Vendas de 8 dias nas ações da Microsoft: Investimento em IA e sentimento do mercado sob o microscópio

Venda de ações da Microsoft tem preocupado os investidores, com o gigante tecnológico a enfrentar a sua maior sequência de perdas em mais de uma década — oito dias consecutivos de quedas que eliminaram entre $330-350 mil milhões em valor de mercado. As ações caíram de um máximo histórico perto de $542 para os meados dos $490, levantando questões sobre a sustentabilidade dos gastos em IA e o sentimento mais amplo do mercado. À medida que o colosso de $3,7 trilhões navega por esta retracção, o que significa para as ações tecnológicas e o boom da IA?

A Explicação da Venda: De Recordes a Realidade

A descida da Microsoft começou no final de outubro, coincidindo com uma queda de 4% no Nasdaq-100, e desde então reduziu 8% do seu valor. Apesar de ganhos de 17% no ano até à data, a ação agora negocia a um rácio preço/lucro de 35-36x — bastante acima da média de 21x do S&P 500 — levando a uma redefinição da avaliação. O que desencadeou isto? Um recorde de $34,9 mil milhões em despesas de capital trimestrais, principalmente para IA e infraestrutura de cloud, o que levantou suspeitas apesar do crescimento de 39% na receita do Azure em relação ao ano anterior e das margens em expansão.

Esta reação de “vender a notícia” seguiu resultados fortes no primeiro trimestre fiscal de 2026, onde a Microsoft superou as estimativas em Azure, Office e Windows. No entanto, orientações futuras sobre gastos sustentados — juntamente com o aumento dos rendimentos dos títulos — mudaram o foco de crescimento para pressões de rentabilidade.

• Estatísticas-chave: Queda de 8% desde o máximo; +17% no ano.
• Aumento de CapEx: $34,9 mil milhões trimestrais; foco em IA/cloud.
• Contexto de Mercado: Nasdaq -4%; P/E a 35-36x.

Investimento em Despesas de IA: A Espada de Dois Gumes

O impulso agressivo da Microsoft em IA é tanto a sua força como a sua fraqueza. Um acordo de $9,7 mil milhões com a Austrália, IREN, para centros de dados e GPUs, reforça o compromisso de garantir poder de computação perante uma procura crescente. Contudo, estes investimentos estão a pressionar o fluxo de caixa livre, levando analistas a questionar quando os investimentos em IA, como o crescimento de 39% do Azure, se traduzirão em retornos elevados.

Dan Ives, da Wedbush, mantém uma visão otimista, considerando a queda uma “oportunidade de compra” com dois anos de potencial em IA. A Morgan Stanley também apoia, com uma classificação de Overweight e um objetivo de preço de $542 para um potencial de subida de 25$650 . A Barclays, por sua vez, vê isto como um “reajuste saudável”, notando sinais de compra de opções de venda como proteção. O objetivo de preço para 12 meses é entre $630-640, implicando um potencial de 25% a partir dos níveis atuais.

Sentimento de Mercado: De Euforia a Cautela em Tecnologia e IA

A venda reflete uma rotação mais ampla no setor tecnológico, favorecendo nomes defensivos como a Apple em detrimento de ações de alto crescimento em IA. O sentimento arrefeceu, com o aumento dos rendimentos do Tesouro — que subiram 150 pontos base desde setembro — tornando avaliações de 35x P/E menos atraentes. Dados de opções mostram fundos de longo prazo a acumular silenciosamente, apostando na estratégia de longo prazo da IA, mas as razões de put/call a 1,2 indicam cautela a curto prazo.

Desempenho das Ações e Perspetiva Técnica

Dos picos, a Microsoft testa suportes entre $495-500, com riscos de baixa até $465-470, de acordo com a média móvel de 200 dias. O RSI a 45 indica sobrevenda, enquanto o cruzamento bearish do MACD alerta para mais pressão. Manter acima de (pode desencadear uma consolidação até $530-540; uma quebra abaixo de $470 pode indicar uma queda adicional.

Previsão de Ações Microsoft para 2025: $600-)Consenso

Previsão de ações da Microsoft para 2025 aponta para $600-$650, com um potencial de subida de 20-30%. A Changelly prevê $580-620; a CoinDCX, $630. Catalisadores de alta: margens de IA; riscos de baixa: pressão de CapEx testando o suporte.

Para investidores, formas de comprar ações da Microsoft através de plataformas compatíveis garantem entrada. Como vender ações da Microsoft e como realizar o levantamento de ações da Microsoft oferecem liquidez. Vender ações da Microsoft por dinheiro e converter ações em dinheiro permitem conversões para moeda fiduciária.

Estratégia de Negociação: Compras em Queda

Curto prazo: comprar acima do (com um objetivo de $530, com stop de risco de )$542 6%(. Swing: acumular em quedas, apostando em uma taxa de 5% ao ano. Observar o )breakout; abaixo de $470, sair.

Resumindo, a venda de 8 dias da Microsoft, impulsionada por escrutínio dos gastos em IA e mudança de sentimento, oferece uma entrada de $600-$495 2025, equilibrando crescimento com uma redefinição de avaliação na evolução do setor tecnológico.