¿Llega la "alt season" del mercado de criptomonedas? Análisis profundo de las tendencias del mercado y estrategias de inversión

El mercado global fluctúa bajo el impulso de la liquidez y el sentimiento. Bitcoin parece estar gestando un nuevo máximo, y todo el mercado parece percibir el aroma de la "alt season". Profundicemos en la situación actual del mercado desde el nivel de indicadores de datos y discutamos si la dominancia de Bitcoin podría estar alcanzando su pico y si la "alt season" está a punto de llegar.

Situación macroeconómica

cambios en la política arancelaria

El gobierno de Trump ha experimentado un cambio dramático en su política arancelaria hacia China, reduciendo los aranceles del 145% al 30%, y estableciendo un período de suspensión de 90 días. El mercado ha reaccionado positivamente a esta noticia. Sin embargo, es importante señalar que la tasa arancelaria global efectiva se mantiene en el 17.8%, muy por encima del 2.5% que había al asumir Trump.

A largo plazo, es poco probable que las tasas arancelarias regresen a niveles bajos del 2.5%. El principal objetivo de la política arancelaria es reequilibrar la relación comercial con China, al mismo tiempo que se satisfacen las demandas de los seguidores de Trump.

riesgo de recesión económica

Antes de la suspensión de los aranceles, algunos datos suaves indican que el riesgo de recesión ha aumentado:

• El índice ISM de manufactura cayó a 48.7 en abril, lo que indica una contracción del ciclo comercial.
• El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en abril fue de 52.2, muy por debajo de la media a largo plazo.
• La expectativa de inflación anual subió al 6.5% en abril
• El número de despidos en marzo alcanzó un nuevo máximo desde la Gran Recesión.
• Los datos del puerto de Los Ángeles muestran que el volumen de carga proveniente de China ha disminuido en un 30%

A pesar de que los datos suaves indican una debilidad económica, los datos duros aún muestran que la economía se mantiene fuerte. La suspensión de tarifas podría aliviar las preocupaciones sobre una recesión a corto plazo, creando una ventana para un aumento en la aversión al riesgo.

mercado de criptomonedas动向

El mercado de criptomonedas es el más sensible a los cambios en las condiciones de liquidez. Actualmente, el mercado parece anticipar la siguiente tendencia:

• El gasto fiscal del gobierno de EE. UU. se mantiene en niveles altos
• La deuda del gobierno y de las empresas enfrenta un gran re-financiamiento
• Podría haber recortes de impuestos, relajación de la regulación y ajustes en la ratio de apalancamiento.
• La caída de la inflación podría crear condiciones para que la Reserva Federal baje las tasas de interés.

Estos factores han aumentado la posibilidad de "alt season". Recientemente se ha observado que los altcoins y los Meme coins continúan en aumento, mientras que la dominancia de Bitcoin parece haber alcanzado su punto máximo.

"alt season"特征

Los factores clave para determinar si se entra en "alt season" incluyen:

1. En el último año del ciclo
2. La dominancia de Bitcoin se encuentra en el rango del 65-70%
3. La política monetaria pasa de la contracción cuantitativa a la expansión cuantitativa
4. La tasa ETH/BTC ha aumentado
5. Interés de los inversores minoristas y la recuperación de las monedas "Meme"

Actualmente, el mercado se encuentra en las primeras etapas de este proceso. La tasa ETH/BTC sigue siendo 0.024, el precio de ETH está un 46% por debajo de su máximo histórico, y la Reserva Federal sigue aplicando políticas de endurecimiento cuantitativo.

Sugerencias de estrategia de inversión

Teniendo en cuenta la situación actual del mercado, se recomienda adoptar las siguientes estrategias de inversión:

1. Mantener una actitud cautelosa hacia el precio actual de Bitcoin
2. Redistribuir una pequeña cantidad de beneficios a activos de mayor riesgo
3. Prestar atención a los activos que tienen un buen desempeño temprano y a las nuevas tendencias emergentes.
4. Busca tokens con una comunidad/narrativa fuerte y bajo volumen de circulación.
5. Presta atención a los proyectos DeFi con fundamentos sólidos y las principales monedas Meme "blue chip".

Aviso de riesgo

Los inversores deben tener en cuenta los siguientes riesgos:

• Bitcoin necesita superar el máximo histórico para sostener la tendencia del mercado en general
• El verano suele ser un período de volatilidad/ consolidación, y puede haber retrocesos.
• El aumento de los rendimientos de los bonos a largo plazo puede afectar la valoración
• Los avances en la legislación de las monedas estables pueden convertirse en un obstáculo para el desarrollo de la industria
• El mercado de criptomonedas enfrenta riesgos adicionales como ataques de hackers, apalancamiento oculto y fraudes.

Conclusión

"alt season" no significa que todos los altcoins vayan a tener un rendimiento excepcional. La selección de activos y el momento son cruciales. Mientras disfrutas del aumento del mercado, también debes mantenerte alerta y prestar atención a los diversos riesgos. En el futuro, pueden surgir oportunidades para comprar activos de calidad a precios de descuento, y también puedes participar moderadamente en el mercado actual para capturar el potencial espacio ascendente.