Cada era tiene líderes de mercado únicos

Recientemente, muchos profesionales de la industria han estado discutiendo sobre un conocido creador de mercado, lo que ha llevado a reflexionar sobre las tendencias actuales del mercado de criptomonedas. Al combinar las características de este ciclo de mercado y los cambios en la emoción, podemos descubrir algunos fenómenos interesantes: ¿Está toda la industria de criptomonedas experimentando un proceso de simplificación y "memeización" de arriba hacia abajo? ¿El mercado necesita urgentemente una dosis de estímulo?

1. Simplificación y desahogo emocional

Observando las características de este ciclo de mercado alcista, además de la entrada de capital institucional a través de ETF, las estrategias de inversión en otros campos están evolucionando hacia una "simplificación" y "transparencia". En resumen, el mercado está buscando una experiencia de inversión "simple y de alta volatilidad", y esta tendencia ha alcanzado niveles sin precedentes. Se manifiesta de manera específica en:

• DeFi ha sido etiquetado como demasiado complejo, cuanto más complejo, más fácil es perder dinero.
• NFT solía ser la pista con más espacio para la imaginación, pero en este ciclo alcista casi no ha mostrado signos de una segunda explosión.

Estos dos ex-estrellas de la pista han tenido un desempeño mediocre en este ciclo del mercado, y las razones son complejas y variadas. La falta de innovación es un factor, mientras que la pérdida de confianza de los usuarios es otro factor importante. Tras múltiples colapsos de grandes proyectos y eventos de seguridad en DeFi, los coleccionables digitales que poseen los inversores también han perdido valor, y reconstruir la confianza del mercado requiere nuevos estímulos, tiempo y un catalizador fuerte.

Este es el trasfondo único de esta ronda de mercado alcista, que presenta características de polarización extrema.

Por lo tanto, esta ronda de monedas meme lideradas por la comunidad se ha convertido en la protagonista, son simples de entender, pueden satisfacer la necesidad de desahogo emocional y, al mismo tiempo, tienen alta volatilidad, estas características se adaptan perfectamente al entorno del mercado actual.

2. La transformación del papel de los creadores de mercado y la polarización del mercado

Al revisar el último ciclo del mercado, muchos de los que alguna vez fueron considerados "élite" de los creadores de mercado se encontraron con un fracaso estrepitoso en varios eventos importantes, lo que resulta lamentable. El seguimiento ciego de los inversores hacia ciertos grandes creadores de mercado se ha convertido en un recuerdo del pasado, y el mercado se dio cuenta repentinamente de que los principales jugadores de la industria de las criptomonedas podrían ser más vulnerables de lo que se pensaba. En este contexto, algunos nuevos creadores de mercado controvertidos han surgido, conocidos por sus estrategias agresivas, y parecen estar desempeñando un papel de potenciador en esta época especial.

Desde la perspectiva de un creador de mercado, existen algunas diferencias notables entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional:

• Escala: En comparación con los mercados financieros tradicionales, la escala de operación de los creadores de mercado de criptomonedas suele ser más pequeña.
• Liquidez y volatilidad: el mercado de criptomonedas tiene una liquidez relativamente baja, pero una volatilidad significativamente alta.
• Regulación: El sistema de regulación del mercado de criptomonedas aún no está completo y las relaciones entre las diferentes partes son bastante complejas.
• Requisitos técnicos: Algunos creadores de mercado necesitan involucrarse en operaciones en cadena o estrategias DeFi, lo que requiere tener suficiente capacidad técnica para garantizar la seguridad de la ejecución de las transacciones.

3. El foco de la controversia

Tradicionalmente, las principales funciones de un creador de mercados incluyen:

1. Proveer liquidez: Asegurarse de que el mercado mantenga siempre liquidez al proporcionar de manera continua profundidad de compra y venta, permitiendo a los inversores realizar transacciones en cualquier momento.
2. Estabilización de precios y promoción del descubrimiento de precios: los creadores de mercado suavizan la volatilidad de los precios del mercado ajustando las cotizaciones, al mismo tiempo que fomentan el mecanismo de descubrimiento de precios.
3. Mejorar la eficiencia del mercado: a través de la coincidencia rápida de transacciones, los creadores de mercado pueden reducir la latencia de las transacciones y mejorar la eficiencia general del mercado.

Se considera generalmente que un buen creador de mercado debe tener una sólida capacidad de capital, ser capaz de proporcionar suficiente liquidez y, al mismo tiempo, hacer que la volatilidad de los precios sea más suave. Sin embargo, algunos creadores de mercado emergentes son conocidos por su alta volatilidad y estrategias agresivas; no solo ofrecen servicios de creación de mercado, sino que también participan directamente en inversiones de proyectos. Esta práctica a menudo provoca controversia e incluso enfrenta acusaciones de manipulación del mercado.

4. Satisfacer la demanda del mercado

De hecho, algunos creadores de mercado muy controvertidos han capturado con precisión las principales emociones y necesidades de los usuarios en este ciclo de mercado a través de una estrategia tan controvertida como "darte lo que quieres", como el lanzamiento de una serie de tokens meme. En el actual entorno del mercado, esta estrategia ocupa una posición favorable en el momento adecuado, en el lugar adecuado y con las personas adecuadas.

A pesar de que el autor siempre ha defendido el enfoque de inversión a largo plazo y el valor, la realidad demuestra que una estrategia de inversión correcta no significa rechazar por completo los proyectos de memes, esquemas Ponzi o cualquier cosa con naturaleza especulativa. La inversión en valor no debe convertirse en una excusa para ser obstinado, y el largo plazo tampoco debe estar en un pedestal. A menudo veo a muchas personas con un análisis muy profundo de la situación del mercado y sus problemas, lo cual es realmente valioso, pero adaptarse a los cambios de cada época y avanzar con los tiempos es lo que realmente hace a un héroe.

Desde esta especial fase de mercado alcista, algunos participantes controvertidos han surgido de manera única; aunque su dirección futura aún es incierta, sin duda han dejado una profunda huella en el mercado actual.