Nueva opción de inversión: el auge y las ventajas de la moneda estable

En los últimos años, la rentabilidad de los productos de inversión tradicionales ha seguido disminuyendo, lo que ha decepcionado a muchos inversores. La tasa de interés de los depósitos bancarios, los bonos del gobierno y los fondos de moneda incluso tienen dificultades para superar la inflación, y los productos de inversión de seguros también han estado reduciendo silenciosamente su rentabilidad. Ante esta situación, muchos usuarios han comenzado a centrar su atención en nuevos campos de inversión, entre los cuales los métodos de inversión en cadena basados en moneda estable han comenzado a captar la atención.

La atracción de la inversión en moneda estable

La moneda estable es un activo digital vinculado a una moneda fiduciaria, que tiene la característica de estabilidad de precios. La gestión de la moneda estable se refiere a utilizar la moneda estable ociosa para préstamos, staking o inversiones en protocolos en plataformas centralizadas o en la cadena, con el fin de obtener rendimientos anuales. Esta forma de inversión es similar a cómo los bancos utilizan los depósitos para prestar y ganar el margen de interés, pero en el mundo de la blockchain, este proceso es mucho más transparente y la distribución de los rendimientos es más justa.

Actualmente, las tasas de interés anuales de los protocolos de préstamo descentralizados (DeFi) más populares para USDT/USDC suelen fluctuar entre el 2.5% y el 4%. Algunas plataformas DeFi pueden ofrecer rendimientos anuales totales de hasta el 8% a través de minería de liquidez o mecanismos de recompensas, pero esto a menudo viene acompañado de una alta volatilidad y requisitos de bloqueo. En comparación, los productos de renta fija, aunque no tienen la tasa de rendimiento más alta, muestran un rendimiento general estable y en aumento, alcanzando hasta un 5%. Estos productos, debido a su estabilidad, bajo umbral y flexibilidad, se están convirtiendo en la primera opción para muchos usuarios en la gestión de finanzas en la cadena.

Ventajas de la inversión en moneda estable

En comparación con los productos de renta fija del mercado financiero tradicional, la gestión de moneda estable muestra múltiples ventajas:

1. Tasa de rendimiento más alta: normalmente puede ofrecer un rendimiento superior al de los depósitos bancarios tradicionales.

2. Mecanismo de reembolso flexible: la mayoría de los productos soportan depósitos y retiros en cualquier momento, con intereses calculados por día, sin necesidad de bloqueo o establecer un plazo fijo.

3. Alta transparencia: Muchas plataformas hacen públicas las fuentes de ingresos, las descripciones de riesgos y el flujo de fondos, algunas incluso verifican en tiempo real la seguridad de los fondos a través de datos en cadena.

4. Distribución razonable de ganancias: La plataforma distribuirá las ganancias reales de los préstamos o emparejamientos a los inversores en proporción, reflejando la filosofía del sistema financiero en cadena de "valorar a los usuarios".

Análisis de fuentes de ingresos

Los rendimientos de la gestión de moneda estable provienen principalmente de tres aspectos:

1. Intereses de préstamos en la cadena: la plataforma presta la moneda estable bloqueada por los usuarios a otros usuarios, obteniendo ganancias de ello.

2. Recompensas de staking o ingresos por nodos: especialmente comunes en productos de tipo Staking.

3. Distribución de ganancias de opciones o estrategias de escalonamiento de ingresos.

Para los usuarios, siempre que la estructura de productos de la plataforma sea transparente y la custodia de activos sea segura, este tipo de inversión puede considerarse como un "producto de ingresos fijos" en la cadena.

Tendencias de desarrollo del mercado

El número de direcciones activas en la cadena de las monedas estables sigue creciendo. Aunque no hay estadísticas claras sobre la cantidad de usuarios que participan en la gestión de monedas estables, el tamaño de esta actividad está creciendo rápidamente, como lo indican las actividades en la cadena y el volumen de flujos de fondos. Especialmente en regiones como el sudeste asiático, América Latina y el Medio Oriente, donde las monedas locales son inestables y la cobertura del sistema financiero es insuficiente, las monedas estables se han convertido en una herramienta importante para que los residentes eviten la devaluación de sus monedas locales y obtengan rendimientos de activos en dólares.

Es importante señalar que los fondos institucionales también han comenzado a entrar en este campo. Compañías de seguros, oficinas familiares, fondos, etc., han incluido la gestión de activos en moneda estable como parte de sus herramientas de gestión de liquidez, como parte de la piscina de activos en dólares. Esta tendencia ha impulsado la continua actualización de las plataformas en términos de gestión de riesgos, transparencia y cumplimiento, proporcionando a los usuarios individuales un entorno de productos y una experiencia de servicio más madura.

Advertencia de riesgos y recomendaciones

A pesar de que la gestión de patrimonio con moneda estable muestra numerosas ventajas, la identificación de riesgos sigue siendo crucial en este campo emergente. Algunas monedas estables pueden enfrentar riesgos de desacoplamiento debido a problemas con los mecanismos de liquidación, la gestión de activos de referencia, entre otros. Además, factores como la auditoría de contratos inteligentes y las medidas de seguridad también pueden afectar la seguridad de los fondos.

Para los usuarios comunes, se recomienda elegir plataformas líderes o productos de instituciones reguladas, priorizando métodos de inversión en monedas estables con estructuras de rendimiento claras y que soporten redenciones flexibles. Se debe mantener una actitud cautelosa hacia los productos con un rendimiento anual superior al 10%, evitando la búsqueda ciega de altas rentabilidades. La solidez, la transparencia y el cumplimiento son las claves para una participación a largo plazo.

En el actual entorno de bajos tipos de interés, la gestión de monedas estables ofrece a los usuarios una nueva opción de inversión sólida. Aunque no es necesario abrazar completamente el mundo de las criptomonedas, a través de las monedas estables, los inversores pueden tener una "cuenta de ahorro digital" transparente y segura, con un rendimiento anual de aproximadamente el 5%, buscando retornos seguros en medio de la incertidumbre.