Trong phần mềm xem biểu đồ, nội bộ và ngoại bộ thực sự đang nói về điều gì? Mật mã của các mức giá mà nhà đầu tư nhỏ lẻ cần phải hiểu

Mở phần mềm xem biểu đồ, năm mức giá chồng chất những con số khiến người ta hoa mắt, đặc biệt là dữ liệu “内盘” và “外盘”, nhiều nhà đầu tư hoàn toàn không phân biệt được các chỉ số này đang nói gì. Thực ra, chúng chứa đựng ý nghĩ thực sự của thị trường về mua bán hai bên — ai đang gấp gáp hơn, ai đang theo giá, ai đang hạ giá. Học cách đọc hiểu nội và ngoại盘, bạn có thể sớm phát hiện xu hướng dòng vốn ngắn hạn.

Làm thế nào để xem năm mức giá? Từ lệnh mua đến lệnh bán theo logic toàn diện

Mở bất kỳ phần mềm xem cổ phiếu nào, hình ảnh trực quan nhất chính là năm mức giá. Bên trái thường là năm mức giá mua, màu xanh lá, bên phải là năm mức giá bán, màu đỏ. Những con số này tượng trưng cho gì?

Năm mức giá mua hiển thị năm lệnh mua cao nhất trên thị trường — tức là các lệnh mua của người mua, muốn mua với mức giá này, tương ứng với số lượng cổ phiếu. Năm mức giá bán là năm lệnh bán thấp nhất — tức là mức giá sẵn sàng bán của người bán, và số lượng cổ phiếu muốn bán.

Ví dụ, nếu bạn thấy “Mua 1 203.5元/971 cổ phiếu”, nghĩa là mức giá cao nhất trên thị trường hiện tại là 203.5元, người mua muốn mua 971 cổ phiếu. Tương ứng, “Bán 1 204.0元/350 cổ phiếu” nghĩa là lệnh bán rẻ nhất là 204.0元, số cổ phiếu muốn bán chỉ có 350.

Nhưng điểm quan trọng ở đây là: các mức giá này đều là các lệnh chưa khớp, có thể bị rút bất cứ lúc nào, không phải là những lệnh chắc chắn sẽ khớp thành công.

Bản chất của 内盘, 外盘: Ai chủ động theo giá?

Logic cốt lõi của nội và ngoại盘 thực ra rất đơn giản — phân biệt xem ai trong hai bên mua hay bán đang gấp gáp hơn.

Khi nhà đầu tư muốn bán ngay, không muốn chờ đợi, trực tiếp bán theo “giá mua 1”, đó chính là bên bán chủ động theo giá mua. Khối lượng giao dịch này được ghi nhận là 内盘, có nghĩa là bên bán khá gấp, sẵn sàng hạ giá hoặc bán phá giá, mang tín hiệu giảm giá. Ngược lại, trong trường hợp lệnh mua lớn hơn lệnh bán, nội盘 thường nhỏ hơn.

Ngược lại, nhà đầu tư muốn mua ngay, trực tiếp mua theo “giá bán 1” hoặc cao hơn, thì bên mua đang chủ động theo giá. Khối lượng này gọi là 外盘, thể hiện người mua rất tích cực, không ngại mua giá cao, thường tượng trưng cho sức mạnh của phe mua. Khi lệnh mua lớn hơn lệnh bán, ngoại盘 dễ mở rộng.

Hiểu rõ qua ví dụ thực tế: Tại thời điểm nào đó, giá của TSMC là “委買 1160元/1415 cổ phiếu, 委賣 1165元/281 cổ phiếu”. Nếu có nhà đầu tư bán ngay với 1160元 50 cổ phiếu, thì 50 cổ này là nội盘. Nếu một nhà đầu tư khác mua ngay với 1165元 30 cổ phiếu, thì 30 cổ này là ngoại盘.

内外盘 tỷ lệ là gì? Làm thế nào để đánh giá sức mạnh mua bán?

So sánh khối lượng giao dịch của nội và ngoại盘, ta có tỷ lệ nội ngoại盘:

Tỷ lệ nội ngoại盘 = Khối lượng nội盘 ÷ Khối lượng ngoại盘

• Tỷ lệ > 1: nội盘 vượt quá ngoại盘, bên bán chủ động hơn, cảm xúc bi quan lan rộng, thị trường thiên về phe bán
• Tỷ lệ < 1: nội盘 nhỏ hơn ngoại盘, bên mua tích cực hơn, tâm lý lạc quan, tín hiệu của phe mua
• Tỷ lệ = 1: lực lượng mua và bán cân bằng, thị trường đang trong trạng thái bế tắc, xu hướng phía sau chưa rõ ràng, cần chờ tín hiệu mới

Nhưng cần chú ý đặc biệt — tỷ lệ nội ngoại盘 chỉ phản ánh hành vi giao dịch tại thời điểm đó, dựa vào nó để dự đoán hướng đi có thể sai lệch.

Kết hợp nội ngoại盘 với giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch để nhìn ra chân tướng

Nhà đầu tư thông minh không chỉ nhìn tỷ lệ nội ngoại盘, mà còn kết hợp với xu hướng giá, khối lượng, cấu trúc lệnh trên bảng giá:

Ngoại盘 > Nội盘, giá cổ phiếu tăng → Bên mua chủ động đẩy giá lên, đây là tín hiệu tích cực của phe mua. Nếu khối lượng cũng tăng, động lực tăng ngắn hạn càng mạnh.

Nội盘 > Ngoại盘, giá cổ phiếu giảm → Bên bán chủ động bán ra, kéo giá xuống, là tín hiệu tiêu cực của phe bán. Nếu khối lượng tăng, áp lực giảm ngắn hạn càng lớn.

Ngoại盘 > Nội盘 nhưng giá đi ngang hoặc giảm, khối lượng biến động thất thường → Có thể là bẫy phe mua giả. Thường là các nhà lớn cố ý đặt lệnh bán để thu hút nhà đầu tư nhỏ mua vào (tạo ngoại盘 giả), thực chất đang bán ra ngầm. Tình huống phổ biến là giá đi ngang, ngoại盘 rõ ràng lớn hơn nội盘, nhưng các lệnh bán từ bán 1 đến bán 3 liên tục tăng, cuối cùng đột ngột giảm mạnh.

Nội盘 > Ngoại盘 nhưng giá không giảm mà còn tăng, khối lượng biến động thất thường → Có thể là bẫy phe bán giả. Các nhà lớn cố ý đặt lệnh mua để dụ nhà đầu tư nhỏ bán tháo (tạo nội盘 giả), sau đó âm thầm gom hàng. Ví dụ, giá tăng nhẹ, nội盘 lớn hơn ngoại盘, nhưng các lệnh mua từ mua 1 đến mua 3 liên tục tăng, rồi giá vẫn tiếp tục đi lên.

Nhà đầu tư cần cảnh giác với các “tín hiệu ngược”, vì ngoài khối lượng giao dịch, còn bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường, tin tức, yếu tố cơ bản.

Vùng hỗ trợ và kháng cự: Ứng dụng nâng cao của tỷ lệ nội ngoại盘

Trong phân tích kỹ thuật sâu hơn, bạn sẽ nhận ra vùng hỗ trợ và kháng cự còn quan trọng hơn tỷ lệ nội ngoại盘.

Vùng hỗ trợ là vùng giá khi giảm đến đó thì không còn giảm nữa. Dù nội盘 > ngoại盘 thể hiện phe bán tích cực, nhưng khi giá về vùng hỗ trợ, nhiều nhà mua cho rằng “giá này đã rẻ rồi” và vào lệnh, tạo thành lực mua mạnh mẽ. Đây là cơ hội mua vào tốt.

Vùng kháng cự ngược lại. Khi ngoại盘 > nội盘, lực mua mạnh nhưng bị chặn lại tại một mức giá, không thể tiếp tục tăng, tạo thành vùng kháng cự. Thường là các nhà mua đã mua ở vùng giá cao, không muốn lỗ, sẵn sàng bán ra để thoát lệnh. Mỗi khi giá tiếp cận vùng này, họ sẽ bán ra, hạn chế đà tăng.

Chiến lược thực chiến rất đơn giản:

• Khi giá giảm đến vùng hỗ trợ, mua vào
• Khi giá tăng đến vùng kháng cự, bán ra hoặc thoát lệnh
• Lặp lại trong phạm vi hỗ trợ và kháng cự để mua thấp bán cao

Nhưng nếu giá phá vỡ vùng hỗ trợ hoặc vượt qua vùng kháng cự, tình hình sẽ thay đổi hoàn toàn. Điều này thể hiện lực mua hoặc bán đã vượt quá dự đoán, thường dẫn đến xu hướng rõ ràng theo một chiều — hoặc giảm tiếp đến vùng hỗ trợ tiếp theo, hoặc tăng tiếp đến vùng kháng cự tiếp theo.

Ưu điểm và bẫy của nội ngoại盘

Ưu điểm của nội ngoại盘:

• Phản ánh tức thời, cập nhật theo từng giao dịch, nhanh chóng phản ánh chủ động mua bán trong phiên
• Đơn giản dễ hiểu, phù hợp cho người mới bắt đầu
• Kết hợp với lệnh mua bán và khối lượng giúp nâng cao độ chính xác dự đoán xu hướng ngắn hạn

Nhược điểm của nội ngoại盘:

• Dễ bị thao túng bởi các nhà lớn. Thông qua đặt lệnh → khớp → rút lệnh, các nhà lớn có thể tạo ra dữ liệu nội ngoại盘 giả
• Chỉ phản ánh ngắn hạn, không dự đoán được xu hướng dài hạn
• Sử dụng riêng lẻ dễ dẫn đến sai hướng, cần kết hợp với khối lượng, phân tích kỹ thuật, yếu tố cơ bản

Kết luận: Nội ngoại盘 chỉ là công cụ hỗ trợ, phân tích toàn diện mới là vua

Nội盘 và ngoại盘 về bản chất là chỉ số đo lường xem ai trong hai bên mua hay bán đang gấp gáp hơn. Nội盘 lớn thể hiện bên bán đang hạ giá, ngoại盘 lớn thể hiện bên mua đang theo giá. Nhưng quyết định đầu tư thực sự không thể dựa vào một chỉ số duy nhất.

Giá cổ phiếu lên xuống chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố — phân tích kỹ thuật nội ngoại盘, vùng hỗ trợ kháng cự, hoạt động của doanh nghiệp, dữ liệu kinh tế vĩ mô, thậm chí tâm lý thị trường đều đóng vai trò. Khi lệnh mua lớn hơn lệnh bán, bạn dễ thấy dòng tiền vào, nhưng nếu doanh nghiệp có vấn đề, dòng tiền cũng không giữ được.

Vì vậy, xây dựng nền tảng phân tích kỹ thuật (biết xem nội ngoại盘, xác định vùng hỗ trợ kháng cự), đồng thời chú ý đến yếu tố cơ bản và kinh tế, kết hợp quản lý rủi ro hợp lý, mới nâng cao tỷ lệ thành công trong đầu tư. Những con số trong bảng giá, rối rắm đó cuối cùng đều kể một câu chuyện — thị trường có bao nhiêu người lạc quan, bao nhiêu người bi quan, giờ đến lượt ai lên tiếng.