¡La encuesta de Fidelity sorprende! El 24% de los taiwaneses poseen activos digitales, y el 51% tiene la intención de aumentarlos

La última encuesta de inversores de Fidelity International revela que, aunque las autoridades regulatorias en Taiwán actualmente solo permiten la participación de inversores institucionales y profesionales, el 24% de los inversores individuales taiwaneses afirman poseer activos digitales, y el 51% muestran intención de aumentar su participación. En toda la región de Asia-Pacífico, el 23% posee activos digitales, y más de la mitad planea incrementar su asignación en un año. Fidelity afirma que los activos digitales alcanzarán un punto de inflexión clave en 2025, ya que con marcos regulatorios más claros y mejoras en los canales de inversión, la participación de instituciones y empresas se incrementará notablemente.

La contradicción detrás de la tasa de tenencia de activos digitales en Taiwán, líder mundial

La encuesta de Fidelity International revela un fenómeno sorprendente. Aunque las autoridades regulatorias en Taiwán actualmente solo permiten la participación de inversores institucionales y profesionales en activos digitales, el 24% de los inversores individuales taiwaneses afirman poseerlos, una proporción ligeramente superior al 23% del promedio en toda la región de Asia-Pacífico. Este “alto nivel de tenencia bajo restricciones políticas” refleja un fuerte interés de los inversores taiwaneses en los activos digitales, así como su participación activa a través de plataformas extranjeras y otros canales.

Lo que resulta aún más impactante es la intención de incrementar la participación. El 51% de los taiwaneses planea aumentar su asignación en activos digitales en un año, una cifra mucho mayor que el 22% en Europa. Esta alta intención de aumentar la participación indica que los inversores taiwaneses no solo han ingresado al mercado, sino que también mantienen una fuerte confianza en el potencial a largo plazo de los activos digitales. Esta confianza puede derivar del familiaridad con la innovación tecnológica, la demanda de instrumentos de cobertura contra la inflación y el éxito de los primeros participantes en el mercado.

Se espera que en 2025 los activos digitales experimenten un punto de inflexión crucial. A medida que los marcos regulatorios se aclaren, los canales de inversión mejoren y la percepción del papel único del Bitcoin en carteras diversificadas se fortalezca, la participación institucional aumentará notablemente. Aunque la volatilidad sigue siendo una característica de estos activos, con mayores niveles de participación y mejoras en la infraestructura, la volatilidad del Bitcoin se reducirá gradualmente. La encuesta de Fidelity muestra que se están formando tendencias globales, y los taiwaneses solo son parte activa de esta ola.

En Europa, el 25% de los inversores individuales ya poseen activos digitales, y el 22% planea aumentar su inversión. En Asia-Pacífico, el 23% posee activos digitales, con más de la mitad planeando incrementar su asignación en un año. Esta tendencia global de aumento en la participación demuestra que los activos digitales están pasando de ser herramientas de inversión marginales a opciones de asignación principales. Taiwán ocupa una posición bastante avanzada en esta tendencia global, con tasas de tenencia y voluntad de aumentar la inversión en niveles de liderazgo.

Las tres características principales de la inversión en activos digitales en Taiwán

Alta tasa de tenencia vs. restricciones políticas: 24% de tenencia lograda en un contexto de regulación no totalmente abierta, reflejando participación activa a través de canales en el extranjero

Intención de aumento extremadamente alta: 51% planea incrementar su inversión mucho más que el 22% en Europa, demostrando fuerte confianza en las perspectivas a largo plazo

Tendencia institucional clara: Aunque la participación minorista está limitada, los canales legales para instituciones y inversores profesionales están en expansión

La ola institucional impulsada por ETF de 1,700 millones de dólares y fondos tokenizados en 2026

Desde que EE. UU. aprobó en 2024 un ETF de criptomonedas spot, los activos digitales gestionados a través de ETFs han crecido hasta superar los 1,7 billones de dólares, concentrándose principalmente en Bitcoin. Esta cifra por sí sola es una prueba del avance en la institucionalización de los activos digitales. Los ETFs ofrecen canales de inversión regulados, convenientes y conformes, permitiendo que los inversores tradicionales participen sin tener que gestionar claves privadas o enfrentarse a riesgos en exchanges.

Los resultados de la encuesta de Fidelity muestran que la participación institucional ha aumentado significativamente, incluyendo departamentos financieros corporativos, banca privada, fondos soberanos y asesores de inversión, con un valor de mercado total que supera los 1.5 billones de dólares. Esta tendencia hacia la institucionalización está transformando la estructura del mercado. En el pasado, el mercado de criptomonedas estaba dominado por minoristas y early adopters, con precios altamente volátiles y susceptibles a manipulación. Ahora, la entrada de fondos institucionales trae una mayor estabilidad en la compra y una gestión de riesgos más profesional.

Liel Zhi indica que, aunque el mercado presenta volatilidad, desde una perspectiva histórica, las caídas de Bitcoin han sido relativamente moderadas y de impacto limitado. Tras un fuerte rally a principios de 2025, Bitcoin cayó más del 30% desde su venta masiva en octubre, provocada por políticas arancelarias, y la capitalización del mercado criptográfico se evaporó en semanas en más de un billón de dólares. Sin embargo, la profundidad del mercado ha mejorado, y estas correcciones no han desencadenado pánico sistémico ni crisis de liquidez.

A medida que la comprensión de los activos digitales se profundiza y el ecosistema se diversifica, los inversores taiwaneses están comenzando a buscar otras criptomonedas, como Ethereum y Solana, que soportan aplicaciones descentralizadas y contratos inteligentes, para satisfacer diferentes necesidades en una variedad de blockchains. Esta diversificación muestra que los inversores han evolucionado desde “solo comprar Bitcoin” hacia una comprensión de los valores diferenciados de diferentes activos digitales.

La revolución de los ETF de staking y los fondos tokenizados en 2026

Liel Zhi señala que la próxima ola de innovación probablemente aparecerá en los ETFs de criptomonedas que ofrecen staking, combinando generación de rendimientos y conveniencia de inversión, proporcionando a los inversores “recompensas por staking” a través del bloqueo de tokens en mecanismos de consenso para obtener retornos. Esta innovación en productos transformará por completo el modelo de generación de ingresos en los activos digitales, pasando de depender solo de la apreciación de precios a ser activos que generan flujo de caja estable.

Fidelity considera que los fondos tokenizados serán la siguiente fase de la revolución de los activos digitales, permitiendo que diferentes tipos de inversores posean fondos tradicionales digitalizados en blockchain. Emma Pecenicic, directora de inversión digital y alianzas en Fidelity Asia-Pacífico (excluyendo Japón), afirma que los fondos tokenizados, que combinan rendimiento, liquidez y aplicaciones en blockchain, redefinirán la forma en que los inversores taiwaneses acceden a los activos digitales. Ya existen fondos de moneda tokenizada que cumplen con las demandas del mercado, con un crecimiento prometedor en el futuro.

No obstante, el desarrollo de los fondos tokenizados también enfrenta desafíos. La mayoría de los modelos actuales solo digitalizan los fondos sin rediseñarlos para adaptarse a operaciones sin cierre y liquidaciones instantáneas. Para liberar todo su potencial, es necesario pasar de “gemelos digitales (digital twins)” a una arquitectura “nativa digital (digital-native)”. Este cambio estructural tomará tiempo, pero una vez logrado, ofrecerá a los inversores una conveniencia y eficiencia sin precedentes.

Las características fundamentales de Bitcoin, como su escasez, neutralidad y resistencia al control soberano, adquieren aún más importancia en un entorno de tensiones geopolíticas y disminución del poder adquisitivo de las monedas. La estructura descentralizada y limitada en emisión también la convierte en una herramienta para almacenar valor alternativo. Además, Bitcoin no genera beneficios ni flujo de caja, y su precio refleja la liquidez global y el sentimiento del mercado, mostrando tendencias macroeconómicas y sirviendo como refugio para algunos inversores.

De cara a 2026, los activos digitales tienen potencial para un desarrollo estable y sostenido, impulsado por el apoyo institucional y la innovación en productos. La discusión en el mercado ha cambiado de “si” a “cómo”, centrada en cómo integrar los activos digitales en las herramientas de inversión principales con disciplina, transparencia y objetivos claros, atrayendo así más atención y capital de los inversores taiwaneses.