¿Por qué cae hoy el Bitcoin? La maldición de la subida de tipos del Banco de Japón vuelve a aparecer, BTC pierde los 89,000

¿Por qué ha caído hoy el Bitcoin? El Bitcoin ha caído por debajo de 89,000 dólares hasta 88,410 dólares, influido principalmente por tres factores: la expectativa de que el Banco de Japón aumente la tasa de interés al 0.75% en la reunión del 19 de diciembre, la disminución del volumen de operaciones en el fin de semana debido a la falta de liquidez, y la posición crítica del soporte en 86,000 dólares que está en peligro. Los datos históricos muestran que cada vez que el Banco de Japón sube las tasas, el Bitcoin cae más de un 20%.

La maldición de las subidas de tasas del Banco de Japón: una ley inquebrantable que suele presentar caídas del 20%

(Fuente: Trading View)

La razón principal por la que hoy cae el Bitcoin apunta al Banco de Japón. El mercado en general espera que el Banco de Japón suba las tasas en la reunión de política del 19 de diciembre a 0.75%, lo cual sería la tasa más alta desde 1995. Los traders anticipan que este patrón se repetirá, y los analistas señalan que la probabilidad de que el Banco de Japón aumente las tasas es del 91.4%, una certeza que en realidad provoca ventas anticipadas.

Los datos históricos revelan una regla sorprendente. El analista de Bitcoin AndrewBTC publicó en el foro X un análisis de los gráficos de Bitcoin y notó un patrón consistente: después de cada subida de tasas del Banco de Japón, Bitcoin cae más del 20%. En marzo de 2024, tras la subida de tasas, cayó un 23%; en julio, un 26%; y más recientemente, en enero de 2025, tras una reajuste, cayó un 31%. Esta regularidad hace que los inversores opten por salir con antelación antes de las decisiones.

¿Por qué afectan tanto las subidas de tasas del Banco de Japón a Bitcoin? La clave está en las operaciones de arbitraje en yenes. Ignacio Aguirre, director de marketing de CEX, explica que el fortalecimiento del yen aumenta el riesgo de cerrar operaciones de arbitraje en yenes, lo que puede ejercer presión temporal sobre la valoración de las criptomonedas, ya que las posiciones apalancadas en el mercado global se reajustan. Cuando el Banco de Japón sube las tasas, el yen se aprecia, lo que incrementa los costos de endeudamiento y reduce la atracción por activos de alto riesgo.

Más importante aún, Japón posee la mayor parte de la deuda del gobierno estadounidense, y los cambios en su política de tasas afectan el entorno de liquidez global. Cuando el capital japonés regresa menos al país, la liquidez mundial disminuye, impactando en activos de riesgo como las criptomonedas. Dado que la próxima semana se anunciará otra decisión de tasas, los analistas creen que la declaración del Banco de Japón podría generar volatilidad en el mercado, empujando a Bitcoin hacia el soporte en 70,000 dólares.

Tres señales técnicas que anticipan una caída más profunda

(Fuente: Trading View)

Los aspectos técnicos del Bitcoin también son severos. El analista de criptomonedas Ali Martinez señala que los 86,000 dólares siguen siendo un nivel importante que Bitcoin debe mantener. Si este soporte se rompe, podrían producirse retrocesos aún mayores. Actualmente, el precio de Bitcoin está en torno a 88,410 dólares, con una margen de solo unos 2,000 dólares antes de perder ese soporte clave.

El gráfico semanal muestra que la estructura alcista se ha destruido. Tras varias ocasiones en las que no pudo sostener el soporte por encima de los 100,000 dólares, su impulso se ha deteriorado claramente, y ahora esa zona se ha convertido en una resistencia fuerte. El precio ha roto las zonas de distribución anteriores cerca de los máximos del ciclo y muestra una tendencia bajista, con picos más bajos consecutivos, confirmando una estructura bajista.

Las tres principales señales de peligro en el análisis técnico de Bitcoin

RSI en sobreventa pero sin confirmación de reversión: El índice RSI está en 41.34, en zona de sobreventa, pero no muestra divergencias alcistas, lo que indica que la presión vendedora aún no se ha agotado.

Soportes clave en riesgo: Los 86,000 dólares, si se pierden, el siguiente soporte está en 70,000 dólares, y si también se perfora, el objetivo sería 53,000 dólares.

Volumen en disminución constante: El volumen de operaciones de ese día cayó un 21.13%, señalando que el interés comprador es insuficiente para sostener una recuperación del precio.

El índice de ganancias y pérdidas reales de BTCUSD en un plazo de 1 a 3 meses ya alcanza niveles de mercado bajista de julio de 2022, sugiriendo que puede estar en una fase de capitulación. Esta configuración técnica indica que, a corto plazo, Bitcoin podría seguir con presión bajista, por lo que los inversores deben estar atentos a riesgos de caída adicional.

El fin de semana y la falta de liquidez agravan la caída

La causa directa de la caída de hoy en Bitcoin es la falta de liquidez durante el fin de semana. En las últimas 24 horas, la capitalización total del mercado de criptomonedas se acerca a 3.15 billones de dólares, con una caída de aproximadamente el 0.8%, y un volumen de operaciones de unos 89 mil millones de dólares, reflejando que la liquidez en domingo suele ser más débil. Durante el fin de semana, los traders institucionales descansan y el mercado dominado por minoristas carece de profundidad, por lo que cualquier venta puede provocar caídas excesivas.

El mercado en general sigue débil. El precio de Ethereum ronda los 3,104 dólares, con un mejor rendimiento semanal que Bitcoin, pero aún en caída en el día. Solana, XRP, Dogecoin y Cardano con ADA también han bajado, con caídas de dos dígitos en el último mes, lo que muestra la persistente debilidad de las principales altcoins. La participación de mercado de Bitcoin ronda el 57%, indicando que los inversores permanecen cautelosos.

El mercado parece estar en pausa en los próximos días antes de la publicación de una serie de datos macroeconómicos. En EE.UU., los inversores estarán atentos a indicadores laborales como la tasa de desempleo, datos de empleo de ADP y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, así como a los datos de inflación de noviembre, las primeras estimaciones del PMI de diciembre y las declaraciones de los miembros de la Reserva Federal. Estos datos darán pistas sobre la tendencia de las tasas y afectarán directamente el comportamiento de los activos de riesgo.

Actualmente, el mercado de criptomonedas sigue en una fase de rango con volumen bajo, confianza limitada, y los traders esperan señales más claras tras la publicación inminente de datos económicos estadounidenses y decisiones de los bancos centrales.