Quais são as ações conceito de Bitcoin? 12 recomendações para ações dos EUA e Taiwan em 2025: Participações da MicroStrategy dominam.

As ações conceito de Bitcoin referem-se a empresas cotadas cujos negócios estão relacionados com o Bitcoin, incluindo a Mineração de Bitcoin, plataformas de negociação de Ativos de criptografia, serviços de pagamento digital e desenvolvimento de tecnologia Blockchain. Com a aprovação do ETF de Ponto de Bitcoin pela SEC dos EUA no início de 2024, os Ativos de criptografia entram oficialmente no sistema financeiro mainstream, fazendo com que ações conceito de Bitcoin como Block e MicroStrategy estejam sob os holofotes. Essas ações apresentam características de alta alavancagem; quando o preço do Bitcoin sobe, a valorização pode ultrapassar a do próprio Bitcoin.

O que são ações conceito de Bitcoin? Por que vale a pena seguir

Os chamados ações de conceito Bitcoin referem-se a empresas listadas cujos negócios estão intimamente relacionados ao Bitcoin, como Mineração de Bitcoin, plataformas de negociação de Ativos de criptografia, serviços de pagamento digital e desenvolvimento de tecnologia Blockchain. Mesmo que o Bitcoin continue a apresentar flutuações de preços em 2025, essas ações ainda são amplamente seguidas pelo mercado devido à sua alta correlação com o ecossistema de ativos digitais.

Com a aprovação oficial do ETF de Ponto de Bitcoin pela SEC dos EUA no início de 2024, os Ativos de criptografia estão passando de produtos marginais para o sistema financeiro mainstream, tornando-se ativos de nível institucional regulamentados. Essa mudança de política atraiu um grande fluxo de capital para a cadeia industrial relacionada, fazendo com que ações conceptuais de Bitcoin, incluindo plataformas de negociação, prestadores de serviços de pagamento (como Block) e mineradores de Bitcoin (como Marathon), recebam atenção significativa do mercado.

As ações conceito de Bitcoin geralmente possuem características de alta alavancagem. Quando o preço do Bitcoin aumenta, os preços das ações dessas empresas (especialmente aquelas que possuem moedas e mineradores) costumam reagir de forma amplificada, com aumentos que podem superar o próprio Bitcoin. Para investidores que não podem ou não desejam manter diretamente ativos de criptografia, as ações conceito de Bitcoin oferecem uma forma de investimento indireto que é regulamentada e relativamente conveniente. Em comparação, a volatilidade anualizada de algumas ações conceito é inferior à do ponto do Bitcoin, especialmente ações de mineração como a Riot Platforms (RIOT), que têm um desempenho de preço mais previsível devido à sua capacidade de expansão de poder computacional estável.

Comparação dos Quatro Tipos de Ações de Conceito de Bitcoin

Recomendações de ações de conceito de Bitcoin no mercado de ações dos EUA em 2025

A MicroStrategy (MSTR) é a empresa que possui a maior quantidade de Bitcoin, com 649,870 moedas até novembro de 2025. Essa estratégia tornou a MSTR um alvo popular para investimento indireto em Bitcoin. Desde 2025, o preço das ações da MSTR caiu quase 35%. Devido ao tamanho significativo de suas participações, o preço das ações está altamente dependente do movimento do mercado de Bitcoin, e a volatilidade também aumenta.

A Block Inc. (SQ), anteriormente conhecida como Square, foi fundada por Jack Dorsey, o criador do Twitter. O principal negócio da Block inclui o aplicativo de pagamento móvel Cash App, kits de desenvolvimento de Bitcoin e uma plataforma de desenvolvimento DeFi. O Cash App é a “galinha dos ovos de ouro” do grupo Block, oferecendo serviços que incluem transferências P2P, cartões de débito, depósitos e investimentos. O modelo de negócios do Cash App é baseado nas taxas de transação do Cash Card (2,75%), transferências rápidas (1,5%) e na margem de investimento em Bitcoin. Desde que o mercado de ativos de criptografia possa se estabilizar sob a devida regulamentação, seu espaço para crescimento futuro ainda é robusto.

PayPal (PYPL) é uma das maiores empresas de pagamento digital do mundo, com um valor de mercado de 71,06 bilhões de dólares. No mercado dos Estados Unidos, a PayPal permite que os usuários comprem e vendam diretamente no plataforma Bitcoin, Ethereum e outras moedas de criptografia populares, além de integrar essa funcionalidade em sua carteira digital. Em 2023, a PayPal lançou sua própria moeda estável PYUSD, que está ancorada ao dólar na proporção de 1:1, posicionando-se como uma criptomoeda voltada para cenários de pagamento. Embora os negócios de criptografia atualmente contribuam de forma limitada para a receita total, suas tentativas de fusão da criptografia com as finanças tradicionais a tornam um membro importante das ações relacionadas ao conceito de Bitcoin.

Ações de conceito de Bitcoin em Taiwan: Cadeia de suprimento de hardware de semicondutores

As ações de conceito de Bitcoin em Taiwan estão mais focadas nos campos de semicondutores e hardware, com estas empresas fornecendo componentes chave para equipamentos de mineração em todo o mundo. A TSMC (2330) é a maior fábrica de semicondutores do mundo, focando em tecnologia de processos avançados, oferecendo soluções de chip de alto desempenho, incluindo circuitos integrados de aplicação específica (ASIC) utilizados na mineração de ativos de criptografia. Com o aumento da demanda por mineração de Bitcoin, a necessidade de chips ASIC de alto desempenho e baixo consumo de energia continua a crescer.

A ASUS (2357) é um fabricante de hardware de computador mundialmente conhecido, produzindo uma variedade de placas gráficas, especialmente placas gráficas de alto desempenho para jogos e Mineração, e lançou uma linha de placas gráficas especificamente para Mineração. A Gigabyte (2376) não só produz placas gráficas convencionais, mas também lançou uma linha de produtos direcionada à Mineração de ativos de criptografia. A Nanya Technology (2408) foca em produtos como DRAM e NAND Flash, que são amplamente utilizados em áreas como servidores, beneficiando-se do aumento da demanda por desempenho de memória para a Mineração de Bitcoin.

Lista de ações relacionadas ao Bitcoin em Taiwan

No entanto, é importante notar que a dificuldade de Mineração está a aumentar cada vez mais. Embora o mercado seja otimista em relação ao Bitcoin, não houve notícias de um ressurgimento do furor da Mineração. Portanto, as ações relacionadas ao Bitcoin em Taiwan também podem ser mais difíceis de se beneficiar diretamente de um Aumento. Essas empresas têm uma relação mais indireta com o Bitcoin, pois fornecem equipamentos de hardware, em vez de participar diretamente dos negócios de Bitcoin.

5 principais indicadores para investir em ações de conceito de Bitcoin

Ao investir em ações de conceito de Bitcoin, é necessário acompanhar de perto o desenvolvimento do próprio Bitcoin. Os fatores-chave incluem: mudanças nas políticas de regulamentação, flutuações de preços, demanda de aplicações práticas, avanços na tecnologia Blockchain, entre outros. Além disso, o mecanismo de oferta do Bitcoin também é uma variável a não ser ignorada. Como o limite total de emissão do Bitcoin é de 21 milhões de moedas, e a recompensa da mineração é reduzida pela metade aproximadamente a cada quatro anos, esse design deflacionário tem um impacto de longo prazo na formação de preços.

Indicadores principais de seleção de ações

Relação real com o Bitcoin: Os principais lucros vêm de negócios com Bitcoin, é especulação a curto prazo ou há um plano substancial?

Situação financeira e estrutura de custos: O fluxo de caixa é estável? A cobertura do fluxo de caixa das ações de mineração deve ser superior a 1,5 vezes, e a razão de reservas regulamentares da plataforma de negociação deve ser superior a 105%.

Potencial de crescimento e escala: Se possui um crescimento estável de usuários ou capacidade de expansão da plataforma, como o aumento do volume de transações impulsionado pela legalização de ETFs.

Risco regulatório e influência geopolítica: Se possui capacidade de operação em conformidade em várias localidades, priorizar ações com conceito americano, ambiente político mais transparente.

Capacidade de execução da equipe e transparência nos negócios: Existe uma estratégia de desenvolvimento de Blockchain clara para evitar ações de casca que apenas especulam sobre o tema.

Para alguns investidores, a atratividade das ações relacionadas ao Bitcoin reside nas oportunidades especulativas geradas pela alta volatilidade dos preços do Bitcoin. No entanto, as ações relacionadas ao Bitcoin e as “empresas que possuem grandes quantidades de Bitcoin” não são exatamente a mesma coisa. As primeiras referem-se a empresas que participam de infraestrutura de encriptação, negociação, pagamento ou aplicações de blockchain, enquanto as últimas são empresas como a MicroStrategy ou Tesla que mantêm moedas como parte de sua alocação de ativos. Os investidores devem distinguir entre alocação especulativa e investimento em tendência, com base em suas próprias estratégias e apetite ao risco.