Aave: Tài chính phi tập trung và on-chain kinh tế của trụ cột
Cho vay trên chuỗi, như một trong những thị trường quan trọng nhất của ngành công nghiệp tiền điện tử, Aave chắc chắn là người dẫn đầu trong lĩnh vực này. Rào cản cạnh tranh mạnh mẽ và độ bám dính của người dùng khiến nó có tiềm năng tăng trưởng lớn, nhưng thị trường dường như vẫn chưa nhận thức đầy đủ về điều này.
Kể từ khi ra mắt trên mạng chính Ethereum vào tháng 1 năm 2020, Aave đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất. Hiện tại, tổng số khoản vay hoạt động của nó đạt 7,5 tỷ USD, gấp 5 lần giao thức đứng thứ hai.
Chỉ số giao thức tiếp tục tăng trưởng, vượt qua đỉnh cao của chu kỳ trước
Aave là một trong số ít các giao thức DeFi đã vượt qua mức của đợt tăng giá năm 2021. Doanh thu hàng quý của nó đã vượt qua đỉnh điểm của đợt tăng giá vào quý 4 năm 2021. Đáng chú ý là, ngay cả trong giai đoạn thị trường điều chỉnh từ tháng 11 năm 2022 đến tháng 10 năm 2023, doanh thu của Aave vẫn tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ. Khi thị trường ấm lại trong quý 1 và quý 2 năm 2024, đà tăng trưởng của Aave không giảm, với tốc độ tăng trưởng quý đạt 50-60%.
Từ đầu năm đến nay, nhờ vào việc tăng trưởng tiền gửi cũng như sự gia tăng giá của các tài sản cơ bản, tổng giá trị khóa của Aave (TVL) đã gần như tăng gấp đôi, phục hồi lên mức 51% của đỉnh chu kỳ năm 2021. Điều này cho thấy Aave thể hiện sự kiên cường mạnh mẽ hơn so với các giao thức DeFi hàng đầu khác.
Hiệu suất lợi nhuận mạnh mẽ phản ánh sự hòa hợp cao giữa sản phẩm và thị trường
Doanh thu của Aave đạt đỉnh trong chu kỳ trước, đúng lúc nhiều nền tảng hợp đồng thông minh phát hành một lượng lớn token khuyến khích. Điều này đã mang lại vốn đầu cơ và mức đòn bẩy không bền vững, làm tăng con số doanh thu của hầu hết các giao thức.
Hiện nay, phần thưởng token của chuỗi chính đã cạn kiệt, phần thưởng token của Aave cũng giảm xuống mức không đáng kể. Điều này cho thấy sự tăng trưởng chỉ số trong vài tháng qua là hữu cơ và bền vững, động lực chính là hoạt động đầu cơ của thị trường phục hồi, đẩy lãi suất vay và cho vay tăng cao.
Ngay cả trong thời kỳ hoạt động đầu cơ giảm sút, Aave cũng thể hiện khả năng thúc đẩy sự tăng trưởng cơ bản. Vào đầu tháng 8, khi thị trường tài sản rủi ro toàn cầu sụt giảm mạnh, doanh thu của Aave vẫn duy trì ổn định nhờ vào việc thu phí thanh lý thành công trong quá trình hoàn trả khoản vay. Điều này chứng minh Aave có khả năng chống chọi với biến động thị trường trong các môi trường tài sản thế chấp khác nhau và đa chuỗi.
Cơ bản phục hồi mạnh mẽ, tỷ lệ giá trị bán hàng của Aave vẫn ở mức thấp nhất trong ba năm.
Mặc dù trong vài tháng qua, các chỉ số đã phục hồi mạnh mẽ, nhưng tỷ lệ giá trên doanh thu của Aave chỉ là 17 lần, ở mức thấp nhất trong 3 năm qua, thấp hơn nhiều so với mức trung vị 62 lần trong cùng kỳ.
Aave có khả năng củng cố vị thế thống trị trong lĩnh vực cho vay phi tập trung
Lợi thế cạnh tranh của Aave chủ yếu được thể hiện ở bốn khía cạnh:
Hồ sơ quản lý an toàn giao thức tốt
Hiệu ứng mạng hai chiều
Quản lý DAO hiệu quả
Định vị hệ sinh thái đa chuỗi
Cải cách kinh tế học token, thúc đẩy tích lũy giá trị, loại bỏ rủi ro cắt giảm
Aave Chan Initiative (ACI) gần đây đã khởi xướng một đề xuất nhằm cải cách kinh tế học token AAVE, với hy vọng giới thiệu cơ chế chia sẻ lợi nhuận để tăng cường tính hữu dụng của token. Những thay đổi chính bao gồm:
Loại bỏ rủi ro AAVE bị giảm khi điều động mô-đun an toàn
Giới thiệu mô-đun bảo mật Umbrella mới
Giới thiệu cơ chế Anti-GHO
Thực hiện kế hoạch tiêu hủy và phân phối
Các cải cách này sẽ đồng thời mang lại lợi ích cho người dùng nền tảng và những người nắm giữ AAVE.
Aave có khả năng đạt được sự tăng trưởng đáng kể
Aave sau này có nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng:
Sự ra mắt của Aave v4
Tăng trưởng liên quan tích cực đến BTC và ETH như các loại tài sản.
Liên kết với sự tăng trưởng của nguồn cung stablecoin
Tóm tắt
Aave là người tiên phong trong lĩnh vực cho vay phi tập trung, triển vọng của nó rất đáng lạc quan. Với hiệu ứng mạng mạnh mẽ cùng với tính thanh khoản và khả năng kết hợp vượt trội của token, Aave có khả năng tiếp tục củng cố và mở rộng vị thế dẫn đầu thị trường. Cải tiến kinh tế token sắp tới sẽ nâng cao thêm tính an toàn của giao thức, tăng cường khả năng thu giá trị của nó.
Hiện tại, AAVE cung cấp cơ hội đầu tư điều chỉnh rủi ro tuyệt vời trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Khi thị trường dần nhận ra tiềm năng của Aave, sự không khớp giữa định giá và nền tảng cơ bản của nó dự kiến sẽ được điều chỉnh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
rug_connoisseur
· 15giờ trước
bull, nhìn tốt aave啊
Xem bản gốcTrả lời0
CrossChainBreather
· 07-30 22:37
Ông aave là một người đàn ông.
Xem bản gốcTrả lời0
SmartContractRebel
· 07-30 12:55
aave thật sự không làm tôi thất vọng
Xem bản gốcTrả lời0
UncleLiquidation
· 07-30 12:51
Thanh toán哥出没 Tôi nghĩ có thể còn mạnh hơn nữa
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiChef
· 07-30 12:45
Chính là nó, Tài chính phi tập trung là sự lựa chọn hàng đầu!
Xem bản gốcTrả lời0
MultiSigFailMaster
· 07-30 12:44
tvl tăng cao không hứng thú, chỉ xem có bị đập không.
Xem bản gốcTrả lời0
GweiTooHigh
· 07-30 12:36
Đừng nói nữa, mượn vài Stablecoin để giảm bớt lo âu.
Aave phục hồi mạnh mẽ: TVL gấp đôi, doanh thu đạt mức cao kỷ lục, tỷ lệ giá trên doanh thu vẫn ở mức thấp.
Aave: Tài chính phi tập trung và on-chain kinh tế của trụ cột
Cho vay trên chuỗi, như một trong những thị trường quan trọng nhất của ngành công nghiệp tiền điện tử, Aave chắc chắn là người dẫn đầu trong lĩnh vực này. Rào cản cạnh tranh mạnh mẽ và độ bám dính của người dùng khiến nó có tiềm năng tăng trưởng lớn, nhưng thị trường dường như vẫn chưa nhận thức đầy đủ về điều này.
Kể từ khi ra mắt trên mạng chính Ethereum vào tháng 1 năm 2020, Aave đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất. Hiện tại, tổng số khoản vay hoạt động của nó đạt 7,5 tỷ USD, gấp 5 lần giao thức đứng thứ hai.
Chỉ số giao thức tiếp tục tăng trưởng, vượt qua đỉnh cao của chu kỳ trước
Aave là một trong số ít các giao thức DeFi đã vượt qua mức của đợt tăng giá năm 2021. Doanh thu hàng quý của nó đã vượt qua đỉnh điểm của đợt tăng giá vào quý 4 năm 2021. Đáng chú ý là, ngay cả trong giai đoạn thị trường điều chỉnh từ tháng 11 năm 2022 đến tháng 10 năm 2023, doanh thu của Aave vẫn tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ. Khi thị trường ấm lại trong quý 1 và quý 2 năm 2024, đà tăng trưởng của Aave không giảm, với tốc độ tăng trưởng quý đạt 50-60%.
Từ đầu năm đến nay, nhờ vào việc tăng trưởng tiền gửi cũng như sự gia tăng giá của các tài sản cơ bản, tổng giá trị khóa của Aave (TVL) đã gần như tăng gấp đôi, phục hồi lên mức 51% của đỉnh chu kỳ năm 2021. Điều này cho thấy Aave thể hiện sự kiên cường mạnh mẽ hơn so với các giao thức DeFi hàng đầu khác.
Hiệu suất lợi nhuận mạnh mẽ phản ánh sự hòa hợp cao giữa sản phẩm và thị trường
Doanh thu của Aave đạt đỉnh trong chu kỳ trước, đúng lúc nhiều nền tảng hợp đồng thông minh phát hành một lượng lớn token khuyến khích. Điều này đã mang lại vốn đầu cơ và mức đòn bẩy không bền vững, làm tăng con số doanh thu của hầu hết các giao thức.
Hiện nay, phần thưởng token của chuỗi chính đã cạn kiệt, phần thưởng token của Aave cũng giảm xuống mức không đáng kể. Điều này cho thấy sự tăng trưởng chỉ số trong vài tháng qua là hữu cơ và bền vững, động lực chính là hoạt động đầu cơ của thị trường phục hồi, đẩy lãi suất vay và cho vay tăng cao.
Ngay cả trong thời kỳ hoạt động đầu cơ giảm sút, Aave cũng thể hiện khả năng thúc đẩy sự tăng trưởng cơ bản. Vào đầu tháng 8, khi thị trường tài sản rủi ro toàn cầu sụt giảm mạnh, doanh thu của Aave vẫn duy trì ổn định nhờ vào việc thu phí thanh lý thành công trong quá trình hoàn trả khoản vay. Điều này chứng minh Aave có khả năng chống chọi với biến động thị trường trong các môi trường tài sản thế chấp khác nhau và đa chuỗi.
Cơ bản phục hồi mạnh mẽ, tỷ lệ giá trị bán hàng của Aave vẫn ở mức thấp nhất trong ba năm.
Mặc dù trong vài tháng qua, các chỉ số đã phục hồi mạnh mẽ, nhưng tỷ lệ giá trên doanh thu của Aave chỉ là 17 lần, ở mức thấp nhất trong 3 năm qua, thấp hơn nhiều so với mức trung vị 62 lần trong cùng kỳ.
Aave có khả năng củng cố vị thế thống trị trong lĩnh vực cho vay phi tập trung
Lợi thế cạnh tranh của Aave chủ yếu được thể hiện ở bốn khía cạnh:
Cải cách kinh tế học token, thúc đẩy tích lũy giá trị, loại bỏ rủi ro cắt giảm
Aave Chan Initiative (ACI) gần đây đã khởi xướng một đề xuất nhằm cải cách kinh tế học token AAVE, với hy vọng giới thiệu cơ chế chia sẻ lợi nhuận để tăng cường tính hữu dụng của token. Những thay đổi chính bao gồm:
Các cải cách này sẽ đồng thời mang lại lợi ích cho người dùng nền tảng và những người nắm giữ AAVE.
Aave có khả năng đạt được sự tăng trưởng đáng kể
Aave sau này có nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng:
Tóm tắt
Aave là người tiên phong trong lĩnh vực cho vay phi tập trung, triển vọng của nó rất đáng lạc quan. Với hiệu ứng mạng mạnh mẽ cùng với tính thanh khoản và khả năng kết hợp vượt trội của token, Aave có khả năng tiếp tục củng cố và mở rộng vị thế dẫn đầu thị trường. Cải tiến kinh tế token sắp tới sẽ nâng cao thêm tính an toàn của giao thức, tăng cường khả năng thu giá trị của nó.
Hiện tại, AAVE cung cấp cơ hội đầu tư điều chỉnh rủi ro tuyệt vời trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Khi thị trường dần nhận ra tiềm năng của Aave, sự không khớp giữa định giá và nền tảng cơ bản của nó dự kiến sẽ được điều chỉnh.