Nomura raised Kingdee's target price by 73% to HK$19, maintaining a buy rating

Dữ liệu của Kim Cương vào ngày 25 tháng 2, Nomura đã công bố báo cáo, nâng mục tiêu giá của Kim Điện Quốc Tế (00268.HK) từ 11 HK lên 73% lên 19 HK, phản ánh không gian pump lên 38,1%, duy trì đánh giá Mua. Ngân hàng cho rằng quá trình chuyển đổi SaaS của Kim Điện trong vài năm qua đã đem lại kết quả, mang lại nguồn thu nhập và dòng tiền bền vững, và vì giai đoạn đầu tư chính đã qua đi, công ty có thể đạt lãi vào năm tài chính 2025. Trong tương lai, DeepSeek có thể giúp tăng tốc quá trình phát triển ứng dụng AI của công ty và sự áp dụng của người dùng, từ đó mang lại cơ hội lợi nhuận tốt hơn. Đồng thời, ngân hàng dự kiến ​​rằng chi tiêu cho CNTT sẽ yếu (đặc biệt là chi tiêu của các doanh nghiệp vừa và nhỏ) sẽ ảnh hưởng đến doanh thu của Kim Điện vào năm tài chính 2024. Ngân hàng hiện đang ước lượng rằng doanh thu của Kim Điện vào năm tài chính 2024 sẽ tăng khoảng 12% hàng năm, doanh thu từ đám mây tăng 18% hàng năm, ARR tăng khoảng 24%, lỗ ròng vào năm 2024 có thể được thu hẹp về 98 triệu nhân dân tệ, giảm 53% hàng năm. Ngân hàng dự báo rằng doanh thu năm tài chính 2025 sẽ giảm 3%, dự báo lợi nhuận giảm 12%, doanh thu năm tài chính 2026 tăng 0,7%, dự báo lợi nhuận tăng 7%.