5 Công ty Nằm trong Vị trí Tận dụng Cơn sốt Cơ sở hạ tầng AI

Tại sao các Cơ hội Đầu tư Này Quan trọng Hiện nay

Tiến trình tăng trưởng trong chi tiêu hạ tầng trí tuệ nhân tạo mang lại một luận điểm đầu tư hấp dẫn trong năm năm tới. Nếu bạn đang tìm cách phân bổ vốn một cách chiến lược, hãy cân nhắc điều này: thị trường rộng lớn thường tăng giá khoảng mỗi bảy năm, nhưng các công ty có vị thế tốt trong các lĩnh vực tăng trưởng cao có thể đạt được lợi nhuận tương tự trong thời gian ngắn hơn nhiều. Phân tích này xem xét năm doanh nghiệp thể hiện tiềm năng mang lại lợi nhuận đáng kể trong vòng năm năm.

Cơ hội của Meta Platforms

Meta Platforms (NASDAQ: META) hiện đang giao dịch ở mức định giá không phản ánh đầy đủ đà hoạt động của công ty. Thị trường lo ngại về việc công ty phân bổ nhiều vốn cho phát triển hạ tầng AI và lo ngại về lợi nhuận không đủ từ khoản đầu tư đó. Tuy nhiên, kết quả tài chính kể một câu chuyện khác.

Trong quý III, Meta đạt mức tăng trưởng doanh thu 26% so với cùng kỳ năm ngoái—một thành tích đáng chú ý cho thấy các ứng dụng AI của họ đã mang lại lợi ích rõ ràng. Người dùng dành nhiều thời gian hơn trên nền tảng, và tỷ lệ chuyển đổi quảng cáo đã cải thiện rõ rệt. Sự hoài nghi có vẻ quá mức, và khi thị trường đánh giá lại chiến lược của Meta, cổ phiếu có thể tăng giá đáng kể.

Chiến lược Chip tùy chỉnh của Broadcom

Broadcom (NASDAQ: AVGO) hoạt động trong lĩnh vực bổ sung cho các nhà sản xuất GPU. Thay vì xây dựng các bộ xử lý đa năng, công ty hợp tác với các nhà vận hành hạ tầng AI lớn để tạo ra các mạch tích hợp ứng dụng (ASICs)—chip chuyên dụng thiết kế cho các nhiệm vụ tính toán cụ thể.

Các giải pháp tùy chỉnh này mang lại lợi thế mà GPU đa năng không thể có: chi phí thấp hơn và hiệu suất vượt trội cho các ứng dụng mục tiêu. Các thông báo gần đây về phát triển chip AI tùy chỉnh và các thỏa thuận phân phối nhấn mạnh mức độ sâu mà Broadcom đã trở thành phần không thể thiếu trong quá trình triển khai hạ tầng. Khi các công ty ngày càng chuyển sang các bộ tăng tốc được thiết kế riêng, Broadcom sẽ hưởng lợi đáng kể.

Vị trí thống trị của Nvidia trong phần cứng AI

Nvidia (NASDAQ: NVDA) chiếm lĩnh thị trường cho các đơn vị xử lý đồ họa cần thiết cho các tác vụ AI. Trong khi một số nhà quan sát đặt câu hỏi liệu công ty có thể phát triển thêm nữa với vốn hóa thị trường hiện tại hay không, quan điểm này phản ánh tư duy nhìn về quá khứ hơn là phân tích dựa trên tương lai.

CEO Jensen Huang đã chỉ ra rằng công ty duy trì trạng thái “bán hết” trong kho GPU đám mây, với nhu cầu vẫn vượt cung. Công ty dự báo chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ đạt khoảng $3 triệu tỷ đô la đến $4 triệu tỷ đô la vào năm 2030, so với $600 tỷ đô la vào năm 2025—điều này cho thấy thị trường có thể mở rộng gấp năm lần. Mở rộng này tạo ra không gian lớn để định giá thị trường của Nvidia có thể tăng gấp đôi hoặc hơn nữa.

Quỹ Giao dịch của The Trade Desk và Quỹ Đang Hồi Phục

The Trade Desk (NASDAQ: TTD) đã đối mặt với nhiều khó khăn trong năm nay, với giá cổ phiếu giảm hơn 60%. Công ty đã trải qua một quá trình chuyển đổi khó khăn sang nền tảng quảng cáo dựa trên AI, và việc triển khai không suôn sẻ như dự kiến của ban lãnh đạo.

Dù gặp khó khăn, kết quả quý III cho thấy sự bền bỉ, với tăng trưởng doanh thu 18% so với cùng kỳ. Thách thức so sánh từ chi tiêu quảng cáo chính trị tăng cao trong năm 2024 đã qua, và các quý tiếp theo dự kiến sẽ cho thấy các chỉ số so sánh cải thiện. Giao dịch với mức giá khoảng 19 lần lợi nhuận dự kiến, The Trade Desk mang lại giá trị hấp dẫn so với hồ sơ tăng trưởng và tiềm năng hồi phục của nó.

Vai trò quan trọng của TSMC trong sản xuất bán dẫn

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) đóng vai trò là xương sống của hệ sinh thái hạ tầng AI. Các công ty như Nvidia và Broadcom không có nhà máy sản xuất riêng và phụ thuộc vào TSMC để sản xuất các chip hiệu suất cao của họ. Là nhà foundry hàng đầu về doanh thu, công ty đã duy trì vị thế này qua sự đổi mới không ngừng và xuất sắc trong vận hành.

Việc mở rộng hạ tầng tính toán AI đòi hỏi nguồn cung cấp chip tiên tiến ngày càng tăng. TSMC có vị thế độc nhất để nắm bắt nhu cầu này, và đầu tư liên tục vào phần cứng AI gần như đảm bảo hiệu suất mạnh mẽ cho công ty và các cổ đông của nó.

Câu chuyện Đầu tư

Năm công ty này đại diện cho các điểm vào khác nhau trong luận điểm đầu tư về hạ tầng AI—từ các nhà thiết kế và sản xuất chip đến các nền tảng người dùng cuối tận dụng khả năng AI. Mỗi công ty đối mặt với những thách thức ngắn hạn hoặc sự hoài nghi của thị trường, nhưng mỗi công ty đều thể hiện các yếu tố nền tảng cần thiết để mang lại lợi nhuận đáng kể cho cổ đông trong những năm tới.

Việc xây dựng AI không có dấu hiệu chậm lại, và các công ty có vị thế cung cấp hoặc hưởng lợi từ sự mở rộng đó xứng đáng được xem xét nghiêm túc trong danh mục tăng trưởng.