Menggali VC terkemuka Founders Fund di balik Plasma: Apa saja airdrop besar yang mereka miliki?

Penulis: Luke, Mars Finance

Airdrop Plasma secara total memberikan 9.300 $XPL kepada setiap peserta. Berdasarkan puncak terbaru di $1,45, ini berarti hadiah airdrop senilai lebih dari 13.400 dolar — terlepas dari berapa banyak investasi awalnya.

Efek kekayaan yang luar biasa ini sekali lagi mengalihkan perhatian pasar kepada investor kunci di baliknya—Founders Fund. VC terkemuka yang didirikan oleh Peter Thiel ini, berkat penempatan awal yang tepat pada proyek-proyek seperti Starknet, Avail, dan Plasma, hampir telah mengukuhkan gelar peta harta karun airdrop di dunia kripto.

Keberhasilan mereka jelas bukan kebetulan. Di baliknya terdapat seperangkat filosofi investasi dan sistem pengambilan keputusan yang jelas yang mendorongnya. Lalu, apa inti dari sistem ini? Bagaimana sebenarnya pengambil keputusan di Found-ers Fund berpikir? Setelah meledakkan Plasma, proyek apa lagi yang sesuai dengan "dogma" mereka dan memiliki potensi airdrop tinggi yang patut kita perhatikan dengan seksama?

"Otak" dan "OG": Dua inti pengambilan keputusan dari Founders Fund

Daya dorong yang kuat dari Founders Fund di bidang kripto berasal dari kombinasi sempurna antara dua tokoh kunci: satu adalah "otak" yang menyediakan filosofi tingkat atas dan narasi besar, sementara yang lainnya adalah "crypto OG" yang bertanggung jawab untuk terjun langsung dan memastikan pelaksanaan taktis.

Peter Thiel: "Otak" dan Jiwa Investasi

Sebagai pendiri dan pemimpin spiritual Founders Fund, filosofi pribadi Peter Thiel terpahat dalam setiap keputusan investasi yang diambil oleh dana tersebut. Pemikiran "reverse thinking" dan pencarian "teknologi monopoli" yang disampaikan melalui bukunya "From 0 to 1" membentuk dasar investasi Founders Fund. Thiel sendiri, sebagai bapak "PayPal Mafia", memiliki obsesi jangka panjang untuk menciptakan jaringan keuangan generasi baru yang independen dari sistem tradisional. Tingkat pemikiran ini menentukan bahwa fokus Founders Fund selalu tertuju pada protokol dan infrastruktur dasar yang dapat merombak lanskap industri, alih-alih mengejar tren aplikasi jangka pendek. Dia menetapkan arah untuk dana tersebut: mencari tim yang sedang menyelesaikan masalah paling sulit dan memiliki potensi untuk menciptakan masa depan yang benar-benar baru.

Joey Krug: "Crypto OG" yang Dalam Garis Depan

Jika Thiel memberikan panduan filosofi untuk "mengapa berinvestasi", maka mitra Joey Krug menyelesaikan masalah taktis "siapa yang diinvestasikan" dan "bagaimana cara berinvestasi". Krug adalah OG sejati di dunia kripto, sebagai salah satu pendiri pasar prediksi terdesentralisasi Augur, ia memiliki pengalaman praktis dalam membangun dan mengoperasikan protokol DeFi yang sukses dari nol hingga satu. Sebelum bergabung dengan Founders Fund, ia juga menjabat sebagai Co-CIO di Pantera Capital, mengumpulkan pengalaman investasi kripto yang kaya. Krug pernah menekankan bahwa ia sangat menghargai "kecepatan pengiriman (shipping velocity)" tim, yaitu kemampuan untuk terus menerus mengubah ide menjadi produk. Justru latar belakang industri yang mendalam dan penilaiannya yang tajam terhadap eksekusi teknologi memastikan narasi besar Founders Fund dapat cocok dengan tim yang paling mampu mengeksekusi.

Desain tingkat atas Thiel yang dikombinasikan dengan wawasan lini depan Krug, membentuk dua inti keputusan yang tak tertandingi dari Founders Fund di bidang kripto, memungkinkan mereka untuk menangkap gelombang teknologi terbesar serta mengidentifikasi "peselancar" yang paling mampu mengendalikan gelombang tersebut.

Founders Fund Prinsip Investasi Kripto: Tinjauan Portofolio

Tabel ini bertujuan untuk mengintegrasikan proyek-proyek terpisah yang diamati oleh pengguna dan temuan penelitian dalam laporan ini menjadi alat analisis yang terstruktur, yang dengan jelas menunjukkan pola investasi Founders Fund yang mengutamakan infrastruktur, keterlibatan awal, dan target potensi tinggi.

Alpha Daftar: Proyek Potensial yang Perlu Diperhatikan

Berdasarkan doktrin investasi di atas, kita dapat dengan jelas menyaring proyek-proyek dalam portofolio Founders Fund yang memiliki potensi tinggi untuk airdrop.

1. Polymarket: Raja Pasar Prediksi

Deskripsi Proyek: Sebagai pemimpin mutlak di pasar prediksi terdesentralisasi, Polymarket memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan hasil dari peristiwa-peristiwa penting global (seperti pemilihan, data ekonomi, persetujuan regulasi, dll.). Ini telah menjadi pusat penting untuk mendapatkan informasi dan menilai tren di dunia kripto dan bahkan di bidang yang lebih luas, dengan volume perdagangan harian dan jumlah pengguna aktif bulanan yang tetap tinggi.

Ekspektasi Airdrop: Penerbitan token Polymarket hampir merupakan rahasia umum. Pertama, sebagai protokol terdesentralisasi yang membutuhkan tata kelola komunitas dan penangkapan nilai, token adalah komponen yang diperlukan dari ekosistemnya yang tertutup. Kedua, dan yang paling penting, sinyal yang jelas adalah bahwa dokumen yang diajukan kepada SEC AS secara eksplisit menyebutkan "warrants", yang biasanya dianggap sebagai hak bagi investor awal untuk mendapatkan token di masa depan dalam perjanjian investasi. Setelah mendapatkan sinyal regulasi positif dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) baru-baru ini, hal ini telah menghapus hambatan utama untuk penerbitan token yang sesuai.

Alasan perhatian: Komunitas secara umum memperkirakan bahwa airdrop Polymarket mungkin akan merujuk pada pola Starknet dan Avail, melakukan airdrop retrospektif besar-besaran untuk pengguna awal dan yang terlibat secara mendalam di platform. Ini adalah proyek yang sudah memiliki produk yang matang, basis pengguna yang besar, dan model bisnis yang jelas, peluncuran tokennya akan menjadi pengakuan nilai yang sangat diperhatikan.

2. Sentient：AI+Crypto Perbatasan, Wadah Nilai Narasi Besar

Deskripsi Proyek: Visi Sentient sangat besar, berkomitmen untuk membangun jaringan kecerdasan buatan umum (AGI) yang terdesentralisasi dan terbuka. Di era di mana kekuatan komputasi AI dan model semakin dikuasai oleh raksasa teknologi, Sentient mencoba menciptakan ekonomi AI yang tidak memerlukan izin dan dimiliki bersama oleh komunitas melalui teknologi blockchain.

Ekspektasi airdrop: Untuk protokol yang bertujuan membangun jaringan terdesentralisasi global, token sangat penting. Ini bukan hanya alat inti untuk memberikan insentif kepada kontributor model AI, penyedia daya komputasi, dan validator data, tetapi juga merupakan satu-satunya sarana untuk tata kelola jaringan dan distribusi nilai. Pendanaan putaran benih yang mencapai 85 juta dolar AS juga menyediakan "persediaan" yang cukup untuk membangun ekosistem yang besar dan melaksanakan program insentif komunitas berskala besar (termasuk airdrop).

Alasan untuk diperhatikan: Sentient sangat selaras dengan filosofi investasi "teknologi revolusioner" dari Founders Fund. Makna dari airdrop-nya akan melampaui efek kekayaan semata, melainkan merupakan distribusi awal kepemilikan jaringan AI terdesentralisasi di masa depan. Bagi pengguna yang optimis tentang jalur AI+Crypto, berpartisipasi lebih awal dalam ekosistemnya dan menjadi kontributor jaringan mungkin akan mendapatkan imbalan yang sangat tinggi.

3. N1 ( Layer N): Generasi berikutnya dari keuangan L2, rekonstruksi nilai infrastruktur

Deskripsi Proyek: N1 adalah jaringan Rollup (L2) berperforma tinggi yang dirancang khusus untuk aplikasi keuangan. Tujuannya bukan untuk menjadi blockchain umum "serba bisa", tetapi untuk menyediakan kinerja dan efisiensi yang luar biasa untuk skenario keuangan seperti perdagangan frekuensi tinggi dan penyelesaian derivatif melalui arsitektur yang disesuaikan.

Ekspektasi Airdrop: Sebagai proyek yang dipimpin oleh Founders Fund, N1 telah mendapatkan perhatian sejak awal kelahirannya. Penerbitan token oleh blockchain L2 dan menggunakan airdrop untuk mendorong pengguna awal, pengembang, dan proyek ekosistem telah menjadi standar industri. Token tidak hanya digunakan untuk pemerintahan terdesentralisasi, tetapi juga merupakan senjata inti untuk menangkap nilai jaringan dan bersaing dengan pesaing seperti Starknet, Arbitrum dalam merebut likuiditas dan pengguna.

Alasan untuk perhatian: N1 mewakili arah pengembangan yang profesional dan cermat dalam jalur L2. Mengacu pada jalur sukses Starknet, airdrop N1 sangat mungkin terkait erat dengan kedalaman interaksi jaringan ujiannya dan penggunaan awal jaringan utamanya di masa depan. Bagi pengguna yang akrab dengan interaksi L2, ini adalah kesempatan yang tidak boleh dilewatkan.

4. Opensea: Airdrop raksasa yang belum terjawab

Deskripsi Proyek: Sebagai "OG" dan pelopor pasar NFT, Opensea hampir mendefinisikan seluruh jalur tersebut. Founders Fund telah berpartisipasi dalam investasi putaran benihnya pada tahun 2018, menunjukkan visi jauh ke depan terhadap "ekonomi kepemilikan digital."

Ekspektasi Airdrop: Seruan komunitas untuk penerbitan token tata kelola oleh Opensea telah berlangsung selama beberapa tahun. Pendorong utama adalah, menghadapi pesaing seperti LooksRare, Blur yang dengan cepat muncul melalui "serangan vampir" dan airdrop token, Opensea memerlukan alat yang kuat untuk memberi penghargaan kepada pengguna sejarah yang banyak dan mendorong loyalitas platform di masa depan. Penerbitan token untuk mencapai tata kelola komunitas dan berbagi nilai dianggap sebagai pilihan yang tak terhindarkan.

Alasan untuk diperhatikan: Kesempatan airdrop Opensea berbeda dari proyek baru. Ini tidak bergantung pada interaksi jaringan uji, tetapi mungkin menjadi airdrop "retrospektif" yang belum pernah terjadi sebelumnya, di mana standar penghargaan mungkin mencakup riwayat transaksi selama bertahun-tahun, total transaksi, koleksi NFT yang dimiliki, dan koleksi yang dibuat, dll. Meskipun sudah lama diharapkan, potensi skala besar ini menjadikannya "raksasa yang tertidur" yang tidak dapat diabaikan oleh setiap pemain NFT.

5. Matriks Infrastruktur: Caldera, Citrea, Helius

Selain tiga proyek bintang yang disebutkan di atas, portofolio Founders Fund juga menyimpan sekelompok "penjual air"—infrastruktur kunci yang menyediakan alat dan layanan inti untuk seluruh ekosistem kripto, yang juga memiliki kebutuhan intrinsik untuk menerbitkan token.

Caldera: platform "Rollup sebagai Layanan" (RaaS) yang memungkinkan pengembang untuk menerapkan rantai Rollup eksklusif mereka dengan satu klik. Dengan "rantai aplikasi" menjadi tren, Caldera diharapkan menjadi "AWS" dunia blockchain di masa depan, dan ruang imajinasi untuk token platformnya sangat besar.

Citrea: Solusi Layer 2 yang fokus pada ekosistem Bitcoin. Dengan kebangkitan ekosistem Bitcoin, proyek L2 yang membawa kemampuan pemrograman dan skalabilitas ke jaringan Bitcoin menjadi sorotan pasar. Menerbitkan token untuk mendorong pembangunan ekosistem dan memastikan keamanan jaringan adalah jalan yang harus dilalui untuk perkembangannya.

Helius: Penyedia infrastruktur terkemuka di ekosistem Solana. Menyediakan layanan kunci seperti API, node, dan lainnya untuk pengembang. Meskipun lebih condong ke B2B, banyak penyedia infrastruktur inti pada akhirnya akan membagikan nilai dan hak pengelolaan protokol dengan ekosistem yang lebih luas melalui penerbitan token tata kelola.

Kesimpulan

Di pasar yang lelah dengan narasi MEME yang cepat berlalu dan mulai mencari nilai yang berkelanjutan, skenario investasi Founders Fund menawarkan jalur yang jelas dan teruji. Ini mengingatkan kita bahwa melewati siklus hype yang gaduh, proyek-proyek yang benar-benar berkomitmen untuk membangun teknologi dasar dan menyelesaikan masalah inti adalah fondasi yang pada akhirnya dapat melewati pasar bullish dan bearish serta mengendapkan nilai.

Mengikuti jejak uang cerdas pada dasarnya adalah mengikuti seperangkat strategi efektif untuk menemukan nilai jangka panjang. Daftar ini memberikan arah yang jelas untuk penelitian dan partisipasi, tetapi dalam dunia kripto yang dipenuhi dengan peluang dan risiko, DYOR (Lakukan Penelitian Sendiri) selalu menjadi prinsip pertama sebelum berpartisipasi dalam proyek apa pun.