¿Se puede alcanzar el fondo de BTC después de la masacre en los mercados de riesgo globales?

撰文：WOO

El 5 de agosto de 2024 será un día que quedará para la historia en el mundo de las criptomonedas. BTC cayó desde los 58000 hasta los 48800, con una caída diaria de aproximadamente 9000 puntos, alcanzando una caída máxima del 16%. Por otro lado, Ethereum sufrió una caída aún más severa, llegando al 21%. El resto de las altcoins también tuvieron un desempeño lamentable, con una caída del 14% en la capitalización de mercado de las criptomonedas en las últimas 24 horas.

Los principales creadores de mercado han estado vendiendo grandes cantidades de monedas, como Jump, que sigue deshaciéndose de sus activos, y actualmente el 96% de los activos son stablecoins. Se ha detectado que GSR y Wintermute también están transfiriendo tokens a intercambios centralizados.

No solo el mundo Cripto sufrió una masacre, también hubo una caída épica en el mercado de valores de Japón, con el índice Nikkei cayendo un 12% y activando dos circuit breakers; mientras que el mercado de valores de Corea del Sur cayó aproximadamente un 9%.

La Gran caída en los mercados de riesgo a nivel mundial puede estar relacionada con el aumento de tasas en Japón y la expectativa de una recesión económica en Estados Unidos.

• Impacto del aumento de tasas en Japón: Debido a que Japón ha estado en una situación de tasas de interés bajas e incluso negativas durante mucho tiempo, el costo de endeudamiento en yenes es extremadamente bajo, lo que lleva a muchos operadores a pedir prestado en yenes a tasas bajas, cambiarlo a dólares estadounidenses y comprar acciones en Estados Unidos.
• Y recientemente, Japón anunció un aumento en el Interés, lo que ha llevado a un aumento en el costo de los préstamos, al mismo tiempo que ha provocado un fuerte Tasa de cambio del yen japonés frente al dólar estadounidense, lo que significa que los traders que tomaron prestados yenes para comprar acciones estadounidenses no solo tienen que pagar un Interés más alto por los yenes prestados, sino que también enfrentan enormes pérdidas de forex. Es posible que sus activos en dólares no sean suficientes para pagar los yenes prestados.
• Esto hará que vendan sus posiciones en acciones estadounidenses y obtengan dólares, y que llamen de vuelta y paguen deudas en yenes, lo que también ejercerá presión de dumping a corto plazo sobre las acciones estadounidenses.
• Recesión económica prevista en Estados Unidos: la tasa de desempleo en Estados Unidos subió de 4.1% el mes pasado a 4.3% en julio, superando el pronóstico del 4.1%, alcanzando su nivel más alto desde octubre de 2021 y generando preocupaciones sobre una recesión económica. Goldman Sachs ha aumentado el riesgo de que Estados Unidos experimente una recesión económica en el próximo año del 15% al 25%.

Actualmente, el mercado está rodeado de información desfavorable, ¿hasta cuándo durará esta caída? ¿En qué posición nos encontramos en el mercado? ¿Podremos alcanzar el fondo? Vamos a verlo junto con la investigación de WOO X.

Sentimiento del mercado: Acercándose al pánico extremo

Primero, observe el sentimiento del mercado. Utilizamos el índice de miedo y avaricia, así como los datos de Tasa de interés, para ayudarnos a comprender la situación actual del mercado de encriptación.

Índice de miedo y avaricia: alcanza un nuevo mínimo en un año y medio

Operación contraria al sentimiento del mercado: vender en la codicia, comprar en el pánico.

Este indicador se compone de Volatilidad (25%), volumen (25%), volumen de medios sociales (15%), encuestas de mercado (15%), cuota de mercado de Bitcoin (10%) y tendencias de búsqueda de Google (10%). El indicador tiene una puntuación de 0 a 100, de la siguiente manera:

0-20: Pánico extremo

20-40: Pánico

40-60: Neutral

60-80: Avaricia

80-100: Extremadamente codicioso

El índice actualmente está en 74 codicioso el 29/7, hasta ahora 26, en menos de una semana alcanzó un nuevo mínimo en un año y medio, cerca de un pánico extremo, lo que indica un cambio extremadamente rápido en el sentimiento del mercado, pero generalmente cuando la gente está en pánico, tal vez sea un buen momento para comprar para nosotros.

tasa de financiación：多个 Token convencional种资费为负数

Establecido para mantener el equilibrio entre el precio del contrato y el precio de los activos subyacentes. Esta tasa se aplica generalmente a los Futuros perpetuos, lo que facilita el flujo de fondos entre los comerciantes largos y cortos, lo que permite que el precio del contrato se acerque más al precio real de los activos subyacentes.

Cuando el precio de los Futuros perpetuos difiere del precio del activo subyacente, el intercambio ajustará la tasa de financiación para incentivar a los largos o posiciones cortas a pagarle al otro, con el objetivo de que el precio del contrato vuelva al nivel del precio del activo subyacente.

Cuando el mercado muestra una tendencia alcista, la tasa de financiación suele ser positiva y aumenta con el tiempo, en este caso los largos deben pagar la tasa de financiación a las posiciones cortas.

Relativamente, en un mercado bajista, la tasa de financiación suele ser negativa, momento en el que las posiciones cortas pagan a los largos. Este mecanismo ayuda a garantizar la equidad del comercio de futuros y la estabilidad del mercado.

Puede verse en el gráfico a continuación que la tasa de financiación se mantuvo en su mayoría por encima del 50% APR antes del 12 de abril (pago de posiciones alcistas y bajistas). El sentimiento del mercado de tokens era alto, los comerciantes alcistas estaban enérgicos y el precio de la moneda estaba en un punto alto en ese momento, alcanzando los 70,000 dólares.

Pero después del 12/4, con la caída de BTC, la tasa de financiación volvió a ser neutral e incluso negativa, lo que representa una estabilización del sentimiento del mercado.

A principios de julio, a medida que los precios de las monedas subían, la tasa de financiación volvió a subir, lo cual, en retrospectiva, fue otro punto alto en esta etapa. Actualmente, varias monedas tienen una tasa de financiación negativa y el mercado está volviendo a la calma, incluso a un estado pesimista.

¿Hasta cuándo caerá? Los indicadores del gráfico arcoíris de BTC, el indicador de Al 999 y el índice de burbujas muestran un rango de compra en el fondo.

Indicador de gráfico de arco iris BTC

El gráfico del arco iris es una herramienta utilizada para evaluar el valor a largo plazo de BTC. Se utiliza una curva de crecimiento logarítmico para predecir posibles tendencias futuras de precios de BTC.

El gráfico del arco iris cubre la parte superior del canal de crecimiento logarítmico con una banda de colores del arco iris, tratando de resaltar el sentimiento del mercado en cada etapa al cruzar las diferentes bandas de colores, para identificar posibles oportunidades de compra y venta.

El área de colores cálidos en el gráfico muestra períodos en los que es posible que el mercado esté sobrecalentado. Los datos históricos muestran que estos son buenos momentos para que los inversores estratégicos obtengan ganancias.

Cuando el precio cae a la zona de colores más fríos, generalmente hay un sentimiento de mercado deprimido, y muchos inversores muestran menos interés en BTC. El gráfico del arco iris señala que estos períodos suelen ser momentos óptimos para que los inversores estratégicos aumenten su tenencia de BTC.

Actualmente, el precio de BTC está en la banda azul, que es un intervalo de gran venta de pánico. A largo plazo, según los datos históricos, es una excelente oportunidad para alcanzar el fondo.

Indicador Ahr999: Caída dentro del rango de inversión periódica, pero los datos no se actualizan de inmediato, o ya han alcanzado el límite de compra en el punto más bajo

Este indicador implica la tasa de rendimiento de la autoinversión a corto plazo de BTC y la desviación del precio de BTC con respecto a su valor esperado.

• Cuando el índice AHR999 cae por debajo de 0.45, puedes alcanzar el fondo;
• Cuando el índice AHR999 está entre 0.45 y 1.2, es adecuado para realizar Autoinversión;
• Cuando el índice AHR999 es superior a 1.2, el precio de la moneda ya es relativamente alto y no es adecuado para operar.

A largo plazo, el precio de BTC muestra una correlación positiva con la Altura del bloque. Con las ventajas de la Autoinversión, los usuarios pueden controlar el costo a corto plazo de la Autoinversión, manteniéndolo en su mayoría por debajo del precio de BTC.

Actualmente, el indicador Ahr999 es 0.67, dentro del rango de inversión regular entre 0.45 y 1.2. Sin embargo, los datos actuales se mantienen en 58114 en el precio de BTC, que es aproximadamente 52500 dólares al momento de escribir este artículo, un precio más bajo, lo que indica que el indicador Ahr 999 será aún más bajo que 0.67, siendo más adecuado alcanzar el fondo.

Estrategia actual: La Autoinversión sigue siendo la mejor opción

El sentimiento actual del mercado es bajo debido a diversos eventos adversos en la economía macro. No se recomienda tomar medidas demasiado agresivas en este momento. Todavía es necesario observar que el punto más bajo de BTC en esta ola es 48800, y actualmente ha subido a alrededor de 52500. En el futuro, aún es necesario observar si puede mantenerse estable en el precio de 51500. Si desafortunadamente cae por debajo, es posible que vuelva al rango de 48000, que es un punto de compra relativamente bajo.

Además de observar la tendencia de los precios de las monedas, la postura de la Reserva Federal también es un punto clave. Si pueden recortar las tasas de interés temprano o aumentar la intensidad del recorte en septiembre, tal vez puedan traer algo de esperanza al mercado actual.

Para los lectores que deseen comprar en este momento, se recomienda comenzar la Autoinversión (DCA) ahora, ya que el sentimiento del mercado ha alcanzado casi el punto más bajo y el precio actual es alto en relación a las ganancias y pérdidas. Aproveche esta épica Bajada de precio a través de la Autoinversión y obtenga precios baratos. Por otro lado, si el precio sigue cayendo, puede seguir comprando fichas a precios más bajos. Desde una perspectiva a largo plazo, ahora es un buen momento para la Autoinversión en Bitcoin.