Exploración de las características del ecosistema Berachain y visión general de los proyectos clave antes de emitir moneda

Introducción

Berachain es una red de Layer 1 caracterizada por el mecanismo de consenso PoL (Prueba de Liquidez), que alinea los intereses de los validadores, proveedores de liquidez y protocolos. Actualmente se está llevando a cabo la segunda red de pruebas "bArtio Testnet" para abordar los problemas encontrados en la primera red de pruebas.

Ya se han desplegado muchos protocolos ecológicos en la versión de prueba bArtio Testnet. Hasta el 2 de enero, según el sitio web de Berachain, un total de 234 protocolos participan en bArtio Testnet, y el número acumulado de billeteras que participan en las pruebas del mecanismo PoL de Berachain ha superado los 2.38 millones. Aunque solo está en la fase de red de prueba, estos datos muestran que el mercado tiene un alto interés en Berachain y su ecosistema.

A partir de finales de 2024, el fundador de Berachain, Smokey The Bera, anunció el "lanzamiento de la mainnet Q5" a través de un tweet en X, sugiriendo que "Q5 ocurrirá antes de abril", indicando que el lanzamiento de la mainnet está próximo. Esto también ha atraído a nuevos y viejos usuarios de Berachain a unirse a este ecosistema.

Sin embargo, para participar en el ecosistema de Berachain es necesario entender su mecanismo PoL, y antes del lanzamiento de la red principal, los diversos productos financieros complejos que se lanzaron entre los protocolos para obtener ventajas en el mecanismo PoL han creado un umbral de entrada considerablemente alto para los nuevos usuarios.

Este artículo tiene como objetivo explorar los diferentes ámbitos del ecosistema Berachain para reducir eficazmente la barrera de entrada para los usuarios. Discutiremos los proyectos que destacan en cada área y detallaremos cómo cada protocolo utiliza el mecanismo PoL.

DEX

Berachain tiene un DEX nativo llamado BEX, que se lanzará como BeraSwap en el momento del lanzamiento de la mainnet. BeraSwap apoyará el comercio de liquidez fluido dentro del ecosistema y garantizará el funcionamiento efectivo del mecanismo PoL. Dada la existencia de BEX, otros DEX que se preparan para lanzarse en Berachain también están preparando varios servicios y estrategias más convenientes y eficientes para competir efectivamente con BEX, con el fin de atraer usuarios y fondos de liquidación.

2.1. Kodiak

Kodiak es un DEX que se destaca del proyecto de incubación "Build a Bera" de Berachain. Además de soportar funciones tipo Uniswap v2 de BEX ( que distribuyen la liquidez promedio en todo el rango de precios ), Kodiak también ofrece funcionalidades de creador de mercado automatizado de liquidez concentrada CLAMM ( similares a Uniswap v3, permitiendo a los proveedores de liquidez establecer y concentrar liquidez en un rango específico.

Los usuarios pueden proporcionar liquidez en un rango estrecho a través del pool CLAMM para cultivar $BGT de manera más efectiva. Además, Kodiak también ofrece una función de Island, que ayuda a los usuarios a restablecer y equilibrar automáticamente el rango de CLAMM, reduciendo las molestias de gestionar las posiciones de suministro de liquidez. Esta función utiliza BEX para reequilibrar la liquidez, estableciendo así una relación complementaria en lugar de competitiva.

No solo eso, debido a la personalización del rango de liquidez, los tokens de las posiciones de liquidez CLAMM suelen ser difíciles de usar en otros protocolos, pero Kodiak estandariza las posiciones de liquidez CLAMM de los usuarios a través de la función Island, permitiendo que este token LP también se utilice en otros protocolos, promoviendo una jugabilidad más flexible y diversa en el ecosistema.

Antes del lanzamiento de la red principal, Kodiak ya ha colaborado con muchos proyectos del ecosistema Berachain, estableciendo su posición como infraestructura central. También operan su propio nodo Berachain como nodo de validación, y hasta el 3 de enero, han recibido la segunda mayor autorización de BGT en la Testnet de bArtio.

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) 2.2. Honeypot Finance

Honeypot Finance es un protocolo que apoya todos los aspectos del ciclo de vida de la moneda, desde la emisión hasta la provisión de liquidez y el comercio efectivo, compuesto por los siguientes subprotocolos:

• Henlo DEX: un DEX diseñado para proteger a los usuarios de ataques MEV, ofrece órdenes limitadas y la función Batch-A2MM, que permite recoger las órdenes de los usuarios durante un período específico y ejecutarlas al mismo precio.

• Dreampad: un protocolo de Launchpad que ofrece oportunidades de incubación y financiamiento para proyectos que se preparan para lanzarse en Berachain, al mismo tiempo que asegura un lanzamiento y distribución de tokens equitativos.

• Pot2Pump: plataforma de emisión de moneda que proporciona un entorno más seguro para la emisión y el comercio de monedas meme, con funciones como la prevención de Sniping por parte de robots y el reembolso a los usuarios participantes en caso de que no se alcance el objetivo de recaudación en 24 horas.

Al igual que Kodiak, Honeypot Finance también planea operar como un validador después del lanzamiento de la mainnet, ofreciendo su token de gobernanza $HPOT como recompensa de delegación a los usuarios que deleguen $BGT.

Además, Honeypot Finance utiliza la $BGT acumulada para liberar en el pool de liquidez $HPOT, mejorando así la liquidez de $HPOT. El protocolo también planea aumentar el valor del token mediante la compra y quema de $HPOT con los ingresos de la operación de nodos, manteniendo el valor de las recompensas pagadas a los delegadores de $BGT, consolidando aún más la liquidez de $HPOT.

Además de Kodiak y Honeypot Finance mencionados anteriormente, también hay otros protocolos que promueven funciones de trading eficientes y convenientes que se están preparando para la mainnet de Berachain, incluyendo BurrBear, que soporta el trading de eficiencia de capital similar a Curve Finance al agrupar más de tres activos subyacentes con precios similares ###, el agregador de liquidez OogaBooga, y el protocolo de trading abstracto entre cadenas Shogun.

Staking de liquidez

En una red típica de PoS, las recompensas de la red se distribuyen a los validadores que poseen una cierta cantidad de monedas y operan nodos. Por lo tanto, si la red en sí no tiene una estructura de autorización de moneda nativa, los usuarios generales que no operan nodos no podrán obtener recompensas de la red.

Para resolver este problema, el protocolo de staking líquido distribuye recompensas al aceptar el staking de tokens nativos y operar nodos delegados, permitiendo que los usuarios comunes participen en el staking de la red. Estos protocolos también emiten tokens LP a los stakers como prueba de cuántos tokens nativos poseen, aumentando así la liquidez del ecosistema. A través de estas funciones, el protocolo de staking líquido se ha convertido en la infraestructura básica central de las redes PoS.

En comparación, aunque la operación de nodos de Berachain requiere 69,420 $BERA, su estructura permite que cuando los proveedores de liquidez depositan los tokens de liquidez que obtienen del protocolo ecológico en Berachain, reciben recompensas de red calculadas en $BGT y también intereses por proporcionar liquidez. Por lo tanto, además de que los métodos y el orden son diferentes, Berachain ha integrado esencialmente el staking de liquidez dentro del protocolo de red.

Aunque la operación de nodos de Berachain en la red principal requiere 250,000 $BERA, la estructura de Berachain está diseñada para distribuir recompensas de $BGT e intereses a los proveedores de liquidez, por lo tanto, a pesar de que los métodos y el orden son diferentes, Berachain, en esencia, integra el staking de liquidez en el protocolo de la red.

Sin embargo, en Berachain, los protocolos existentes solo pueden ofrecer recompensas y obtener derechos de voto a través de la colaboración con los validadores, o como lo han demostrado Kodiak y Honeypot Finance, estableciendo un modelo de volante autosuficiente para iniciar sus pools de liquidez al operar sus propios nodos.

En este contexto, el protocolo de participación líquida de Berachain proporcionará derechos de voto sobre la emisión de $BGT( y la función de canje de ). Esto permite que los proyectos del ecosistema de Berachain integren la $BGT liquidada en sus mecanismos de protocolo, sin necesidad de negociar con validadores o nodos. En otras palabras, esto facilita que los protocolos del ecosistema adopten estructuras que integren estrechamente el mecanismo de PoL.

( 3.1. Infrarrojo

Infrared es un protocolo de staking líquido incubado conjuntamente con Kodiak a través del programa "Build a Bera" de Berachain.

El almacenamiento que opera con Infrared puede aceptar tokens LP de un fondo de liquidez, generando una tasa de interés de $BGT, mientras opera nodos de red. Cuando los usuarios depositan tokens LP en estos almacenes, Infrared utilizará estos tokens para generar $BGT, y los usuarios podrán reclamar $iBGT) de $BGT###, que está liquidado en proporción a sus tokens LP depositados.

Los usuarios pueden utilizar el $iBGT recibido de las siguientes maneras:

• En la participación de Infrared, para recibir las recompensas generadas por los nodos

• Usar en otros protocolos DeFi

• Venta de ganancias

Por lo tanto, Infrared, al convertir $BGT en un token líquido, centraliza y distribuye las recompensas generadas por el mecanismo PoL a un menor número de stakers de $iBGT, al mismo tiempo que ayuda a otros protocolos en el ecosistema de Berachain a incorporar $iBGT en sus protocolos, permitiendo que sus plataformas también ofrezcan mayores rendimientos a sus usuarios. Además, Infrared planea lanzar nuevas funciones que les permitirán recibir y liquidar $BERA necesarios para la operación de nodos mientras distribuyen ganancias.

El mejor ejemplo de cómo utilizar eficazmente la función Infrared es el Island Pool de Kodiak, que también hemos mencionado ligeramente en el campo de DEX antes. Después del lanzamiento de la mainnet, el plan de Infrared para lanzar el Island Pool de Kodiak( ya está funcionando en testnet), permitiendo a los usuarios realizar una agricultura de $iBGT más eficiente utilizando el CLAMM de Kodiak, y volver a poner en staking el $iBGT recibido en Infrared, o depositarlo nuevamente en el Island Pool de Kodiak de $iBGT/$BERA para más agricultura de $iBGT. Por supuesto, los usuarios también pueden elegir otras formas de jugar dentro del ecosistema.

Gracias a la interconectividad de este protocolo y a su jugabilidad ecológica efectiva, Infrared ha atraído la atención de muchos usuarios, actualmente aceptando la mayor cantidad de delegaciones de $BGT en la Testnet de bArtio. Además, muchos proyectos ecológicos ya han colaborado con Infrared y planean lanzar una variedad de productos derivados, lo que muestra que Infrared se convertirá en la infraestructura más importante después del lanzamiento de la mainnet.

Al mismo tiempo, los detalles claros sobre cómo Infrared utilizará la delegación de $BGT para seleccionar la Emisión de $BGT aún no se han hecho públicos. Por lo tanto, será bastante importante prestar atención a si Infrared implementará estos procesos de manera descentralizada y a quién se le otorgará el derecho de voto sobre el $BGT que posee.

( 3.2. BeraPaw

BeraPaw también es un protocolo de staking líquido, solo que no operan sus propios nodos, sino que ejecutan un tesorería entre diferentes nodos y los fondos de liquidez registrados en BeraPaw, y emiten $LBGT como token de liquidación $BGT.

El token de gobernanza de BeraPaw es $PAW, los usuarios pueden utilizar $BGT que poseen de BeraPaw para votar sobre qué grupos de liquidez deberían recibir $BGT. Los operadores de nodos distribuyen los ingresos de recompensas generados por la participación de $BGT a los titulares de $LBGT a través de este método.

BeraPaw utiliza una estructura que divide el uso del token $BGT en dos tipos de tokens: $LBGT y $PAW. 1) recibe recompensas y 2### vota para el grupo de emisión de $BGT. A través de esta estructura, los usuarios y protocolos que utilizan el token $PAW para la votación de emisión de $BGT pueden ejercer más derechos de voto con relativamente poco capital. Por lo tanto, los protocolos que buscan liquidez inicial en el ecosistema de Berachain esperan aprovechar activamente $PAW para generar recompensas de $BGT para sus grupos de liquidez.

Los anteriores son dos protocolos de staking líquido que están preparados para lanzarse oficialmente en Berachain. Aunque estos protocolos no solo permiten más productos derivados, sino que también ofrecen a los usuarios más formas de interactuar, esto también hace que el ecosistema sea más complejo. En la red de Berachain, el poder y el estatus de los nodos serán proporcionales a la cantidad de $BGT delegada, y se espera que los protocolos de staking líquido que ofrecen funciones de liquidación de $BGT sean adoptados por muchos usuarios y protocolos, convirtiéndose en una infraestructura básica clave.

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Préstamo

Berachain también tiene un protocolo de préstamos nativo llamado BEND, que ofrece las siguientes funciones:

• Usar $WBTC, $WETH como colateral para pedir prestado $HONEY

• Depositar $HONEY

A diferencia de los acuerdos de préstamo típicos, BEND tiene dos características destacadas: 1( $HONEY no puede ser utilizado como colateral, 2) los depósitos de $WBTC y $WETH no generan interés, pero al pedir prestado $HONEY se generarán recompensas en $BGT.

A través de esta estructura, BEND fortalece la economía de triple moneda de Berachain, generando intereses básicos para $HONEY, al mismo tiempo que aumenta la demanda de préstamos a través de $BGT, enriqueciendo.