Otra estrategia de ganancias en el mercado MEME es aumentar los rendimientos pasivos cuando se proporciona liquidez.

Autor: @jackmelnick_, Berachain   Finanzas descentralizadas负责人

Compilación: Felix, PANews

Hace 8 meses, escribí un post sobre el costo de LP, que en ese momento no atrajo mucha atención. Pero ayer, el número de lecturas de ese post se triplicó, así que en este artículo usaré el ejemplo más reciente para volver a validar este método.

Premisa: Para que este método funcione mejor, es necesario posicionarse temprano en memecoin y reconocer que un memecoin tiene cierta ventaja a medio y largo plazo, y que el volumen es alto. Este artículo utiliza el token BUCK como ejemplo.

Como se mencionó en el post anterior, necesita establecer un rango v3 con un límite inferior ligeramente por debajo del precio actual de SOL Token (generalmente alrededor del 25% más bajo) y un límite superior relativamente más alto (en este ejemplo, alrededor de 100 BUCK/SOL o aproximadamente 2.5 dólares/BUCK). Esta configuración minimizará la cantidad de SOL que debe depositar en LP y, a medida que el precio suba, el DCA (inversión periódica) lo ayudará a pasar de memecoin a SOL gradualmente.

A continuación, hablaremos sobre Pérdida impermanente (IL): lo que sigue es una cita de @AbishekFi:

IL es una herramienta, no una pérdida*……*La medición del rendimiento de LP es un tema candente, pero en realidad depende de sus preferencias como LP. ¿Prefiere activos A o activos B? ¿O prefiere aumentar el valor de su posición?

La única forma en que esto puede suceder es si uno / ambos activos en su Token se aprecian, lo que resulta en Pérdida impermanente. Sin embargo, si proporciona LP para dos activos que no le importa mantener, simplemente está creando un DCA on-chain que incurre en tarifas al mismo tiempo.

Como mencionó @shawmakesmagic, esto puede ser una herramienta muy valiosa para los desarrolladores de Token, especialmente para agentes de IA con costos continuos. Permitir que un Token proporcione liquidez en el rango v3 permite a los desarrolladores obtener ganancias/pagar costos mientras participan en el pump del Token. Ajustará directamente el valor a largo plazo (dependiendo de cómo se configure el rango).

Para demostrar la efectividad de este método, veamos un ejemplo simple de BUCK a continuación, que el autor divide en reserva inicial, Pérdida impermanente continua, costos incurridos y Retorno de la inversión.

Ayer creé un LP de BUCK/SOL, proporcionando 17 SOL y 892,000 BUCK. La razón de hacer esto es que el movimiento de Gamestop es muy atractivo, la rotación de Token es rápida y tiene una alta volatilidad y volumen.

Establezca el rango de 100 BUCK/SOL (aproximadamente 2.5 USD) a 8,500 BUCK/SOL (aproximadamente 0.029 USD) como límite superior e inferior, alrededor de un 20% más bajo que el precio de mercado de aproximadamente 6900 BUCK/SOL, asegurando que el Token no exceda el rango si BUCK cae a corto plazo.

Esto representa aproximadamente 4000 dólares de SOL y 30000 dólares de BUCK (relacionado con la Pérdida impermanente a calcular más tarde).

10 horas después de retirar LP, generó:

• 29.3 SOL 和 156,000 BUCK（费用）
• 25.1 SOL y 841,456 BUCK (LP)

Los $34,000 depositados generan aproximadamente el 88% de los costos diarios generados en 10 horas, que ascienden a $12,500. Este es un número absolutamente increíble, incluso sin interés compuesto, el APY alcanza el 32,120%.

En esta situación de Pérdida impermanente, se perdieron alrededor de 50,000 BUCK Token, los cuales fueron reemplazados por otros 8 SOL. Desde la perspectiva de la Pérdida impermanente, esto es insignificante.

Para una explicación más clara:

• Depositar (total) = 17 SOL y 892,000 BUCK
• Extracción (total) = 54.4 SOL y 997,000 BUCK
• Las ganancias totales de LP son 37.4 SOL y 105,000 BUCK

Es evidente que la pérdida impermanente generada por el pool se compensa en gran medida por las tarifas generadas por el volumen. Esto se optimiza en los pares de tokens que mantienen el precio aproximadamente en línea con el volumen muy alto.

Lo más loco es que se puede optimizar aún más:

• Aumentar el nivel de tarifas de LP del 1% al 2%, debido a una Liquidez más profunda y un volumen más grande
• Reduzca el límite superior del rango inicial para concentrar aún más la liquidez, si el precio aumenta, reequilibre el rango con el tiempo
• Si desea evitar una caída después de la Tokenpump (sin operaciones de ida y vuelta), puede ajustar su LP y reequilibrar el límite inferior del rango para que vuelva a alcanzar el 20% del precio actual más bajo, y así obtener los ingresos de SOL que ya ha DCA.

En el mercado de MEME, la demanda de volatilidad comercial es muy alta, la sensibilidad al precio es muy baja, y posicionarse como LP pasivo es una estrategia excelente para maximizar el rendimiento. Especialmente para pares de Tokens con un tiempo de retención más largo y un volumen mayor, y considerando a los usuarios que no están seguros de si retener SOL o MEME.

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