Các ông lớn quản lý tài sản Trung Quốc thử nghiệm RWA: ChinaAMC ra mắt quỹ thị trường tiền tệ mã hóa trị giá 500 triệu USD

Một trong những công ty quản lý quỹ lớn nhất Trung Quốc - Công ty Quản lý Tài sản Trung Quốc (ChinaAMC), với quy mô tài sản được quản lý hơn 4000 tỷ USD, đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ mã hóa đầu tiên của mình trên Ethereum. Sản phẩm có tên ChinaAMC USD Digital Money Market Fund (CUMIU) này nhằm mục đích cung cấp lợi nhuận ổn định tính bằng đô la Hồng Kông thông qua việc đầu tư vào các khoản tiền gửi ngắn hạn và các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao. Quỹ hiện đã triển khai khoảng 5.02 triệu USD, làm cho nó trở thành sản phẩm mã hóa lớn thứ 11 trên toàn cầu. Mặc dù các cơ quan quản lý Trung Quốc có thái độ thận trọng đối với mã hóa tài sản thế giới thực (RWA) và đã chỉ thị cho các nhà môi giới Hồng Kông tạm dừng một số sáng kiến RWA, nhưng việc ra mắt của ChinaAMC đánh dấu sự tiếp tục ôm ấp thận trọng của các tổ chức Trung Quốc đối với đổi mới tài chính blockchain tại "trường thử nghiệm" Hồng Kông.

Tổng quan quỹ CUMIU: Chi phí thấp và giá trị cao

ChinaAMC đã hợp tác với nền tảng mã hóa kỹ thuật số Libeara để thành công ra mắt quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số này, thể hiện bước đi ban đầu của họ trong lĩnh vực Web3.

· Cấu trúc sản phẩm và mục tiêu đầu tư

1. Tên sản phẩm: Quỹ Thị trường Tiền tệ Kỹ thuật số ChinaAMC USD Class I USD (CUMIU).
2. Đối tượng đầu tư: Chủ yếu đầu tư vào tiền gửi ngắn hạn và các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao.
3. Mục tiêu lợi nhuận: Nhằm cung cấp lợi nhuận ổn định được tính bằng đô la Hồng Kông (HKD).
4. Lợi thế chi phí: Giá trị tài sản ròng của mỗi token là 100 USD, phí quản lý chỉ là 0,05%, điều này khiến nó trở thành lựa chọn chi phí thấp cho các tổ chức đang tìm kiếm sự tiếp xúc với thu nhập cố định từ blockchain.

· Quy mô thị trường và chiến lược phân phối

• Quy mô tài sản: CUMIU đã triển khai khoảng 5,02 triệu USD, trở thành sản phẩm mã hóa kỹ thuật số lớn thứ 11 tính theo tổng giá trị, mặc dù vẫn tụt lại phía sau các ông lớn trong ngành như BUIDL của BlackRock và BENJI của Franklin Templeton.
• Chiến lược phân phối: Cần lưu ý rằng hiện tại chỉ có hai thực thể nắm giữ Token CUMIU. Chiến lược phân phối có chọn lọc và hạn chế này được coi là có chủ ý, nhằm mục đích thử nghiệm các chức năng của Blockchain, xác minh tính tuân thủ và đối phó với sự thận trọng của quy định trước khi mở rộng quyền truy cập.

Môi trường quản lý và xu hướng toàn cầu trong mã hóa kỹ thuật số RWA

Khi ChinaAMC ra mắt quỹ mới, cũng là lúc các cơ quan quản lý của Trung Quốc áp dụng lập trường nghiêm ngặt hơn đối với việc mã hóa kỹ thuật số RWA.

· Thái độ thận trọng của các cơ quan quản lý Trung Quốc

• Sáng kiến Hồng Kông bị hạn chế: Vào đầu tuần này, có báo cáo cho biết cơ quan quản lý chứng khoán Trung Quốc đã chỉ đạo các nhà môi giới địa phương ở Hồng Kông tạm dừng sáng kiến RWA.
• Ưu tiên kiểm soát rủi ro: Hướng dẫn này phản ánh mối quan tâm của cơ quan quản lý về tốc độ áp dụng tài sản kỹ thuật số và nhấn mạnh việc thắt chặt kiểm soát rủi ro.
• Yêu cầu xác thực nghiêm ngặt hơn: Các cơ quan quản lý hiện yêu cầu xác thực nghiêm ngặt hơn đối với các tuyên bố hỗ trợ tài sản trước khi cho phép các quỹ mã hóa kỹ thuật số mở rộng quy mô hơn nữa.

· Tăng trưởng RWA toàn cầu không giảm

Mặc dù đối mặt với sự giám sát quy định nghiêm ngặt hơn, việc ra mắt của ChinaAMC vẫn làm nổi bật động lực mạnh mẽ của mã hóa kỹ thuật số RWA trên toàn cầu:

1. Giá trị trên chuỗi tăng vọt: Hiện tại giá trị RWA trên chuỗi đã vượt quá 30 tỷ USD, tăng 7% trong tháng qua.
2. Nhà đầu tư tăng cường áp dụng: Số lượng người nắm giữ RWA đã tăng 9%, đạt hơn 406,000 người, cho thấy nhà đầu tư đang tăng cường áp dụng, cũng như báo hiệu rằng tài chính dựa trên blockchain đang phát triển trên toàn cầu.

Kết luận

ChinaAMC đã ra mắt quỹ CUMIU trên Ethereum, đánh dấu một bước quan trọng của các gã khổng lồ tài chính truyền thống trong làn sóng “mã hóa tài sản thực” (RWA), đặc biệt trong bối cảnh quy định ngày càng nghiêm ngặt ở Trung Quốc đại lục và Hồng Kông như một sân chơi thử nghiệm. Dù việc phân phối quỹ hiện tại bị hạn chế, phản ánh sự thận trọng của các bên dự án đối với việc kiểm tra chức năng và tuân thủ quy định, nhưng quy mô 500 triệu USD của nó đã giúp nó gia nhập hàng ngũ các sản phẩm RWA hàng đầu toàn cầu. Khi giá trị và số lượng người dùng RWA trên chuỗi toàn cầu tiếp tục gia tăng, thực tiễn của ChinaAMC cung cấp một ví dụ quý giá cho các tổ chức tài chính châu Á về cách cân bằng đổi mới blockchain với kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt.

Bạn nghĩ rằng chiến lược ra mắt RWA thận trọng, từng bước của ChinaAMC sẽ trở thành mô hình chuẩn cho các tổ chức tài chính được quản lý khác ở châu Á thử nghiệm đổi mới blockchain không?