Đánh giá giám sát các công ty quản lý tài chính của nước ta

Ủy ban Quản lý Chứng khoán Trung Quốc công bố “Thông tư tạm thời về xếp hạng giám sát các công ty quản lý tài chính”, xác định việc giám sát các công ty quản lý tài chính dựa trên sáu lĩnh vực: quản trị công ty, năng lực quản lý tài sản, quản lý rủi ro, công bố thông tin, bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư và công nghệ thông tin. Kết quả xếp hạng sẽ gồm các cấp từ 1 đến 6 và cấp S, số càng lớn thể hiện rủi ro của tổ chức càng cao, cần có sự giám sát chặt chẽ hơn.

Tính đến cuối tháng 12 năm 2025, trên toàn quốc có 32 công ty quản lý tài chính còn hoạt động, tổng quy mô sản phẩm quản lý tài chính là 30,7 nghìn tỷ nhân dân tệ, chiếm 92% tổng thị trường 33,3 nghìn tỷ nhân dân tệ.

Thông tư thiết lập sáu mô-đun xếp hạng gồm quản trị công ty, năng lực quản lý tài sản, quản lý rủi ro, công bố thông tin, bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư và công nghệ thông tin, với trọng số lần lượt là 10%, 25%, 25%, 15%, 15% và 10%. Ngoài ra còn có các tiêu chí cộng điểm, trừ điểm và điều chỉnh cấp độ nhằm đánh giá toàn diện hoạt động quản lý và tình hình rủi ro của các công ty quản lý tài chính.

Chu kỳ xếp hạng giám sát là một năm, đánh giá dựa trên dữ liệu từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 12 của năm trước. Theo Thông tư, điểm số từ 90 trở lên (bao gồm 90) thuộc cấp 1; từ 80 đến dưới 90 là cấp 2; từ 70 đến dưới 80 là cấp 3; từ 60 đến dưới 70 là cấp 4; từ 50 đến dưới 60 là cấp 5; dưới 50 là cấp 6.

“Kết quả xếp hạng giám sát là căn cứ quan trọng để cơ quan quản lý phân bổ nguồn lực, thực hiện tiếp cận thị trường và áp dụng các biện pháp giám sát phân biệt,” đại diện của Cục Quản lý Giám sát Tài chính cho biết. Các công ty cấp 1 và 2 hoạt động ổn định, tình hình rủi ro tương đối tốt, chủ yếu được giám sát không trực tiếp và theo quy trình thông thường, ưu tiên hỗ trợ các hoạt động đổi mới như quản lý tài chính hưu trí; các công ty cấp 3 và 4 có rủi ro trung bình hoặc cao hơn, cần tăng cường giám sát các lĩnh vực trọng điểm, thực hiện các biện pháp chỉnh sửa cần thiết để kiểm soát rủi ro gia tăng, giảm thiểu rủi ro tồn đọng và ngăn chặn rủi ro lan rộng; các công ty cấp 5 và 6 có rủi ro nghiêm trọng, cần theo dõi sát sao biến động rủi ro, hạn chế chặt chẽ và xử lý các hoạt động rủi ro cao, thực hiện xử lý rủi ro hoặc rút khỏi thị trường theo thứ tự hợp lý; các công ty cấp S là các công ty đang trong quá trình tái cơ cấu, bị tiếp quản hoặc thực hiện rút khỏi thị trường, không tham gia xếp hạng giám sát trong năm đó.

Thông tư nhấn mạnh rằng kết quả xếp hạng giám sát chỉ dành cho cơ quan quản lý tài chính và các tổ chức trực thuộc trong công tác quản lý. Các công ty quản lý tài chính phải giữ bí mật kết quả xếp hạng, không được tiết lộ ra ngoài hoặc sử dụng cho mục đích quảng cáo, truyền thông hoặc tiếp thị thương mại.