Análisis de los indicadores clave y factores impulsores en el renacimiento de Solana

Introducción

El ecosistema de Solana ha mostrado un fuerte impulso de recuperación después de experimentar importantes reveses. Después de caer desde un máximo de 260 dólares en noviembre de 2021 hasta un mínimo de 9.6 dólares en diciembre de 2022, el precio del SOL ha rebotado a 71 dólares. Al mismo tiempo, el valor total bloqueado en el ecosistema, (TVL), también se ha recuperado de 210 millones de dólares en diciembre de 2022 a 812 millones de dólares. Este informe explorará los factores clave que han contribuido a la recuperación de Solana.

Características técnicas de Solana

Solana utiliza un mecanismo de consenso único de prueba histórica (PoH), que permite a los nodos alcanzar un consenso sobre el orden de los eventos sin necesidad de comunicarse entre sí. Esto permite a la red Solana lograr un rendimiento y velocidad excepcionales.

A diferencia de Ethereum, Solana no solo cobra tarifas de transacción, sino que también cobra a los desarrolladores de proyectos alquiler de estado y tarifas de voto de los validadores. Esto reduce la dependencia del precio de los tokens en la frecuencia de las transacciones, al tiempo que aumenta el costo de desplegar contratos inteligentes, lo que ayuda a reducir los contratos fraudulentos en la red.

En general, Solana tiene la ventaja de un alto rendimiento de transacciones, bajas tarifas de transacción y rápidas confirmaciones de bloques.

En términos de descentralización, Solana también ha logrado un gran avance. Actualmente, hay aproximadamente 3000 nodos distribuidos en 392 centros de datos en 31 países. Según el coeficiente de Satoshi, Solana tiene una puntuación de 21, superando a competidores como Bitcoin, Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon y Cosmos, lo que demuestra su notable mejora en el grado de descentralización.

Estado de la comunidad de desarrolladores

A pesar del impacto del evento FTX, el número de desarrolladores en el ecosistema de Solana se mantiene en un nivel alto. Según el informe de Electric Capital, en marzo de 2023 había aproximadamente 2,540 desarrolladores activos en el ecosistema de Solana, ligeramente por debajo del pico de 2,648 en diciembre de 2022. Aunque el número total de desarrolladores ha disminuido desde marzo, esta disminución se concentra principalmente en los desarrolladores a tiempo parcial, mientras que el número de desarrolladores a tiempo completo se mantiene relativamente estable, lo que indica que la actividad de desarrollo central sigue siendo activa.

Análisis de flujo de fondos

Los datos de comercio del token SOL en el último año, en comparación con los datos de TVL del ecosistema, muestran que la velocidad de salida de activos es más lenta que la velocidad de caída del precio del token. Es notable que, durante el período en que FTX y Alameda Research recibieron permiso para vender múltiples veces los activos SOL bloqueados, el precio del token mostró una tendencia de aumento estable. Esto indica que el ecosistema de Solana está superando el impacto negativo de la quiebra de FTX, y el mercado tiene una actitud optimista hacia su desarrollo futuro.

Dentro del ecosistema de Solana, los dos primeros en el ranking de TVL son el protocolo de staking líquido Marinade y Jito. Ambos ofrecen servicios de staking líquido, pero sus métodos de optimización de ganancias son diferentes.

Marinade Finance transfiere el staking de validadores de bajo rendimiento a validadores de alto rendimiento a través de la gestión automática de los activos de los clientes. Dado que los validadores de Solana deben pagar una tarifa de votación, los validadores más grandes son más eficientes, por lo que la agrupación de fondos realmente tiene ventajas.

Jito Network es el primer producto de staking en Solana que incluye recompensas MEV. Su cliente Jito-Solana, desarrollado como un cliente de validación de terceros, puede capturar eficazmente las ganancias MEV dentro de la red y distribuir los ingresos a los validadores y a los tenedores de tokens.

Estos protocolos de staking líquido ofrecen un rendimiento anual aproximado del 7%-9% para los tokens SOL, proporcionando a los usuarios una forma atractiva de aumentar sus rendimientos cuando el mercado se recupera, lo que impulsa aún más el aumento constante del token SOL.

Análisis de aplicaciones y actividades en cadena

El volumen diario de transacciones de Solana siempre supera con creces al de otras blockchains. La mayoría de las transacciones en la cadena provienen de aplicaciones de comercio, pero a diferencia de Polygon o Base, la actividad en la cadena de Solana presenta un ecosistema más diverso, sin depender de una sola aplicación o de unas pocas.

Desde la perspectiva de velocidad y costo, Solana tiene ventajas significativas. En el último mes, el número total de transacciones en Solana fue de aproximadamente 825 millones, 24 veces más que Ethereum, pero el consumo total de Gas fue de solo 62,735 SOL( aproximadamente 4.3 millones de dólares), con un costo promedio por transacción de solo 0.005 dólares. En comparación, el consumo de Gas de Ethereum durante el mismo período fue de 126.7K ETH( aproximadamente 268.4 millones de dólares), con un costo promedio por transacción de hasta 7.89 dólares.

Desarrollo del mercado y avances tecnológicos

Solana ha logrado importantes avances en tecnología y aplicaciones en el último año:

1. La tecnología de compresión de estado ha reducido drásticamente el costo de acuñar NFT, haciendo que el costo de acuñar 1,000,000 NFT se reduzca de 25,300 dólares a 113 dólares.

2. El lanzamiento de la solución compatible con EVM Neon y el compilador de contratos inteligentes Solidity Solang facilita a los desarrolladores de aplicaciones de Ethereum desarrollar en la plataforma Solana.

3. El nuevo cliente de validador Firedancer, desarrollado por Jump Trading, ha sido lanzado en la red de prueba, con el objetivo de mejorar la eficiencia de la red y la capacidad de procesamiento de transacciones, con el objetivo de procesar más de 1 millón de transacciones por segundo.

Además, el gigante del comercio electrónico Shopify y el gigante de los pagos Visa se han integrado con Solana Pay, ampliando aún más su aplicación en el campo de los pagos.

Progreso de liquidación de FTX/Alameda Research

El proceso de liquidación de FTX/Alameda Research aún está en curso. En septiembre de 2023, un tribunal estadounidense aprobó la venta de activos criptográficos de FTX, con un límite semanal de 50 millones de dólares, que podría aumentar a 200 millones de dólares. El proceso de liquidación está supervisado por la empresa de criptomonedas Galaxy Digital.

Según el informe de la Fundación Solana, la fundación y Solana Labs vendieron un total de 58 millones de SOL a Alameda Research y FTX Trading. Aproximadamente el 10% ya ha sido desbloqueado, 7.5 millones se desbloquearán en marzo de 2024, 61,850 se desbloquearán en mayo de 2024, y el resto se desbloqueará de manera lineal mensualmente antes de 2028. Aparte del gran desbloqueo en marzo del próximo año, el impacto de esta liquidación en el precio de SOL debería ser relativamente moderado.

Conclusión

El renacimiento de Solana se debe a la sinergia de múltiples factores. Su arquitectura técnica única, la resiliencia de la comunidad de desarrolladores, el interés continuo de los inversores y la innovación tecnológica como el lanzamiento de Jito-Solana Client, compresión de estado, Neon y Firedancer, han mejorado significativamente la eficiencia y escalabilidad de Solana. A medida que los efectos de la quiebra de FTX y Alameda disminuyen, estos factores destacan la capacidad de Solana para innovar y adaptarse en un panorama de blockchain dinámico, y también resaltan la creciente confianza e interés de los desarrolladores e inversores, convirtiendo a Solana en un competidor líder en el ámbito de blockchain.