apenas um ponto de embarque mais baixo”, disse ele.

Ryan Flynn, o responsável pela Swan Advisor, uma empresa de gestão de património focada em Bitcoin, disse à Cryptonews que a atividade de compra de todos os tipos de contas, incluindo contas IRA, aumenta durante os períodos de queda do mercado. Flynn afirmou: “A queda do preço do Bitcoin é normal, pois o Bitcoin continua seu processo de monetização, o que oferece oportunidades de compra para aqueles que compreendem seus fundamentos.”

Os fundamentos do Bitcoin não mudam com o preço

O CEO da Melanion Capital, Jad Comair, complementou que a retração do Bitcoin é diferente dos ativos tradicionais. Ele explicou que os investimentos em ações tradicionais costumam cair quando os fundamentos pioram. No entanto, Comair apontou que a forma como o investimento em Bitcoin funciona é diferente. Ele afirmou: “Os fundamentos do Bitcoin não mudam com a correção de preço. O plano de fornecimento permanece inalterado, o mecanismo de halving continua em andamento e a taxa de adoção global também está se expandindo.”

Este ponto de vista aborda a singularidade do Bitcoin como um ativo de investimento. O valor das ações de empresas tradicionais depende da sua rentabilidade, quota de mercado e decisões da gestão, fatores que podem mudar ao longo do tempo. Quando o preço das ações cai, isso pode refletir uma deterioração dos fundamentos da empresa, dando aos investidores motivos para preocupação. Em contraste, a proposta de valor do Bitcoin é baseada na sua escassez (limite de 21 milhões de moedas), características de descentralização e aceitação global, fatores que não mudam devido à flutuação de preços.

O mecanismo de halving do Bitcoin garante que a oferta de novas moedas seja reduzida pela metade a cada quatro anos, e essa característica deflacionária é o núcleo do seu suporte de valor a longo prazo. A contínua expansão da taxa de adoção global significa que cada vez mais pessoas e instituições estão vendo o Bitcoin como uma classe de ativos legítima. Esses fundamentos não mudaram de forma alguma durante o processo em que o preço caiu de 125.000 dólares para 90.000 dólares, e é por isso que os investidores de longo prazo veem a queda como uma oportunidade de compra e não como um sinal de risco.

Os incentivos fiscais reforçam a lógica matemática de comprar em baixa

Um preço mais baixo cria, por si só, condições de compra extremamente atraentes, e as contas de aposentadoria em Bitcoin (Bitcoin IRA) oferecem vantagens adicionais. A principal vantagem da queda do preço do Bitcoin é que é possível comprar mais Bitcoins com os mesmos dólares. Em contas de aposentadoria com benefícios fiscais, esse efeito se acumula continuamente ao longo de várias décadas.

Os rendimentos das contas de reforma individuais em Bitcoin tradicionais (Traditional Bitcoin IRA) podem ser adiados para impostos; enquanto os rendimentos das contas de reforma individuais em Bitcoin Roth (Roth Bitcoin IRA) podem crescer isentos de impostos. Acumulando Bitcoin a preços com desconto nestas contas, é possível maximizar a valorização a longo prazo, sem desencadear eventos tributáveis durante o processo.

«Especificamente em relação às contas de aposentadoria Roth IRA, isso permite que os ganhos adicionais decorrentes da valorização futura do Bitcoin sejam obtidos isentos de impostos. As operações de retração permitem que os investidores de aposentadoria maximizem o limite de contribuição anual, aumentando assim a proporção de investimento em Bitcoin na conta», explicou Flynn. Ele também acrescentou que, quando o preço do Bitcoin caiu de 125.000 dólares para 90.000 dólares, o mesmo investimento anual de 7.000 dólares poderia adquirir quase 40% a mais de Bitcoin.

Vantagens Matemáticas dos Benefícios Fiscais

IRA tradicional: Contribuições são dedutíveis de impostos, os ganhos crescem com impostos suspensos, e os impostos só são pagos na retirada durante a aposentadoria (geralmente a uma taxa de imposto mais baixa na aposentadoria).

Roth IRA: Investimento com fundos após impostos, mas todos os rendimentos são completamente isentos de impostos, especialmente adequado para investidores que esperam uma grande valorização do Bitcoin a longo prazo.

Flyn afirmou: “Essas vantagens beneficiam principalmente os investidores que planejam se aposentar nos próximos 5 a 10 anos ou mais.” No entanto, Flyn apontou que esses fatores adversos afetam especialmente os investidores que já estão aposentados ou prestes a se aposentar. Isso ocorre porque, antes de começar a receber os dividendos, essas pessoas não têm tempo suficiente para se recuperar dos picos de rendimento anteriores.

Flinn afirmou: “Há um risco comportamental, onde investidores que não entendem o que o Bitcoin representa estão em desvantagem, pois podem ser mais propensos a vender em pânico quando se aproximam de um fundo local.” Jonathan Bander, contador registrado da firma de contabilidade pública de Nova York ExperityCPA, disse ainda à Cryptonews que, embora a queda no preço do Bitcoin possa ser usada para deduções fiscais para compensar ganhos, as desvantagens incluem a impossibilidade de deduzir a renda pessoal dentro de contas IRA e o contínuo risco de flutuação.

Quais pessoas devem considerar o IRA de Bitcoin?

(Fonte: Fidelity Research)

Embora os especialistas do setor geralmente acreditem que a queda do Bitcoin pode ser benéfica para investidores de aposentadoria de longo prazo, a situação específica varia de investidor para investidor. Os Ativos de criptografia são extremamente voláteis e podem ser mais suscetíveis a manipulações do que os valores mobiliários registrados. Assim, a Comair acredita que os investidores mais jovens podem ser os que mais se beneficiam. Ele afirmou: “Eles têm o maior tempo para permitir que a valorização estrutural do Bitcoin continue e podem tratar a volatilidade da mesma forma que tratam as quedas históricas de outras grandes empresas.”

A Comair acrescentou que investidores com fluxo de caixa estável e menor pressão de liquidez também podem achar o IRA de Bitcoin muito atraente. “Essas pessoas podem continuar a investir durante períodos de retração de preços, sem precisar ser forçados a vender.” Investidores preocupados com a desvalorização a longo prazo da moeda fiduciária também podem ser adequados para o Bitcoin, pois a Comair comentou que a oferta fixa do Bitcoin e a adoção institucional o tornam uma ferramenta de hedge estratégica para portfólios de aposentadoria, que geralmente se concentram em ativos relacionados à política dos bancos centrais.

No entanto, para investidores mais cautelosos ou que estão prestes a se aposentar e não podem suportar grandes flutuações, talvez seja hora de reconsiderar a abertura de uma conta de aposentadoria pessoal em Bitcoin (Bitcoin IRA). Uma pesquisa da Fidelity Investments descobriu que, em certos períodos específicos no passado, incluir Bitcoin na carteira realmente poderia aumentar os retornos, mas mesmo uma pequena alocação de Bitcoin poderia aumentar significativamente a volatilidade da carteira.

Com o mercado de Ativos de criptografia a tornar-se cada vez mais maduro, a demanda por contas de aposentadoria individuais em Bitcoin (Bitcoin IRA) parece estar prestes a crescer rapidamente. Rose afirmou que a BlockTrust já observou um interesse crescente por parte de investidores internacionais em investir através de contas de aposentadoria individuais em Bitcoin nos Estados Unidos. Kamal acredita que essa tendência está apenas começando. Ele prevê que, até 2026, o Bitcoin ocupará “uma posição mais central” nas estratégias de aposentadoria. “A taxa de penetração dos fundos negociados em bolsa aumentará ainda mais, a propriedade corporativa se tornará mais comum, e o mecanismo de oferta após a redução pela metade também se tornará mais restrito. Para os investidores de aposentadoria, este período será lembrado como a época em que comprar ativos de valorização estrutural em queda se tornou uma prática comum, em vez de uma fase de operações contrárias.”