In brief
- RICO claims in a class-action lawsuit against a pastor were rejected by a federal judge.
- The pastor in question, Eddy Alexandre, pleaded guilty to commodities fraud in 2023.
- Last year, the CFTC secured a nearly $229 million penalty against him and his company.
A federal judge in New York rejected RICO claims underpinning a class-action lawsuit against a pastor and alleged associates on Thursday, finding that investors in what authorities have called a crypto Ponzi scheme could not move forward with efforts to pursue damages.
U.S. District Judge Ronnie Abrams found that a provision included in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 was grounds for tossing out the lawsuit because its claims were formed on “predicate acts of securities fraud” that weren’t actionable. In civil matters, RICO allows people to sue parties involved in racketeering activity like fraud or extortion.
However, Abrams noted that the people who say they were bilked out of money by a pastor affiliated with the Seventh Day Adventist Church have 30 days to file an amended complaint.
The lawsuit, brought in May, sought at least $750 million in damages in connection to losses that investors sustained in connection to a scheme crafted by EminiFX founder and former CEO Eddy Alexandre, who pleaded guilty to commodities fraud in 2023.
EminiFX billed itself as a trading platform for digital assets and foreign currencies. Prosecutors said that Alexandre raised $248 million from more than 25,000 people, promising that the platform could “double their money within five months” through secret technology.
Prosecutors said that Alexandre didn’t invest a substantial portion of the funds he raised from members of his church and the Haitian community, while also failing to disclose millions of dollars in losses on allocations that he did make before his arrest nearly four years ago.
What’s more, authorities said that Alexandre diverted $14.7 million in investor funds to his personal bank account. He later purchased a $155,000 BMW, they said.
At the time of Alexandre’s sentencing, the pastor was ordered to forfeit $248.9 million and pay $213 million in restitution. According to the Bureau of Prisons’ website, he is currently being held at a low-security correctional institution in Pennsylvania.
Last year, a different federal judge in New York ordered Alexandre and his company to pay nearly $229 million in connection to an enforcement action brought by the CFTC. Alexandre represented himself in the case.
Religious figures allegedly abusing positions of trust isn’t unheard of when it comes to crypto. In September, a Colorado judge found that pastor Eli Regalado violated securities laws while raising money for a failed crypto project that god supposedly told him to create.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Hack Kelp DAO Dikaitkan dengan Lazarus Group; Domain eth.limo Dibajak via Social Engineering
LayerZero melaporkan bahwa eksploitasi Kelp DAO, yang dikaitkan dengan Kelompok Lazarus dari Korea Utara, menyebabkan kerugian sebesar $292 juta token rsETH akibat kerentanan pada jaringan verifikator desentralisasinya. Selain itu, eth.limo mengalami pembajakan domain akibat serangan social engineering, namun DNSSEC mencegah kerusakan yang lebih parah.
GateNews6jam yang lalu
LayerZero menanggapi kejadian 2,92 miliar Kelp DAO: Kelp menetapkan konfigurasi DVN 1-of-1 pilihannya sendiri, peretasnya adalah Lazarus Korea Utara
LayerZero mengeluarkan pernyataan terkait insiden peretasan senilai 292 juta dolar AS yang menimpa Kelp DAO, menuduh bahwa konfigurasi Kelp yang memilih 1-of-1 DVN membuat insiden tersebut menjadi mungkin, dan pelakunya adalah grup Lazarus Korea Utara. LayerZero menegaskan bahwa insiden ini berasal dari pilihan konfigurasi, dan bahwa pihaknya tidak akan lagi mendukung pengaturan rentan seperti itu. Selain itu, tanggung jawab masih menjadi perdebatan, dan pihaknya tidak memberikan rencana kompensasi.
ChainNewsAbmedia11jam yang lalu
Charles Schwab Menjelajahi Pasar Prediksi Terkait Peristiwa Keuangan di Tengah Pengawasan Regulasi
Charles Schwab sedang mempertimbangkan untuk memperkenalkan pasar prediksi untuk peristiwa keuangan di tengah meningkatnya minat Wall Street, sambil tetap berfokus pada manajemen kekayaan. Pengawasan regulasi semakin meningkat, terutama terkait taruhan olahraga dan hiburan, yang disorot oleh perundang-undangan terbaru serta kekhawatiran atas perdagangan orang dalam dan manipulasi pasar.
GateNews11jam yang lalu
Warren Mempertanyakan Ketua SEC saat Tindakan Penegakan 2025 Turun ke Titik Terendah dalam Satu Dekade
Senator Elizabeth Warren menuduh Ketua SEC Paul Atkins menyesatkan Kongres terkait penurunan tindakan penegakan, yang mencapai titik terendah dalam satu dekade pada tahun fiskal 2025. Warren meminta klarifikasi atas pergeseran regulasi tersebut, sementara Atkins membela perubahan itu sebagai penyesuaian strategis atas prioritas.
GateNews11jam yang lalu
Wawasan Latam: Brasil Mencari Larangan Perjudian Online, Proposal Stablecoin Nasional Venezuela
Selamat datang di Latam Insights, kompilasi berita kripto paling relevan dari Amerika Latin selama minggu lalu. Dalam edisi ini, rancangan untuk mencabut semua perjudian daring telah diajukan di Brasil, sebuah proposal untuk memasukkan stablecoin guna membantu mengekang pembatasan mata uang meningkat di Venezuela, dan Latam
Coinpedia17jam yang lalu
Seorang hakim memutuskan bahwa token meme JENNER yang diterbitkan oleh keluarga Kardashian, sosialita Jenner, tidak termasuk sekuritas, dan menolak gugatan klaim tersebut
Pengadilan Distrik Federal AS di California memutuskan bahwa mata uang meme $JENNER yang diterbitkan oleh Jenners, seorang sosialita dari keluarga Kardashian, tidak memenuhi definisi efek, dan menolak gugatan klaim investor. Hakim berpendapat bahwa penggugat gagal membuktikan ciri-ciri dari suatu usaha bersama, dan dapat mengajukan tuntutan lain di pengadilan negara.
ChainNewsAbmedia04-19 15:24
