El sector de cadenas cruzadas presenta nuevos avances: LI.FI completa una financiación de 29 millones de dólares y crea el "Google Maps" del mundo cripto

Puente de infraestructura intercadena LI.FI anunció recientemente la finalización de una nueva ronda de financiación de 29 millones de dólares, liderada conjuntamente por Multicoin Capital y CoinFund. Esta ronda eleva la financiación total de LI.FI a aproximadamente 52 millones de dólares, y su objetivo es ofrecer a las empresas servicios de comparación de precios y ejecución de rutas óptimas para transacciones intercadena, con un volumen de transacciones mensual que ya supera los 8 mil millones de dólares. En este artículo, se analizará en profundidad cómo LI.FI aborda los principales desafíos del sector, como la fragmentación del ecosistema blockchain, a través de detalles de financiación, modelo de negocio, reflexiones sobre incidentes de seguridad y perspectivas futuras, además de explorar las oportunidades de mercado en un contexto de integración de DeFi y finanzas tradicionales.

Detalles de la financiación revelan confianza de los inversores, con valoraciones y crecimiento sobresalientes

Este jueves, hora de Beijing, el protocolo de agregación intercadena LI.FI anunció oficialmente los avances en su última ronda de financiación. La compañía logró captar 29 millones de dólares, con Multicoin Capital y CoinFund como líderes de la inversión. Tras completar esta ronda, la financiación total que ha recibido LI.FI desde su creación alcanza aproximadamente los 52 millones de dólares. Aunque el CEO y fundador Philipp Zentner no divulgó la valoración específica tras esta ronda, el fuerte respaldo del mercado de capitales refleja claramente el reconocimiento a su modelo de negocio y perspectivas de mercado.

Esta no es la primera vez que LI.FI recibe una inversión significativa. Desde sus inicios, en marzo de 2023, la empresa completó una ronda de financiación Serie A de 17.5 millones de dólares, liderada por CoinFund y Superscrypt, con participación de instituciones reconocidas como Circle. En menos de un año, el tamaño de las operaciones de LI.FI ha crecido exponencialmente, con un aumento en volumen de transacciones mensual que ha llegado a ser aproximadamente siete veces mayor que hace un año, lo cual ha sido un factor clave para atraer inversiones continuas.

Spencer Applebaum, socio inversor de Multicoin Capital y líder de la inversión en esta ronda, explicó claramente su visión. Señaló que, a medida que las transacciones con criptomonedas se convierten en funciones centrales de la fintech moderna, uno de los desafíos más importantes es lograr que la fragmentación de blockchain, liquidez y ejecución de transacciones funcionen sin fisuras. El protocolo de LI.FI proporciona a las empresas fintech y billeteras Web3 una interfaz API única que puede gestionar simultáneamente transacciones y transferencias de activos entre cadenas, realizando en segundo plano rutas complejas en la cadena y ejecuciones. Esta valoración refleja con precisión el papel fundamental que LI.FI desempeña en el ámbito de infraestructura criptográfica actual.

¿Qué es LI.FI? Más que un agregador de puentes

¿Qué es LI.FI? En términos simples, busca ser la combinación de “Google Flights” y “Google Maps” en el mundo de las finanzas cripto. Así lo expresó el fundador Philipp Zentner en una entrevista con la revista Fortune. Cuando las empresas intentan ingresar en el universo de las criptomonedas, rápidamente descubren que los activos y la liquidez están dispersos en decenas de cadenas diferentes. Las soluciones tradicionales de puentes (bridges) suelen depender de múltiples componentes independientes, los cuales a menudo presentan problemas de seguridad, altos costos y poca fiabilidad. La creación de LI.FI busca resolver precisamente esta problemática fundamental.

El protocolo ofrece a los clientes empresariales un servicio clave: comparación de precios en tiempo real y búsqueda de rutas para transacciones intercadena. No solo agrega las tasas y comisiones de diferentes puentes, sino que además calcula de manera inteligente la ruta de transferencia de activos más eficiente y con menor costo para cada transacción. Esto implica que, ya sea una simple conversión de tokens o una transferencia compleja entre cadenas, los usuarios o empresas no necesitan comparar manualmente docenas de DEX y puentes, ya que los algoritmos en segundo plano de LI.FI hacen ese trabajo automáticamente.

Desde una perspectiva de modelo de negocio, LI.FI ya obtiene beneficios. Sus ingresos provienen principalmente de las comisiones por las transacciones ejecutadas a través de su protocolo. Actualmente, su red de socios supera las 800 entidades, incluyendo fintech, aplicaciones de corretaje, plataformas de trading OTC, wallets y bancos digitales, entre otros. Entre ellos se encuentran Robinhood y algunos exchanges centralizados (CEX) de gran tamaño. La propuesta de valor de LI.FI radica en que sus servicios reducen significativamente el tiempo de llegada al mercado de los productos de sus socios y ahorran recursos en I+D, integración de sistemas y mantenimiento posterior. Hasta octubre de 2024, su volumen mensual de transacciones alcanzaba los 8 mil millones de dólares, y el equipo ha crecido a más de cien empleados.

Datos clave y hitos de desarrollo de LI.FI

• Última financiación: 29 millones de dólares, liderada por Multicoin Capital y CoinFund.
• Financiación total: aproximadamente 52 millones de dólares.
• Historial de financiación: en marzo de 2023, se realizó una ronda Serie A de 17.5 millones de dólares.
• Volumen de transacciones mensual: 8 mil millones de dólares (octubre 2024).
• Crecimiento interanual: aproximadamente 7 veces respecto a hace un año.
• Socios: más de 800, incluyendo Robinhood y principales CEX.
• Tamaño del equipo: más de 100 empleados.
• Incidentes de seguridad: en julio de 2024, una vulnerabilidad en el contrato inteligente provocada por error humano causó pérdidas por aproximadamente 12 millones de dólares.

Lecciones de incidentes de seguridad y desafíos en el sector intercadena

En su rápido crecimiento, LI.FI también ha enfrentado uno de los mayores riesgos de los protocolos DeFi: vulnerabilidades de seguridad. En julio de 2024, LI.FI publicó un informe detallando un incidente de hacking en el que se expuso un error humano durante la actualización de sus contratos inteligentes. Este incidente afectó aproximadamente a 153 billeteras y provocó pérdidas cercanas a 12 millones de dólares en USDC, USDT y DAI, stablecoins.

Según el informe, la raíz del problema residió en una falla en la validación de transacciones, relacionada con el código compartido en LibSwap, que es utilizado por múltiples plataformas DEX y otros protocolos DeFi. El equipo de LI.FI admitió que la causa principal fue un “error humano en el proceso de supervisión y despliegue”. Tras detectar la vulnerabilidad, activaron inmediatamente los protocolos de emergencia para mitigar el daño. Este incidente sirvió como una advertencia para toda la industria: incluso las infraestructuras de puente más avanzadas y orientadas a la seguridad, con código complejo, presentan riesgos operativos elevados.

Este evento revela los desafíos inherentes en el sector intercadena respecto a la seguridad. La transferencia entre cadenas implica múltiples contratos inteligentes, estándares de comunicación entre diferentes blockchains y lógica compleja de custodia de fondos, por lo que cualquier fallo puede tener consecuencias catastróficas. Para un agregador como LI.FI, la seguridad no solo depende de su propio código, sino también de la seguridad de los puentes y DEX integrados. Por ello, construir sistemas robustos y realizar auditorías y despliegues rigurosos son aspectos clave en la evolución del sector. La transparencia y la asunción de responsabilidades en la comunicación de incidentes también muestran un proceso de maduración del proyecto.

Planes futuros: de la transferencia de activos a la agregación financiera de todos los escenarios

Tras obtener nuevos fondos, LI.FI planea ampliar su alcance más allá de la simple transferencia y conversión de tokens, hacia un escenario más amplio de integración financiera. Según Philipp Zentner, en el futuro el protocolo buscará entrar en áreas como contratos perpetuos, oportunidades de yield farming, mercados de predicción y préstamos. La visión de LI.FI es dejar de centrarse solo en el movimiento de activos, para convertirse en un “centro de enrutamiento de liquidez” que conecte todo el ecosistema DeFi y las finanzas on-chain del futuro.

Esta estrategia de expansión está alineada con la tendencia general del desarrollo en las finanzas cripto. El crecimiento de ecosistemas como Ethereum Layer 2, Solana, Avalanche, y la explosión en sectores como RWA (activos del mundo real) y derivados en cadena, aumentará exponencialmente la demanda de usar productos financieros entre diferentes cadenas de forma eficiente y de bajo costo. Si LI.FI logra integrar estas distintas fuentes de liquidez, su valor de “búsqueda de rutas óptimas” se potenciará aún más. Además, los nuevos fondos se emplearán en ampliar el equipo para potenciar áreas de desarrollo tecnológico, ventas, expansión comercial y marketing.

Desde una perspectiva sectorial, el rápido crecimiento de LI.FI refleja la profesionalización y especialización de los servicios de infraestructura Web3. Los usuarios y proyectos iniciales tenían que enfrentarse a un entorno de cross-chain caótico, pero la aparición de middleware especializado está abstraendo esa complejidad, reduciendo la barrera de entrada para empresas tradicionales en el mundo cripto, y acelerando la adopción masiva. Se prevé que en el futuro, la competencia en el sector de agregación intercadena no solo será técnica o de liquidez, sino que también incluirá aspectos de seguridad, experiencia de usuario y la integración del ecosistema.

El éxito de la reciente financiación y la hoja de ruta clara de desarrollo posicionan a la interoperabilidad entre cadenas como un elemento clave, que evoluciona desde un concepto técnico a una infraestructura esencial para impulsar el crecimiento económico en criptomonedas. Aunque todavía enfrentará desafíos de seguridad e integración, la inversión de capital real confirma el alto valor de mercado que tiene la solución a la problemática de los “islas” en blockchain. Para usuarios y organizaciones, la visión de un solo punto de acceso para gestionar recursos y servicios financieros en toda la red se está convirtiendo en realidad, y proyectos como LI.FI están liderando ese cambio. La visión final del universo intercadena quizás sea la de un internet de valor global, unificado, eficiente y casi imperceptible para el usuario.