stos
No módulo anterior, tratamos do tema ICOs, dando exemplos e comparando-os com IPOs. Agora é a hora de analisar o fenômeno das STOs e suas características, além de discutir as diferenças com as ICOs.
Definição de STO
STO significa “Oferta de Token de Segurança” e permite que as empresas criptográficas “tokenizem” suas ações, ou seja, representem uma ação na forma de um ativo digital, um token blockchain. Esses tokens são frequentemente chamados de “tokens de segurança” porque são lastreados por um ativo do mundo real e estão sujeitos a regulamentações federais de valores mobiliários. É mais complexo e caro estruturar um processo de emissão através de STO do que ICO, mas ainda assim, ICO é menos complexo do que ofertas públicas iniciais (IPO) (por exemplo, menos burocracia). Os STOs são semelhantes aos IPOs, com a diferença de que os STOs usam a tecnologia blockchain para criar e rastrear a propriedade de tokens digitais.
Como as STOs estão sujeitas aos regulamentos federais de valores mobiliários, nem todos podem ter os requisitos adequados para oferecer esse tipo de instrumento financeiro. Ao emitir tokens de segurança, as empresas devem aderir a diretrizes e procedimentos específicos. Para fazer isso, a oferta deve ser registrada nos órgãos reguladores relevantes e os investidores devem receber informações abrangentes sobre o negócio e a oferta. Os STOs tornaram-se cada vez mais populares nos últimos anos como uma forma de as empresas levantarem capital e de os investidores terem acesso a uma gama mais ampla de oportunidades de investimento. Esse tipo de captação de recursos criptográficos é considerado por muitos como o mais bem-sucedido no futuro, pois os regulamentos globais estão se tornando mais rigorosos.
Exemplos de STOs de sucesso
Embora seja importante observar que o mercado de STO é relativamente novo e, portanto, é difícil dizer qual STO foi o mais bem-sucedido ao longo do tempo, alguns deles receberam atenção significativa e levantaram grandes quantias de capital. Temos dois deles abaixo:
- Nexo: uma empresa de tecnologia financeira que oferece uma variedade de produtos de empréstimos e empréstimos garantidos por ativos digitais. Em abril de 2019, a Nexo lançou uma oferta de token de segurança (STO) para levantar capital para seus negócios. O STO da Nexo conseguiu levantar mais de $ 52 milhões de mais de 11.000 investidores. Atualmente, os tokens de segurança da Nexo, conhecidos como tokens NEXO, são respaldados pelos ativos da empresa e são projetados para fornecer aos detentores um pagamento regular de dividendos.
- tZERO: Uma empresa de tecnologia financeira que opera uma plataforma para negociação e emissão de security tokens. Em dezembro de 2018, a tZERO lançou uma oferta de token de segurança (STO) para levantar capital para seus negócios. O STO da tZERO conseguiu levantar mais de $ 134 milhões de mais de 1.000 investidores. Os tokens de segurança da tZERO, conhecidos como tokens TZROP, são respaldados pelos ativos da empresa e são projetados para fornecer aos detentores uma participação nos lucros da empresa.
STO x ICO
Vimos como os investidores em uma ICO podem comprar uma oferta inicial de moeda para receber um novo token de criptomoeda emitido por qualquer empresa/startup, que pode criar um token de criptografia e decidir colocá-lo “no mercado”. Uma oferta de token de segurança ou STO também envolve um investidor trocando dinheiro por moedas ou tokens que representam seu investimento, mas existem mais regras em vigor. Investigações de listagens de tokens, compartilhamento de dados e processos de integração de investidores para STOs são um processo aprofundado. Desta forma, um STO é mais semelhante a um IPO.
Com base nessa breve comparação, podemos começar a analisar algumas das vantagens e desvantagens das ICOs e STOs. Vamos vê-los abaixo:
PROS do STO em comparação com o ICO
| CONS do STO em comparação com o ICO
|
Como desenvolver um STO
Aqui estão alguns passos que você pode seguir para desenvolver um ICO:
Preparação: É aconselhável determinar o objetivo do STO, ou seja, se a empresa está procurando levantar capital, monetizar ativos ou ambos.
Definição da ideia: Para atrair potenciais investidores, você deve ter uma ideia forte e convincente. É aconselhável procurar aconselhamento jurídico nesta fase para resolver os regulamentos e falar com especialistas sobre como o token pode aumentar de valor.
Documentação: lembre-se de que você precisa divulgar seu STO ao mercado antes de lançá-lo. Certifique-se de divulgar informações precisas, como o memorando de oferta, contrato de assinatura e outros documentos legais que descrevam os termos da oferta. Além disso, é muito importante liberar o white paper e a estrutura do token.
Escolha uma plataforma blockchain: o curso de ação ideal seria você colaborar com uma troca confiável de criptomoedas. Selecione uma que empregue procedimentos rigorosos de due diligence e confirme que a bolsa precisa que os investidores cumpram as leis KYC e AML em seu país.
Realize a devida diligência: geralmente envolve pesquisar e avaliar minuciosamente os ativos da empresa, revisar as demonstrações financeiras, revisar o plano de negócios e as projeções de crescimento da empresa e conversar com as principais partes interessadas.
Lançar o STO: A empresa pode iniciar o STO oferecendo tokens aos investidores assim que todas as etapas de pré-requisito forem realizadas. Isso normalmente envolve a criação de um plano de marketing para atrair investidores e estabelecer um processo para aceitar investimentos. Existem várias maneiras pelas quais as empresas podem vender tokens durante um STO, inclusive por meio de uma colocação privada para investidores credenciados ou por meio de uma oferta pública para um grupo mais amplo de investidores. A abordagem específica dependerá de muitas situações.
Durante o processo de STO, a empresa deve ser aberta e transparente com os investidores para promover a confiança e aumentar as chances de uma oferta bem-sucedida.
Destaques
Uma oferta de token de segurança (STO) é uma oferta pública inicial de tokens que representam segurança. Um STO aplica os benefícios do blockchain a uma prática comum do mundo financeiro tradicional (a captação de capital para o crescimento de um negócio) de forma totalmente regulamentada e em conformidade com a lei.
Em abril de 2019, a Nexo lançou uma oferta de token de segurança (STO) para levantar capital para seus negócios, conseguindo levantar mais de $ 52 milhões de mais de 11.000 investidores.
Embora as STOs estejam sujeitas à regulamentação das agências de valores mobiliários e possam fornecer aos investidores maior proteção e transparência, elas podem ser mais complexas e caras de configurar em comparação com uma ICO.
Conclusão
Neste módulo abordamos o tema das STOs e fizemos as comparações necessárias com as tão discutidas ICOs, para entender completamente como a falta de regulamentação relacionada às ICOs levou a uma nova forma de arrecadação de criptos, muito mais regulamentada e controlada . No próximo módulo, vamos analisar os IEOs e falar sobre as diferenças com os STOs.
stos
No módulo anterior, tratamos do tema ICOs, dando exemplos e comparando-os com IPOs. Agora é a hora de analisar o fenômeno das STOs e suas características, além de discutir as diferenças com as ICOs.
Definição de STO
STO significa “Oferta de Token de Segurança” e permite que as empresas criptográficas “tokenizem” suas ações, ou seja, representem uma ação na forma de um ativo digital, um token blockchain. Esses tokens são frequentemente chamados de “tokens de segurança” porque são lastreados por um ativo do mundo real e estão sujeitos a regulamentações federais de valores mobiliários. É mais complexo e caro estruturar um processo de emissão através de STO do que ICO, mas ainda assim, ICO é menos complexo do que ofertas públicas iniciais (IPO) (por exemplo, menos burocracia). Os STOs são semelhantes aos IPOs, com a diferença de que os STOs usam a tecnologia blockchain para criar e rastrear a propriedade de tokens digitais.
Como as STOs estão sujeitas aos regulamentos federais de valores mobiliários, nem todos podem ter os requisitos adequados para oferecer esse tipo de instrumento financeiro. Ao emitir tokens de segurança, as empresas devem aderir a diretrizes e procedimentos específicos. Para fazer isso, a oferta deve ser registrada nos órgãos reguladores relevantes e os investidores devem receber informações abrangentes sobre o negócio e a oferta. Os STOs tornaram-se cada vez mais populares nos últimos anos como uma forma de as empresas levantarem capital e de os investidores terem acesso a uma gama mais ampla de oportunidades de investimento. Esse tipo de captação de recursos criptográficos é considerado por muitos como o mais bem-sucedido no futuro, pois os regulamentos globais estão se tornando mais rigorosos.
Exemplos de STOs de sucesso
Embora seja importante observar que o mercado de STO é relativamente novo e, portanto, é difícil dizer qual STO foi o mais bem-sucedido ao longo do tempo, alguns deles receberam atenção significativa e levantaram grandes quantias de capital. Temos dois deles abaixo:
- Nexo: uma empresa de tecnologia financeira que oferece uma variedade de produtos de empréstimos e empréstimos garantidos por ativos digitais. Em abril de 2019, a Nexo lançou uma oferta de token de segurança (STO) para levantar capital para seus negócios. O STO da Nexo conseguiu levantar mais de $ 52 milhões de mais de 11.000 investidores. Atualmente, os tokens de segurança da Nexo, conhecidos como tokens NEXO, são respaldados pelos ativos da empresa e são projetados para fornecer aos detentores um pagamento regular de dividendos.
- tZERO: Uma empresa de tecnologia financeira que opera uma plataforma para negociação e emissão de security tokens. Em dezembro de 2018, a tZERO lançou uma oferta de token de segurança (STO) para levantar capital para seus negócios. O STO da tZERO conseguiu levantar mais de $ 134 milhões de mais de 1.000 investidores. Os tokens de segurança da tZERO, conhecidos como tokens TZROP, são respaldados pelos ativos da empresa e são projetados para fornecer aos detentores uma participação nos lucros da empresa.
STO x ICO
Vimos como os investidores em uma ICO podem comprar uma oferta inicial de moeda para receber um novo token de criptomoeda emitido por qualquer empresa/startup, que pode criar um token de criptografia e decidir colocá-lo “no mercado”. Uma oferta de token de segurança ou STO também envolve um investidor trocando dinheiro por moedas ou tokens que representam seu investimento, mas existem mais regras em vigor. Investigações de listagens de tokens, compartilhamento de dados e processos de integração de investidores para STOs são um processo aprofundado. Desta forma, um STO é mais semelhante a um IPO.
Com base nessa breve comparação, podemos começar a analisar algumas das vantagens e desvantagens das ICOs e STOs. Vamos vê-los abaixo:
PROS do STO em comparação com o ICO
| CONS do STO em comparação com o ICO
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Como desenvolver um STO
Aqui estão alguns passos que você pode seguir para desenvolver um ICO:
Preparação: É aconselhável determinar o objetivo do STO, ou seja, se a empresa está procurando levantar capital, monetizar ativos ou ambos.
Definição da ideia: Para atrair potenciais investidores, você deve ter uma ideia forte e convincente. É aconselhável procurar aconselhamento jurídico nesta fase para resolver os regulamentos e falar com especialistas sobre como o token pode aumentar de valor.
Documentação: lembre-se de que você precisa divulgar seu STO ao mercado antes de lançá-lo. Certifique-se de divulgar informações precisas, como o memorando de oferta, contrato de assinatura e outros documentos legais que descrevam os termos da oferta. Além disso, é muito importante liberar o white paper e a estrutura do token.
Escolha uma plataforma blockchain: o curso de ação ideal seria você colaborar com uma troca confiável de criptomoedas. Selecione uma que empregue procedimentos rigorosos de due diligence e confirme que a bolsa precisa que os investidores cumpram as leis KYC e AML em seu país.
Realize a devida diligência: geralmente envolve pesquisar e avaliar minuciosamente os ativos da empresa, revisar as demonstrações financeiras, revisar o plano de negócios e as projeções de crescimento da empresa e conversar com as principais partes interessadas.
Lançar o STO: A empresa pode iniciar o STO oferecendo tokens aos investidores assim que todas as etapas de pré-requisito forem realizadas. Isso normalmente envolve a criação de um plano de marketing para atrair investidores e estabelecer um processo para aceitar investimentos. Existem várias maneiras pelas quais as empresas podem vender tokens durante um STO, inclusive por meio de uma colocação privada para investidores credenciados ou por meio de uma oferta pública para um grupo mais amplo de investidores. A abordagem específica dependerá de muitas situações.
Durante o processo de STO, a empresa deve ser aberta e transparente com os investidores para promover a confiança e aumentar as chances de uma oferta bem-sucedida.
Destaques
Uma oferta de token de segurança (STO) é uma oferta pública inicial de tokens que representam segurança. Um STO aplica os benefícios do blockchain a uma prática comum do mundo financeiro tradicional (a captação de capital para o crescimento de um negócio) de forma totalmente regulamentada e em conformidade com a lei.
Em abril de 2019, a Nexo lançou uma oferta de token de segurança (STO) para levantar capital para seus negócios, conseguindo levantar mais de $ 52 milhões de mais de 11.000 investidores.
Embora as STOs estejam sujeitas à regulamentação das agências de valores mobiliários e possam fornecer aos investidores maior proteção e transparência, elas podem ser mais complexas e caras de configurar em comparação com uma ICO.
Conclusão
Neste módulo abordamos o tema das STOs e fizemos as comparações necessárias com as tão discutidas ICOs, para entender completamente como a falta de regulamentação relacionada às ICOs levou a uma nova forma de arrecadação de criptos, muito mais regulamentada e controlada . No próximo módulo, vamos analisar os IEOs e falar sobre as diferenças com os STOs.