Seiring MSCI yang akan mengumumkan keputusan apakah akan mengeluarkan MicroStrategy (sekarang disebut Strategy) dari indeks pada 15 Januari, saham MSTR menghadapi tekanan pasar yang signifikan. Pasar opsi telah terlebih dahulu mengirim sinyal “sangat bearish”, kekhawatiran investor terhadap tren masa depan meningkat dengan cepat. Dalam konteks melemahnya sementara Bitcoin, MSTR sebagai saham konsep Bitcoin dengan leverage tinggi, mengalami fluktuasi sentimen yang sangat tajam.
Data dari Barchart menunjukkan bahwa volume opsi put yang bearish secara signifikan meningkat baru-baru ini, rasio opsi put terhadap call terus meningkat. Hingga saat berita ini ditulis, rasio Put/Call untuk kontrak yang jatuh tempo pada 9 Januari telah mencapai 1,57, sementara harga strike penting yang jatuh tempo pada 16 Januari ditekan hingga 3,55, mencerminkan pasar sedang memusatkan taruhan pada risiko penurunan. Struktur ini biasanya menunjukkan bahwa dana institusional melakukan lindung nilai terhadap potensi koreksi mendalam.
Kekhawatiran utama pasar adalah risiko penghapusan MSCI. Jika MSTR dikeluarkan dari indeks, dana pasif mungkin terpaksa mengurangi posisi, yang dalam jangka pendek dapat memicu penjualan berantai. Selain itu, penurunan NAV yang berkelanjutan, ekspektasi dilusi saham, dan penarikan besar selama pasar bearish sebelumnya, semakin memperbesar ketidakpastian pasar. Sejak awal tahun, MSTR telah mengalami penurunan lebih dari 47%, secara jelas mengungguli penurunan Bitcoin yang hanya sekitar 5% dalam periode yang sama.
Namun demikian, pendiri MicroStrategy, Michael Saylor, tetap memberi sinyal akan terus menambah kepemilikan Bitcoin. Dia memposting konten yang bersifat sugestif tentang “kembali ke oranye” di platform sosial, yang diinterpretasikan pasar sebagai pengumuman pembelian Bitcoin dalam putaran baru. Strategi ini kembali memicu kontroversi, termasuk skeptisisme terbuka dari pendukung emas, Peter Schiff, terhadap sumber dana yang digunakan.
Secara keseluruhan, saham MSTR berada dalam tahap yang sangat sensitif. Struktur opsi yang sangat bearish, ekspektasi penyesuaian indeks MSCI, dan volatilitas harga Bitcoin membentuk tekanan tiga arah jangka pendek. Pergerakan ke depan akan sangat bergantung pada keputusan akhir MSCI dan apakah Bitcoin dapat pulih kembali, sementara karakteristik volatilitas tinggi MSTR dalam jangka pendek masih sulit untuk diatasi.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Bitcoin dapat mencapai $110K karena Strategi menyerap hampir 3x pasokan BTC baru
Bitcoin (BTC) diperdagangkan dalam pola bear flag yang memproyeksikan potensi breakdown menuju area di bawah $50.000, atau sekitar 30% di bawah level saat ini. Namun, Strategi Michael Saylor dapat mengacaukan rencana para beruang.
_Chart harga BTC/USD tiga hari. Sumber: __TradingView_
Poin-poin penting:
Bitcoin telah
Cointelegraph31menit yang lalu
Kontrak berjangka BTC yang belum diselesaikan turun dari $42 miliar menjadi $21 miliar, pasar mengalami deleveraging yang mendalam
Kontrak berjangka Bitcoin yang belum diselesaikan menyusut dari puncak pada Oktober 2025 hingga menjadi $21 miliar, sementara pasar mengalami deleveraging yang mendalam. Saat ini tingkat leverage lebih rendah, suku bunga pendanaan berfluktuasi dengan besar, kekuatan antara pihak long dan short beralih dengan cepat, dan dalam jangka pendek Bitcoin tidak memiliki tren yang jelas.
GateNews47menit yang lalu
Kemarin, ETF spot Bitcoin mengalami arus keluar bersih sebesar 159,4 juta dolar AS, dengan Fidelity yang mencatat arus keluar terbesar
7 April, ETF spot Bitcoin mengalami arus keluar bersih sebesar 159,4 juta dolar AS, terutama pihak yang mengalami arus keluar termasuk Fidelity, Grayscale, Ark, VanEck, dan BlackRock; satu-satunya institusi dengan arus masuk bersih adalah Valkyrie, dengan arus masuk sebesar 2,32 juta dolar AS.
GateNews1jam yang lalu
Iran Menerima Gencatan Senjata Dua Minggu Saat Minyak Turun, Bitcoin Melonjak Di Atas $71,000
Dewan Keamanan Nasional Tertinggi Iran mengumumkan pada 8 April 2026 bahwa pihaknya telah menerima usulan gencatan senjata dua minggu yang dijembatani oleh Pakistan, sambil memperingatkan bahwa “tangan kami tetap berada di pemicu” dan melampirkan rencana damai 10 butir yang menuntut penarikan militer AS dari kawasan tersebut, pemulihan penuh bantuan sanksi, serta kendali Iran atas Selat Hormuz.
CryptopulseElite1jam yang lalu
Akun DoorDash menjadi celah serangan setelah serangan pemecah kunci dengan kripto, 3 tersangka didakwa
Tiga pria didakwa karena terlibat dalam serangan “Crypto Wrench” yang ditujukan terhadap mereka. Modus kejahatan ini menggunakan akun aplikasi pengiriman (delivery) yang dicuri untuk mendekati para korban, lalu memaksa mereka memindahkan aset kripto dengan ancaman kekerasan. Serangan semacam ini tidak hanya terbatas pada San Francisco, tetapi telah menjadi masalah global, yang mengancam keselamatan para pemegang mata uang kripto. Saran pencegahan mencakup tidak memublikasikan informasi kepemilikan koin, menggunakan alamat penerima yang berbeda, serta mengaktifkan verifikasi identitas dua langkah.
MarketWhisper1jam yang lalu
XRP Memimpin Arus Masuk Mingguan $224 Juta saat Ethereum Tertinggal dan Sentimen Bitcoin Tetap Beragam
Produk investasi aset digital global mencatat arus masuk bersih sebesar $224 juta untuk pekan yang berakhir pada 3 April 2026, setelah terjadi arus keluar sebesar $414 juta pada pekan sebelumnya, dengan XRP mendominasi di $119,6 juta sementara Ethereum mengalami arus keluar sebesar $52,8 juta dan Bitcoin mencatat arus masuk bersih sebesar $107,3 juta di tengah sentimen investor yang terpolarisasi.
CryptopulseElite1jam yang lalu
