Tại sao thị trường chứng khoán Mỹ hôm nay lại giảm mạnh? Bạn đã hiểu rõ ba động lực chính đằng sau chưa?

Toàn cầu các nhà đầu tư đều đang theo dõi sát sao mọi động thái của thị trường chứng khoán Mỹ. Khi chỉ số giảm mạnh, tâm lý hoảng loạn lan rộng, nhưng các nhà giao dịch thông minh lại đang suy nghĩ: đây có phải là tín hiệu dừng lỗ hay bắt đáy?

Tại sao hôm nay thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh? Phân tích 3 yếu tố cốt lõi

Biến động của thị trường chứng khoán Mỹ không phải là vô căn cứ. Để nắm bắt xu hướng thị trường, cần hiểu rõ các động lực chính thúc đẩy chỉ số lên xuống:

Kinh tế cơ bản xấu đi

Khi tốc độ tăng trưởng GDP chậm lại, tỷ lệ thất nghiệp tăng, CPI cao, thị trường chứng khoán Mỹ chịu áp lực là điều tất yếu. Dự báo lợi nhuận doanh nghiệp giảm, dòng tiền thắt chặt, giá cổ phiếu tự nhiên giảm. Đặc biệt khi chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) của ngành sản xuất rơi xuống dưới 50, tín hiệu suy thoái đã rất rõ ràng. Tháng 9 năm 2024, Fed đã giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, nhưng xu hướng chính sách tiếp theo vẫn cần theo dõi sát sao.

Chính sách tiền tệ của Fed chuyển hướng

Lãi suất tăng đồng nghĩa với chi phí vay vốn tăng, định giá cổ phiếu giảm hấp dẫn. Ngược lại, chu kỳ hạ lãi suất thường kích thích thị trường bật tăng trở lại. Nhưng từ kỳ vọng giảm lãi suất đến thực tế thực hiện, tâm lý thị trường biến động lớn, đây cũng là nguyên nhân quan trọng khiến thị trường Mỹ biến động mạnh trong ngắn hạn.

Chính trị địa phương và tâm lý thị trường

Xung đột quốc tế leo thang, chính sách thương mại không chắc chắn, cộng thêm chỉ số sợ rủi ro (VIX) tăng vọt, đều làm gia tăng áp lực bán tháo. Khi tâm lý thị trường chuyển từ tham lam sang sợ hãi, đợt giảm mạnh thường diễn ra trong tích tắc.

Lịch sử sẽ lặp lại: Nhìn lại hai đợt giảm mạnh mang tính biểu tượng

Khủng hoảng tài chính 2008

Khủng hoảng subprime đã phá hủy hệ thống tài chính toàn cầu. Từ cuối 2007 đến cuối 2008, chỉ số Dow Jones giảm hơn 33%, Nasdaq còn giảm hơn 40%. Các ngân hàng vỡ nợ, tín dụng đóng băng, kinh tế rơi vào suy thoái sâu. Cuộc khủng hoảng này đã dạy cho tất cả các nhà đầu tư rằng: rủi ro hệ thống không ai tránh khỏi.

Ảnh hưởng của dịch COVID-19 năm 2020

Từ ngày 19 tháng 2 đến 23 tháng 3, chỉ trong vòng một tháng, Dow Jones từ 29,551 điểm giảm xuống còn 18,591 điểm, giảm 37%. Các biện pháp phong tỏa toàn cầu, đứt gãy chuỗi cung ứng, sụp đổ tiêu dùng. Nhưng sau đó, các chính sách cứu trợ và triển khai vaccine đã giúp thị trường chứng khoán phục hồi mạnh mẽ.

Điểm chung của hai cuộc khủng hoảng này là: sau đợt giảm mạnh thường là cơ hội. Vấn đề là bạn phản ứng thế nào.

Khi thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh: Nên chạy hay nên giữ?

Đừng để hoảng loạn dẫn dắt hành động

Biến động ngắn hạn của thị trường không thể dự đoán chính xác, nhưng xu hướng dài hạn thì có thể nắm bắt. Nhiều nhà đầu tư bán tháo hoảng loạn khi thị trường giảm, dẫn đến bỏ lỡ các đợt bật tăng sau đó. Dữ liệu lịch sử rõ ràng cho thấy, phục hồi sau đợt giảm mạnh thường mất từ 3-5 năm, nhưng chỉ cần kiên trì giữ cổ phiếu, cuối cùng nhà đầu tư vẫn có lợi nhuận.

Ngược lại, bắt đáy một cách mù quáng cũng rất nguy hiểm. Bạn cần phân biệt rõ nguyên nhân giảm giá là do tâm lý ngắn hạn hay do nền tảng dài hạn xấu đi.

Công cụ phòng hộ hiệu quả là lớp phòng thủ của bạn

Khi chưa rõ đợt giảm còn tiếp diễn hay không, việc mở vị thế bán khống để phòng hộ là sáng suốt. Bằng cách bán khống các chỉ số chứng khoán (S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones, v.v.), bạn có thể kiếm lợi khi thị trường giảm, để bù đắp cho các khoản lỗ từ cổ phiếu riêng lẻ.

CFD (Hợp đồng chênh lệch) do có yêu cầu thấp, đòn bẩy cao (tối đa 200 lần), trở thành công cụ phòng hộ dành cho nhà lẻ. So với quyền chọn và hợp đồng tương lai phức tạp, giao dịch CFD đơn giản hơn nhiều: chọn chỉ số → nhấn “bán” → điền lệnh → xác nhận.

Nhớ rằng: đòn bẩy cao là con dao hai lưỡi, lợi nhuận và rủi ro đều được nhân lên. Sử dụng cẩn thận, đừng bao giờ dùng toàn bộ vốn.

Danh sách dự đoán trước khi thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh

Giảm thiểu chênh lệch thông tin là bước đầu tiên để giảm thiểu rủi ro. Bạn cần chú ý:

• Lịch kinh tế hàng tháng (CPI, dữ liệu việc làm, dự báo GDP)
• Tín hiệu chính sách của Fed
• Xu hướng chính trị và thương mại quốc tế
• Diễn biến của VIX

Trong giai đoạn thị trường ở đỉnh, có thể cân nhắc:

1. Giảm tỷ trọng cổ phiếu phù hợp, chốt lời
2. Phân bổ tài sản phòng hộ (trái phiếu, vàng)
3. Đa dạng hóa đầu tư vào các ngành, khu vực khác nhau
4. Sử dụng công cụ phòng hộ để bảo vệ vị thế

Những hành động này nghe có vẻ đơn giản, nhưng kiên trì thực hiện sẽ giúp nhà đầu tư thoát khỏi khủng hoảng an toàn hơn.

Lời cuối

Tại sao hôm nay thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh, ngày mai có còn giảm nữa không — những câu hỏi này chắc chắn không có câu trả lời chuẩn xác. Nhưng điều chắc chắn là: những nhà đầu tư có mục tiêu rõ ràng, tâm lý lý trí, chiến lược linh hoạt luôn có thể tìm thấy cơ hội trong biến động thị trường.

Biến động của thị trường là chuyện bình thường, không phải là bất thường. Học cách nhìn dài hạn, không để bị cuốn theo biến động ngắn hạn mới là con đường dẫn đến giàu có. Học hỏi đều đặn, thực hành liên tục, cẩn trọng sử dụng đòn bẩy, đó là những kỹ năng cơ bản mà mọi nhà giao dịch cần nắm vững.