Por que é que Jamie Dimon acredita que uma correção no mercado de ações dos EUA está a caminho?

O CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, alertou que os mercados de ações dos EUA podem enfrentar uma “correção significativa” dentro dos próximos seis meses a dois anos, citando uma combinação de avaliações superaquecidas e riscos globais crescentes.

Em uma entrevista à BBC durante sua visita a Bournemouth, onde anunciou um investimento de £350 milhões no campus local do JPMorgan e £3,5 milhões em financiamento filantrópico para iniciativas comunitárias, Dimon disse que viu "muitas coisas por aí" criando incerteza nos mercados financeiros.

“Estou muito mais preocupado com isso do que os outros”, disse ele, referindo-se à probabilidade de uma correção.

“Todas essas coisas causam muitos problemas que não sabemos como responder”, acrescentou ele, apontando para o aumento dos gastos fiscais, tensões geopolíticas e a re-militarização das grandes potências.

“Então eu digo que o nível de incerteza deve ser mais alto na mente da maioria das pessoas do que o que eu chamaria de normal.”

‘A IA irá compensar, mas alguns dos investimentos provavelmente serão perdidos’

As declarações de Dimon surgem em meio a um crescente debate sobre se os ganhos impulsionados pela inteligência artificial elevaram as avaliações de ações a níveis insustentáveis.

Grande parte da recente recuperação das ações nos EUA tem sido alimentada pelo entusiasmo em torno das empresas relacionadas com a IA.

Na quarta-feira, o Banco de Inglaterra fez uma comparação com a bolha das dot-com e a subsequente quebra do final da década de 1990, alertando que as avaliações de IA "parecem exageradas" e podem enfrentar uma "correção acentuada."

Dimon reconheceu o potencial transformador da IA, mas alertou que muitos investidores provavelmente sofrerão perdas ao longo do caminho.

“A maneira como eu vejo é que a IA é real, a IA no total trará retorno,” disse ele.

“Assim como os carros totalmente pagos, e as TVs totalmente pagas, mas a maioria das pessoas envolvidas neles não teve sucesso.”

Ele acrescentou que parte do capital que atualmente flui para a IA "provavelmente seria perdido."

‘Deveria estar a acumular balas e armas em vez de cripto’

A segurança global também se tornou uma preocupação crescente para o chefe do JPMorgan.

No início deste ano, ele alertou na sua carta anual aos acionistas que os EUA poderiam esgotar os seus suprimentos de mísseis dentro de uma semana após um potencial conflito no Mar do Sul da China.

Refletindo sobre os riscos mais amplos, Dimon enfatizou a necessidade de uma preparação defensiva mais forte.

“As pessoas falam sobre acumular coisas como criptomoedas, eu sempre digo que devemos acumular balas, armas e bombas,” ele disse.

"O mundo é um lugar muito mais perigoso, e eu prefiro ter segurança do que não ter."

Sobre a independência do Fed e pressões políticas

Dimon também se pronunciou sobre as preocupações com a independência da Reserva Federal, que tem enfrentado pressão política do Presidente Donald Trump, que chamou o Presidente da Fed, Jerome Powell, de "moron" e "numbskull" por não cortar as taxas mais rapidamente.

Dimon defendeu a importância da independência dos bancos centrais, dizendo que estava disposto a levar Trump "a sério" quando este afirmou que não iria interferir na política monetária.

Ele reconheceu que os EUA se tornaram "um pouco menos confiáveis" nos últimos anos, mas atribuiu algumas das ações da administração Trump por encorajar a Europa a abordar seu subinvestimento na NATO e na competitividade econômica.

Perspetivas de comércio entre os EUA e a Índia

Dimon também sugeriu um impulso positivo nas negociações comerciais entre os EUA e a Índia, sugerindo que um acordo estava próximo para reduzir as tarifas adicionais impostas à Índia pelo seu contínuo comércio de petróleo com a Rússia.

“Na verdade, falei com vários dos oficiais de Trump que dizem que querem fazer isso, e disseram-me que vão fazer isso,” disse ele.

O banqueiro veterano, frequentemente citado como uma potencial figura política, descartou especulações sobre uma mudança para o cargo público.

Enquanto o bilionário investidor Bill Ackman o chamou uma vez de "uma escolha incrível" para Secretário do Tesouro dos EUA, Dimon disse que tal papel "não está nos planos."

“Se me dessem a presidência, eu aceitaria,” brincou. “Acho que faria um bom trabalho.”

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