Otra estrategia de ganancias en el mercado MEME es aumentar los rendimientos al proporcionar liquidez pasiva.

Autor: @jackmelnick_, Berachain Responsable de Finanzas descentralizadas

Compilación: Felix, PANews

Hace 8 meses, escribí un post sobre el costo de LP, en ese momento no recibió mucha atención, pero ayer el número de lecturas de ese post se triplicó, así que en este artículo usaré el ejemplo más reciente para verificar este método.

Premisa: Para que este método funcione mejor, debe hacer una inversión temprana en memecoin y reconocer que una memecoin tiene cierta ventaja a largo plazo y un gran volumen comercial. Este artículo utiliza BUCK Token como ejemplo.

Como se mencionó en el post anterior, necesitarás establecer un rango v3 con un límite inferior ligeramente más bajo que el precio actual del Token (generalmente alrededor del 25% más bajo) y un límite superior relativamente más alto (en este ejemplo, se seleccionaron aproximadamente 100 BUCK/SOL o 2.5 dólares/BUCK). Esta configuración minimiza la cantidad de SOL que debes depositar en LP y, a medida que el precio sube, el DCA (inversión periódica) te permite cambiar gradualmente de memecoin a SOL.

下面谈谈 Pérdida impermanente（IL）：此处转述@AbishekFi表述：

IL es una herramienta, no una pérdida... Medir el rendimiento de LP es un tema candente, pero en realidad depende de sus preferencias como LP. ¿Prefiere el activo A o el activo B? ¿O prefiere aumentar el valor de su posición?

La única forma en la que esto puede ocurrir es si uno / ambos activos en su Token se valorizan, lo que resulta en una pérdida impermanente. Sin embargo, si proporciona liquidez para dos activos que no le importa mantener, simplemente está creando un DCA on-chain que incurre simultáneamente en costos.

Como mencionó @shawmakesmagic, esto podría ser una herramienta muy valiosa para los desarrolladores de Token, especialmente para los agentes de AI con costos continuos. Proporcionar Liquidez para un rango v3 de Tokens permite a los desarrolladores obtener ganancias/pagar costos con tarifas, al mismo tiempo que participan en el pump del Token. Ajustará directamente el valor a largo plazo (dependiendo de cómo se configure el rango).

Para demostrar la validez de este método, veamos un ejemplo sencillo de BUCK, que el autor divide en Reserva Inicial, Pérdida impermanente continua, Costos generados y Retorno de la inversión.

Ayer se creó un LP de BUCK/SOL, proporcionando 17 SOL y 892,000 BUCK. La razón de esto es que el movimiento de Gamestop es ampliamente atractivo, con una rotación rápida de Tokens, alta volatilidad y volumen.

Establezca el rango de 100 BUCK/SOL (aproximadamente 2.5 dólares) a un mínimo de 8,500 BUCK/SOL (0.029 dólares), alrededor del 20% por debajo del precio de mercado de aproximadamente 6900 BUCK/SOL, para garantizar que el Token no supere el rango si BUCK cae a corto plazo.

Esto representa alrededor de 4000 dólares SOL y 30000 dólares BUCK (relacionados con la Pérdida impermanente calculada más adelante).

Al extraer LP 10 horas después, obtuvo:

29.3 SOL y 156,000 BUCK (费用)

25.1 SOL y 841,456 BUCK (LP)

Un depósito de $34,000 generaría aproximadamente un 88% de los costos diarios en 10 horas, lo que equivale a $12,500. Este es un número absolutamente increíble, incluso sin interés compuesto, el APY alcanza el 32,120%.

En esta situación, la Pérdida impermanente de alrededor de 50,000 Token BUCK, que fueron reemplazados por otros 8 SOL, es insignificante desde la perspectiva de la Pérdida impermanente.

Para mayor claridad:

Depósito (total) = 17 SOL y 892,000 BUCK

Retiro (total) = 54.4 SOL y 997,000 BUCK

Las ganancias totales de LP son 37.4 SOL y 105,000 BUCK

Es evidente que la Pérdida impermanente generada por el pool es ampliamente compensada por las tarifas generadas por el volumen. Esto se ha optimizado en los pares de Tokens que mantienen un precio aproximadamente igual al volumen extremadamente alto.

Lo más loco es que se puede optimizar aún más:

Ajustar el nivel de tarifas de LP del 1% al 2%, ya que la Liquidez es más profunda y el volumen es mayor

Estrechar el límite superior del rango inicial para concentrar aún más la Liquidez, y reequilibrar el rango con el tiempo si el precio pump

Si desea evitar la caída después del bombeo del token (sin operaciones de ida y vuelta), puede retirar su LP y reequilibrar el límite inferior del rango para que vuelva a ser el 20% del precio mínimo actual, de modo que pueda obtener ganancias con SOL que ya haya DCA.

En el mercado de MEME, hay una alta demanda de volatilidad comercial y una baja sensibilidad al precio. Ubicarse como LP pasivo es una estrategia excelente para maximizar los rendimientos. Esto es especialmente cierto para los pares de Tokens con un tiempo de retención más largo y un volumen más alto, y considerando a los usuarios que no están seguros de si deben mantener SOL o MEME.

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