Năm 2026, thị trường tiền điện tử tổng thể trung tính hướng tiêu cực, nửa đầu tháng chủ yếu kết thúc bằng giảm đòn bẩy + thanh khoản thấp + thu hoạch thuế; nửa cuối tháng chú trọng vào CPI và thúc đẩy từ quản lý, có thể có phản ứng yếu nhưng khó thay đổi phạm vi dao động. Chìa khóa nằm ở mức hỗ trợ 87.000 USD và dòng chảy vốn ETF trở lại, nếu không có đột phá tăng khối lượng thì duy trì xu hướng yếu.

Thông tin chính (đến 2026-01-03 11:20 UTC+8)

- Giá và tâm lý: BTC khoảng 88.000 USD, dao động trong 24h; đợt "bùng nổ cháy tài khoản" đầu năm (khoảng 2.28 tỷ USD), đòn bẩy tăng tốc thanh lý, dòng vốn ETF rút ra ròng, tâm lý thị trường ảm đạm.
- Thanh khoản: Giao dịch trong kỳ nghỉ lễ ít ỏi, biến động dễ bị phóng đại, dòng vốn ưa chuộng tài sản ít biến động, dòng tiền chảy ra rõ rệt.
- Phân tích kỹ thuật: BTC mất mốc 89.000 USD, xu hướng giảm tuần; ETH quanh ngưỡng 3000 USD, thiếu năng lượng, phản ứng yếu.
- Các điểm dữ liệu của Jinshi:
- Cá mập: Các chuyển khoản lớn của BTC chủ yếu giảm bớt, áp lực bán của MEME/Altcoin rõ rệt; Cá mập ETH tích trữ ngược xu hướng, nhưng khó thay đổi yếu tố ngành.
- Hợp đồng: OI hợp đồng tương lai tăng nhẹ nhưng phí vốn thấp, cả mua lẫn bán đều thận trọng, không có đồng thuận rõ ràng.
- Quản lý: EU MiCA có hiệu lực toàn diện, chi phí tuân thủ tăng; dự luật CLARITY của Mỹ bắt đầu xem xét, khó thực thi trong ngắn hạn, lợi ích dài hạn.
- Vĩ mô: FOMC của Fed tháng 1 theo xu hướng hawkish, dự kiến cắt giảm lãi suất dao động, dự kiến thanh khoản chịu áp lực.

Tổng quan các yếu tố mua bán

- Tích cực: ① Dự kiến Fed cắt giảm lãi suất 3 lần (lợi ích trung hạn về thanh khoản); ② Tiến trình luật quản lý của Mỹ, thúc đẩy tuân thủ; ③ Các tổ chức tích trữ ở mức thấp, phân bổ dài hạn không đổi.
- Tiêu cực: ① Giảm đòn bẩy + thu hoạch thuế kéo dài đến giữa tháng 1; ② Dòng vốn ETF rút ròng, các tổ chức thực hiện chốt lời cuối năm; ③ Thanh khoản thấp, biến động dễ bị phóng đại; ④ Rủi ro thấp, dòng tiền chảy vào các tài sản trú ẩn truyền thống.

Nhận định nhịp tháng

- Đầu tháng (1–10 ngày): chủ yếu tiêu cực. Giảm đòn bẩy + thanh khoản thấp, BTC dao động trong khoảng 85.000–89.000 USD, rủi ro điều chỉnh cao; áp lực bán của Altcoin/MEME lớn hơn.
- Giữa tháng (11–20 ngày): cửa sổ phản ứng yếu. Dữ liệu CPI và tin tức quản lý có thể mang lại phục hồi tâm lý, chú ý hỗ trợ 87.000 USD và dòng vốn ETF trở lại, chiều cao phản ứng dựa vào khối lượng.
- Cuối tháng (21–31 ngày): dao động trung tính. Thanh khoản phục hồi, cuộc chiến mua bán gay gắt, nếu không có đột phá tăng khối lượng thì duy trì phạm vi, khó có xu hướng đơn chiều.

Danh sách hoạt động hợp đồng

1. Long các đồng chính: BTC điều chỉnh về 85.000–87.000 USD ổn định, vào lệnh tăng khối lượng, cắt lỗ 83.000 USD, mục tiêu 89.000–92.000 USD, tỷ lệ vị thế ≤15%.
2. Short các Altcoin/MEME: Phản ứng phản hồi gặp trở ngại, giảm khối lượng, short, cắt lỗ trên đỉnh trước, mục tiêu thấp hơn đáy trước, tỷ lệ vị thế ≤10%, nhanh vào nhanh ra.
3. Quản trị rủi ro: Theo dõi dòng vốn ETF, biến động OI hợp đồng tương lai, chuyển khoản lớn của cá mập; nếu phá vỡ hoặc giảm dưới các mức quan trọng mà không có khối lượng thì ngay lập tức giảm vị thế.