Momento de negociação: o mercado entra numa semana crucial de final de ano, com o Bitcoin a segurar-se firmemente no nível chave dos 86.000 dólares

Revisão dos principais dados do mercado diário e análise de tendências, produzido pela PANews.

1. Observação do Mercado

O mercado aguarda ansiosamente a reunião de política monetária da Reserva Federal dos EUA marcada para esta semana, com uma expectativa generalizada de um corte de 25 pontos base nas taxas de juro. No entanto, contrariando a lógica tradicional, desde que o ciclo de cortes começou em setembro, os rendimentos das obrigações do Tesouro norte-americano de longo prazo, que servem de referência global para a fixação de preços de ativos, têm vindo a aumentar em vez de diminuir, desencadeando uma intensa disputa no mercado sobre o rumo futuro da economia. Os otimistas consideram isto um sinal de “aterragem suave” da economia, mas os pessimistas receiam que seja um voto de desconfiança dos “vigilantes das obrigações” face à elevada dívida nacional e aos riscos de inflação dos EUA. Neste contexto, estrategas veteranos de Wall Street, como Mark Cabana do Bank of America, preveem que, para fazer face a potenciais tensões de liquidez, a Fed poderá anunciar, para além do corte de taxas, um plano significativo de expansão do balanço, até 45 mil milhões de dólares por mês.

Entretanto, a China também se prepara para uma super-semana de políticas, com a realização de reuniões importantes e a divulgação de indicadores económicos chave como inflação e financiamento social, trazendo novas orientações para o mercado. Além disso, a competição na área da inteligência artificial está cada vez mais acirrada: a OpenAI planeia antecipar o lançamento do GPT-5.2 para fazer face à concorrência, e os relatórios financeiros de empresas essenciais na cadeia de IA como a Broadcom (design de chips) e a Oracle (serviços cloud), bem como a visita do CEO da Microsoft à Índia, serão vistos como barómetros cruciais para o investimento em infraestruturas de IA e para o futuro do setor.

No mercado de Bitcoin, o sentimento de curto prazo mantém-se cauteloso, mas os indicadores de longo prazo continuam resilientes. O analista Murphy, com base no indicador MVRV, prevê que o preço do Bitcoin poderá atingir entre 85.000 e 94.000 dólares até 31 de dezembro e chegar à faixa dos 71.000 a 104.000 dólares no início de 2026, considerando os 104.000 dólares como linha divisória chave entre mercado de alta e de baixa. Vários analistas identificam a zona dos 86.000 a 88.000 dólares como suporte crucial: Daan Crypto Trades observa que uma quebra deste nível de Fibonacci pode levar a uma correção até aos 76.000 dólares, enquanto Michaël van de Poppe defende que manter os 86.000 dólares é condição essencial para o cenário de alta (ou seja, romper os 92.000 dólares e avançar para os 100.000 dólares). Os dados on-chain mostram divergências: por um lado, a Glassnode destaca o enfraquecimento da procura pelos ETFs e a diminuição do apetite pelo risco no mercado; por outro, o analista @TXMCtrades realça a subida contínua do indicador de “atividade”, e dados da CryptoQuant indicam que a pressão de venda dos detentores de longo prazo sofreu uma “redefinição completa”, o que poderá sinalizar uma procura potencial no mercado spot e a formação de um fundo de mercado. O especialista da Bloomberg em ETFs, Eric Balchunas, tranquiliza o mercado numa perspetiva macro, afirmando que a correção do Bitcoin este ano é apenas um ajuste normal após uma subida extrema de 122% em 2023, e que a sua resiliência em alcançar novos máximos após várias correções já o torna incomparável ao “tulipomania”.

Em relação ao Ethereum, o sentimento de curto prazo é pessimista, mas a análise técnica de longo prazo revela sinais otimistas. De acordo com dados da Nansen, os traders de “dinheiro inteligente” continuam a aumentar posições curtas em Ethereum na plataforma de derivados Hyperliquid, com posições líquidas vendidas a superar os 21 milhões de dólares. No entanto, o analista Sykodelic vê aspetos positivos nos gráficos: salienta que os indicadores MACD e RSI de 5 dias do Ethereum, após uma forte correção, estão a desenhar padrões historicamente associados a subidas expressivas, sugerindo a formação de um fundo de mercado.

No mercado de altcoins, o projeto de IA Bittensor (TAO) está no centro das atenções, pois terá o seu primeiro halving a 14 de dezembro, reduzindo para metade a emissão diária de tokens. O analista Will Ogden Moore, da Grayscale, avalia o evento de forma positiva, considerando-o um marco importante na maturidade da rede, e destaca a forte adoção, o crescente interesse institucional e o sucesso do mecanismo dTAO como possíveis catalisadores para a valorização do token, que subiu quase 10% no dia. O fim de semana foi marcado por vários eventos e figuras em destaque. O caso judicial do co-fundador da Terraform Labs, Do Kwon, avançou: os procuradores norte-americanos recomendam uma pena de 12 anos de prisão, alegando que as suas ações fraudulentas foram de “larga escala”, e o juiz Paul Engelmayer irá proferir sentença a 11 de dezembro. A notícia provocou volatilidade nos tokens USTC e LUNA, que dispararam mais de 100% e depois recuaram cerca de 20% nas últimas 24 horas. Além disso, o fundador da Binance, CZ, gerou inadvertidamente um novo meme token devido a um erro de digitação (“DOYR”) num tweet a brincar com a executiva He Yi. A Binance respondeu também às dúvidas da comunidade, afirmando estar a realizar uma auditoria interna sobre potenciais casos de corrupção no lançamento de tokens. Outro destaque foi o cruzamento entre o mundo tech e cripto: a “primeira empresa chinesa de GPUs” Moore Threads disparou na bolsa STAR após o IPO, e as polémicas do co-fundador Li Feng no mundo cripto vieram à tona — incluindo o projeto “马勒戈币” lançado com Li Xiaolai e uma antiga disputa de dívida de 1.500 BTC (hoje cerca de 135 milhões de dólares) com o fundador da OKX, Star. Star respondeu recentemente nas redes sociais, afirmando que a questão está entregue à justiça e que é hora de olhar para o futuro.

2. Dados Chave (até 8 de dezembro, 13:00 HKT)

(Fontes: CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 91.596 dólares (YTD -2,11%), volume diário spot de 40,49 mil milhões de dólares
• Ethereum: 3.134 dólares (YTD -6,17%), volume diário spot de 25,27 mil milhões de dólares
• Índice Medo & Ganância: 20 (Medo Extremo)
• GAS médio: BTC: 1,2 sat/vB, ETH: 0,04 Gwei
• Dominância de mercado: BTC 58,7%, ETH 12,2%
• Top volumes de negociação na Upbit (24h): XRP, ETH, BTC, MOODENG, SOL
• Razão Long/Short BTC (24h): 50,54% / 49,46%
• Variação por setor: Meme e DeFi com ligeira correção, ScialFi e IA sobem mais de 2%
• Dados de liquidações (24h): 112.699 traders liquidados globalmente, valor total de 416 milhões de dólares; BTC: 105 milhões, ETH: 169 milhões, SOL: 21,92 milhões

3. Fluxos de ETF (até 5 de dezembro)

• ETF de Bitcoin: saída líquida semanal de 87,77 milhões de dólares, ARKB lidera com saída de 77,86 milhões
• ETF de Ethereum: saída líquida semanal de 65,59 milhões de dólares, BlackRock ETHA lidera com 55,87 milhões
• ETF de Solana: entrada líquida semanal de 20,3 milhões de dólares
• ETF de XRP: entrada líquida semanal de 231 milhões de dólares, mantendo quatro semanas consecutivas de entradas

4. Perspetivas do Dia

• HumidiFi: nova venda pública de tokens começa a 8 de dezembro às 23:00
• Stable mainnet será lançada a 8 de dezembro às 21:00
• A empresa resultante da fusão entre Twenty One Capital e CEP deverá listar-se na NYSE a 9 de dezembro
• BounceBit (BB) desbloqueia cerca de 29,93 milhões de tokens a 9 de dezembro às 8:00 (hora de Pequim), representando 3,42% do supply em circulação (cerca de 2,7 milhões de dólares)

Maiores valorizações nas top 100 por capitalização: Ultima +7%, SPX6900 +5,8%, Canton Network +5,5%, Ethena +5,1%, Zcash +4,5%.

5. Notícias em Destaque

• Dados: tokens APT, LINEA, CHEEL e outros terão grandes desbloqueios, destacando-se o APT com cerca de 19,3 milhões de dólares desbloqueados
• Agenda da semana | Fed FOMC anuncia decisão de taxas; mainnet da Stable será lançada a 8 de dezembro
• Maior endereço short de BTC na Hyperliquid com ganhos não realizados de cerca de 17 milhões de dólares, reduziu 20 BTC em 26 minutos
• Carteira associada à equipa BEAT enviou tokens no valor de 1,2 milhões de dólares a CEX, sugerindo possível venda
• Twenty One Capital transferiu 43.122 BTC para uma nova carteira
• SEC dos EUA realizará mesa redonda sobre regulação financeira e privacidade em cripto a 15 de dezembro
• Bittensor terá primeiro halving a 14 de dezembro, emissão diária de TAO desce para 3.600 tokens
• ZKsync planeia descontinuar a rede antiga ZKsync Lite em 2026
• “Baleia insider de short pós-crash de 1011” tem posição long de 164 milhões de dólares e perda não realizada de 950 mil dólares
• Suposta carteira Wintermute acumulou cerca de 5,2 milhões de dólares em tokens SYRUP nas últimas duas semanas
• Coreia do Sul propõe lei exigindo indemnização “sem culpa” por ataques de hackers a operadores de ativos virtuais, com multas até 3% das receitas
• Custo médio em dinheiro dos mineradores públicos de Bitcoin já chega a 74.600 dólares, custo total atinge 137.800 dólares
• Caixin: no último ano, 3.032 pessoas foram acusadas de lavagem de dinheiro com cripto; criar firewall para moedas virtuais exige salvaguardar atividade económica legítima
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