Keysight Technologies Inc (KEYS) Tóm tắt kết quả kinh doanh Quý 1 năm 2026: Doanh thu kỷ lục và tăng trưởng mạnh mẽ …

GuruFocus News

Thứ, ngày 24 tháng 2 năm 2026 lúc 14:02 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

KEYS

+0.60%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

**Tổng doanh thu:** 1,600 tỷ USD, tăng 23% theo báo cáo.

**Tăng trưởng doanh thu cốt lõi:** 14%, loại trừ các khoản mua lại và tác động tỷ giá.

**Đơn hàng:** 1,645 tỷ USD, tăng 30% theo báo cáo.

**Biên lợi nhuận gộp:** 66,7%, tăng 90 điểm cơ bản.

**Chi phí hoạt động:** 628 triệu USD.

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 27,4%, tăng 20 điểm cơ bản.

**Lợi nhuận ròng:** 376 triệu USD.

**Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS):** 2,17 USD, tăng 19%.

**Doanh thu Nhóm Giải pháp Truyền thông:** 1,124 tỷ USD, tăng 27% theo báo cáo.

**Doanh thu Truyền thông Thương mại:** 758 triệu USD, tăng 33%.

**Doanh thu Ngành hàng Không gian, Quốc phòng và Chính phủ:** 366 triệu USD, tăng 18%.

**Doanh thu Nhóm Giải pháp Công nghiệp Điện tử:** 476 triệu USD, tăng 15%.

**Tiền mặt và các khoản tương đương tiền:** 2,200 tỷ USD.

**Dòng tiền từ hoạt động:** 441 triệu USD.

**Dòng tiền tự do:** 407 triệu USD.

**Mua lại cổ phiếu:** 420.000 cổ phiếu với giá trung bình 207 USD, tổng cộng 87 triệu USD.

**Dự báo doanh thu Quý 2 năm 2026:** 1,690 tỷ USD đến 1,710 tỷ USD.

**Dự báo EPS Quý 2 năm 2026:** 2,27 USD đến 2,33 USD.

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 7 dấu hiệu cảnh báo với KEYS.

KEYS có hợp lý không? Kiểm tra luận điểm của bạn với công cụ DCF miễn phí của chúng tôi.

Ngày phát hành: 23 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản transcript của cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản transcript đầy đủ của cuộc họp.

Điểm tích cực

Keysight Technologies Inc (NYSE:KEYS) đã đạt kết quả xuất sắc khi doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu vượt xa phạm vi dự báo cao nhất.

Công ty ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ trên các phân khúc kinh doanh và các khu vực chính, nhờ vào chuyển đổi công nghệ dựa trên AI, kết nối thế hệ tiếp theo và hiện đại hóa quốc phòng.

Nhóm Giải pháp Truyền thông đã tăng trưởng 27% doanh thu, nhờ vào thị trường truyền thông thương mại và quốc phòng hàng không vũ trụ.

Nhóm Giải pháp Công nghiệp Điện tử đạt doanh thu kỷ lục với tăng trưởng hai chữ số trong các lĩnh vực điện tử chung, bán dẫn, ô tô và năng lượng.

Keysight Technologies Inc (NYSE:KEYS) có danh mục giải pháp mạnh mẽ và đà tiếp thị tốt, giúp họ chuẩn bị tốt cho các cơ hội tăng trưởng trong tương lai.

Điểm tiêu cực

Công ty đối mặt với rủi ro và những bất định có thể khiến kết quả thực tế khác xa so với các dự báo hướng tới.

Có thể ảnh hưởng từ quyết định của Tòa án Tối cao gần đây về thuế quan, công ty vẫn đang đánh giá tác động.

Chi phí hoạt động là 628 triệu USD, mặc dù phù hợp với dự kiến, phản ánh việc tiếp tục đầu tư vào R&D thế hệ tiếp theo.

Các khoản mua lại hiện tại hoạt động với biên lợi nhuận thấp hơn đáng kể, gây pha loãng biên lợi nhuận hoạt động trong năm đầu tiên.

Công ty có ít khả năng dự báo rõ ràng hơn trong hai quý tới, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng dự đoán chính xác hiệu suất trong tương lai.

 






Câu chuyện tiếp tục  

Điểm nổi bật trong phần Hỏi & Đáp

H: Bạn có thể cung cấp thêm chi tiết về các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng, đặc biệt trong lĩnh vực AI và liên kết quang học, và chúng đóng góp như thế nào vào hoạt động kinh doanh? Đ: Satish Dhanasekaran, Chủ tịch kiêm CEO, giải thích rằng doanh nghiệp AI trong phân khúc dây dẫn đã chứng kiến sự tăng trưởng đơn hàng mạnh mẽ, vượt xa trung bình của công ty là 30%. Nhu cầu đang mở rộng trên toàn bộ cơ sở khách hàng, với số lượng khách hàng phản ánh nhu cầu này đã tăng gấp đôi. Tăng trưởng được thúc đẩy bởi mở rộng hạ tầng AI, tốc độ cao hơn trong mạng lưới AI dựa trên Ethernet, và tầm quan trọng ngày càng tăng của liên kết quang học.

H: Bạn đánh giá thế nào về khả năng tận dụng biên lợi nhuận hoạt động trong P&L, khi đã đạt được đòn bẩy hoạt động đáng kể trong các quý gần đây? Đ: Neil Dougherty, Giám đốc tài chính, cho biết mô hình kinh doanh của công ty được thiết kế để mang lại đòn bẩy cốt lõi 40% trên mức tăng trưởng trung bình một chữ số hoặc hơn. Trong quý gần nhất, họ đạt được đòn bẩy 41% mặc dù đã chịu tác động của thuế quan. Các khoản mua lại hiện tại gây pha loãng biên lợi nhuận hoạt động nhưng dự kiến sẽ có lợi khi đạt được 100 triệu USD tiết kiệm chi phí.

H: Bạn có thấy sự mở rộng của cơ sở khách hàng trong các đơn hàng AI, hay chủ yếu là khách hàng hiện tại mở rộng triển khai? Đ: Satish Dhanasekaran lưu ý rằng cơ sở khách hàng bao gồm các công ty bán dẫn, hệ sinh thái sản xuất, các nhà siêu lớn và nhà cung cấp đám mây mới. Nhu cầu đang mở rộng trong các nhóm này, đặc biệt là ở Đông Nam Á, nơi phần lớn cơ sở sản xuất nằm.

H: Bạn có thể thảo luận về bối cảnh cạnh tranh trong lĩnh vực AI và cách giá cả bị ảnh hưởng bởi sức mạnh của nhu cầu? Đ: Satish Dhanasekaran nhấn mạnh rằng lợi thế cạnh tranh của Keysight nằm ở việc là một công ty hướng đến giải pháp với bộ công nghệ nội bộ cung cấp sự khác biệt, đặc biệt trong các công nghệ tiên tiến. Công ty tham gia các tổ chức tiêu chuẩn toàn cầu, giúp họ luôn đi trước nhu cầu của khách hàng. Mục tiêu là thiết kế các sản phẩm cạnh tranh đồng thời cho phép tăng biên lợi nhuận gộp.

H: Các dự kiến cho nửa cuối năm là gì, và bạn có bao nhiêu khả năng dự báo rõ ràng về các quý tới? Đ: Neil Dougherty giải thích rằng công ty có khả năng dự báo rõ ràng trong một quý tới và khả năng trung bình trong hai quý tới. Hướng dẫn cho quý 2 dựa trên một kênh khách hàng mạnh mẽ và khả năng dự báo vào quý 3. Kịch bản cơ sở cho năm tài chính '26 là tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận tổng cộng trên 20%, với khả năng tăng thêm nếu đà hiện tại tiếp tục.

Để xem toàn bộ bản transcript của cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản transcript đầy đủ của cuộc họp.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin