Ликвидный стейкинг: новая эпоха управления активами

Ликвидный стейкинг кардинально меняет способ управления активами в сетях PoS. Традиционный стейкинг требует блокировки криптовалюты для поддержки работы блокчейна, но ликвидный стейкинг позволяет пользователям продолжать использовать эти активы в течение стейкинга, выпуская токены, представляющие стейкованные активы (LST).

Протокол EigenLayer на сети Эфириум далее развивает эту концепцию, позволяя пользователям застейкать LST для получения дополнительных вознаграждений. Эта инновация предоставляет пользователям большую гибкость и более высокий потенциал дохода.

Общая заблокированная стоимость ликвидного стейкинга (TVL) за короткое время выросла с 30 миллионов долларов до более чем 57 миллиардов долларов, что демонстрирует огромный рыночный спрос. Однако ставки стейкинга между различными сетями все еще различаются. Например, ставка стейкинга Solana превышает 70%, что значительно выше 27% для Ethereum. Но LST на Solana составляет всего 6% от общего объема стейкинга, тогда как на Ethereum этот показатель превышает 40%.

Это различие создало огромные возможности для таких проектов, как Sanctum, в экосистеме Solana. Вводя инновационные опции повторного стекинга и способствуя конкурентной среде, Sanctum, как ожидается, предоставит стейкерам Solana больше гибкости, ликвидности и возможностей для получения прибыли. Это не только удовлетворяет растущий спрос в области DeFi, но и отвечает на стремление рынка к более эффективным и разнообразным решениям для стекинга.

Инновационные решения Sanctum

Infinity Ликвидность пул

Sanctum Infinity – это инновационный ликвидный пул, предназначенный для упрощения процесса торговли и застейкания LST на Solana. Его можно рассматривать как большой гибкий пул, позволяющий бесшовный обмен между различными LST.

Infinity использует данные из пула стейкинга Solana для точного ценообразования, преодолевая проблемы эффективности, с которыми могут столкнуться традиционные AMM при низкой ликвидности или больших сделках. Когда пользователи вносят LST в пул Infinity, они получают токены INF в качестве вознаграждения, которые не только приносят доход от вознаграждений за стейкинг всех LST в пуле, но также обеспечивают дополнительный доход от комиссий за сделки.

Infinity поддерживает баланс пула, динамически регулируя комиссии за обмен, стимулируя сделки, которые помогают поддерживать хорошую смесь различных LST. Его стратегия распределения также поощряет создание новых LST, резервируя 20% пространства пула для новых одобренных LST, в то время как 80% используется для смешивания существующих LST и вознаграждений за сделки.

Верификатор LST

Валидатор LST представляет собой стейкинг пользователя с конкретным валидатором, который увеличивается с накоплением вознаграждений за стейкинг. Этот подход упрощает процесс стейкинга, предоставляет мгновенный обмен и избегает долгих периодов ожидания, связанных с выводом стейка в традиционных методах.

Преимущества LST валидаторов включают:

• Помогите валидаторам выделиться, выпуская свои собственные токены и предлагая уникальные награды.
• Позволяет застрекать участникам участвовать в более широких DeFi-мероприятиях
• Снизить потребность в создании ликвидных пулов, чтобы мелкие валидаторы могли лучше конкурировать
• Упрощение процесса стейкинга, предоставление большей гибкости

Резервный фонд

Резервный пул Sanctum предоставляет глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые проблемы в экосистеме стейкинга. Он позволяет пользователям мгновенно обменивать LST на SOL, упрощая процесс выкупа. Резервный пул также поддерживает различные DeFi-протоколы, принимая любые LST в качестве залога, что повышает полезность и уровень принятия LST.

Более того, резервный пул, предоставляя общий источник ликвидности, помогает небольшим валидаторам легче конкурировать с крупными валидаторами, способствуя децентрализации сети. Это делает застейкать более демократичным, предоставляя пользователям больше выбора и более высокую доходность.

Маршрутизатор

Роутер Sanctum упрощает и делает эффективным обмен между различными LST на Solana. Он реализует бесшовный обмен между любыми LST, перемещая застейканные аккаунты между пулами, объединяя ликвидность всех LST. Эта инновация разблокирует весь потенциал ликвидного стейкинга на Solana, увеличивая доступность LST в экосистеме DeFi.

Sanctum против конкурентов

В отличие от доминирующего стейкинга на Ethereum, Sanctum применяет иную стратегию на Solana. Они понимают, что LST по своей сути взаимозаменяемы, поэтому сосредотачиваются на создании многослойной среды LST, а не на прямой конкуренции с другими стейкинг-пулами.

Идея Sanctum заключается в сотрудничестве, а не в конкуренции. Они стремятся создать инфраструктуру, поддерживающую различные LST, расширяя общий рынок застейкания, а не стремясь к доминированию на рынке. Поддерживая несколько LST и способствуя сотрудничеству, Sanctum надеется создать более децентрализованную и инклюзивную экосистему застейкания на Solana.

В отличие от некоторых ведущих LST проектов на Solana, Sanctum сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки, обеспечивая стабильность и безопасность экосистемы. Его функции, такие как Infinity многократный LST ликвидный пул, резервный пул и маршрутизатор, способствуют мгновенному снятию со стейка и эффективному обмену LST, поддерживая общую ликвидность и стабильность.

Перспективы развития Sanctum

Факторы роста:

1. Уникальные методы резервирования и маршрутизации обеспечивают высокую капиталоемкость LST для выкупа и обмена
2. Резервный пул обладает большим объемом ликвидности, что обеспечивает мгновенное выкупление и снижает проскальзывание.
3. Снизить порог создания LST, способствовать децентрализации сети
4. Быстрый рост TVL показывает высокую степень принятия на рынке

Медвежьи факторы:

1. Столкновение с жесткой конкуренцией со стороны устоявшихся игроков
2. Успех тесно связан с ростом экосистемы Solana
3. Будущие механизмы сокращения, которые могут быть введены, могут повлиять на привлекательность застейкать.
4. Инновационные механизмы могут столкнуться с проблемами понимания и принятия со стороны пользователей.
5. Изменение регуляторной среды может повлиять на операции

Sanctum прокладывает уникальный путь в экосистеме Solana, и его инновационный подход имеет потенциал изменить рынок ликвидного стейкинга. Однако его успех будет зависеть от уровня принятия на рынке, эффективности технической реализации и развития более широкой криптовалютной среды.