Trump acusado de obtener 800 millones de dólares a través de un proyecto de encriptación, informe de la Cámara de Representantes revela dudas sobre tráfico de influencias.

El 24 de noviembre, los miembros demócratas del Comité Judicial de la Cámara de Representantes de EE. UU. publicaron un informe de investigación de 27 páginas, acusando al presidente Trump de haber obtenido más de 800 millones de dólares a través de proyectos relacionados con encriptación en la primera mitad de 2025. El informe detalla tres grandes negocios de encriptación: World Liberty Financial, TRUMP迷因币 y Trump Media, y señala que al menos nueve empresas que donaron o invirtieron en Trump obtuvieron exenciones regulatorias. Este informe titulado “Trump, encriptación y la nueva era de la corrupción” apunta a “la corrupción más evidente en el gobierno moderno”, lo que podría tener un profundo impacto en el panorama regulatorio de la industria de encriptación.

Análisis del panorama comercial de encriptación: desde el acumulamiento de riqueza de los tokens de gobernanza hasta las monedas meme.

Según el informe de investigación publicado por los miembros demócratas del Comité Judicial de la Cámara de Representantes, el mapa de riqueza encriptada de Trump se compone principalmente de tres pilares. World Liberty Financial, como proyecto insignia, lanzará el token de gobernanza WLFI en septiembre de 2024, recaudando 550 millones de dólares a través de dos emisiones. La compañía también emitió la moneda estable USD1, cuyo valor de mercado creció rápidamente a 2.7 mil millones de dólares. Trump declaró en su divulgación financiera de 2024 que obtuvo 57.3 millones de dólares en ingresos personales de este proyecto. Un crecimiento de esta magnitud es extremadamente raro en el ámbito financiero tradicional, pero se ha vuelto posible en el mercado de encriptación, donde la regulación es relativamente laxa.

El 17 de enero de 2025, tres días antes de la inauguración de Trump, se lanzó oficialmente la moneda meme TRUMP. Un informe muestra que Trump controla aproximadamente el 80% del suministro de esta moneda, lo que ha generado preocupaciones sobre la manipulación del mercado debido a esta estructura de propiedad altamente concentrada. El precio de la moneda alcanzó un pico de 75 dólares y luego cayó un 67% en una semana, formando un típico patrón de “manipulación y venta”. El análisis de datos en la cadena muestra que 45 billeteras internas obtuvieron ganancias de 1.200 millones de dólares en este proceso, mientras que más de 700,000 billeteras de inversores minoristas perdieron un total de 4.300 millones de dólares, un nivel de transferencia de riqueza que también es raro en la historia de la encriptación.

La participación de los medios de Trump ha ampliado aún más su influencia en encriptación. La compañía anunció la creación de un “tesoro de Bitcoin” de 2,500 millones de dólares y la compra de aproximadamente 2,000 millones de dólares en activos relacionados con Bitcoin. Esta estrategia de vincular profundamente el balance de una empresa que cotiza en bolsa con monedas encriptadas, aunque tiene precedentes en otras empresas tecnológicas, ha generado preocupaciones únicas sobre conflictos de interés, dado el estatus especial de Trump como funcionario público. El informe señala que los activos encriptados de Trump ahora superan “cualquier activo inmobiliario único en su cartera”, lo que marca una transformación significativa en la estructura de su riqueza.

Desde la línea de tiempo, hay una preocupante correlación entre el avance de estos negocios de encriptación y el cambio en las políticas regulatorias. Apenas unas semanas después del lanzamiento de TRUMP moneda, la SEC de EE. UU. emitió directrices que afirmaban que las monedas meme no estaban sujetas a la ley de valores, y el momento de este cambio de política ha suscitado fuertes cuestionamientos por parte de los legisladores demócratas. El informe cita a un experto no identificado que dijo: “Nunca he visto una corrupción tan abierta en ningún gobierno moderno.”

datos clave de los tres grandes negocios de encriptación de Trump

World Liberty Financial: la recaudación de fondos del token WLFI fue de 550 millones de dólares, la capitalización de mercado del stablecoin USD1 es de 2.7 mil millones de dólares.

TRUMP moneda de memes: Trump controla el 80% del suministro, el precio alcanzó un pico de 75 dólares, cayó un 67%

Medios de Trump: Tesorería de 2.5 mil millones de dólares en moneda Bitcoin, compra de activos en Bitcoin por 2 mil millones de dólares

Ingresos personales declarados por Trump: obtuvo 57.3 millones de dólares de WLF

Pérdidas de inversores minoristas: más de 700,000 monederos con pérdidas totales de 4,3 mil millones de dólares.

La relación oculta entre la regulación y la inversión: análisis del modelo de tráfico de influencias

El informe revela un claro modelo de “inversión a cambio de exenciones regulatorias”. La empresa Ripple donó 4.9 millones de dólares a la ceremonia de investidura de Trump, convirtiéndose en el segundo mayor donante. En agosto de 2025, la SEC resolvió acciones de ejecución contra la empresa. Cuando Trump anunció la inclusión de Ripple en la reserva federal de encriptación, el valor del token se disparó un 33%. Esta estrecha relación temporal ha suscitado preguntas sobre si las decisiones políticas fueron indebidamente influenciadas.

Crypto.com y los medios de Trump establecieron una asociación el 24 de marzo, y solo tres días después, la SEC abandonó la investigación sobre la plataforma. Esta colaboración comercial casi simultánea con la relajación de la regulación ha profundizado las dudas externas sobre la independencia de las decisiones de regulación de criptomonedas del gobierno de Trump. Igualmente digno de mención es que el fundador de Tron, Justin Sun, invirtió 75 millones de dólares en WLFI tras la victoria de Trump, mientras que la SEC suspendió su investigación por fraude en febrero de 2025.

Los cambios estructurales en el sistema regulatorio también merecen atención. El informe señala que el gobierno de Trump debilitó sistemáticamente el sistema de regulación de encriptación: el Departamento de Justicia disolvió el equipo nacional de aplicación de criptomonedas en abril de 2025; la SEC publicó directrices semanas después de que Trump lanzara las monedas meme, afirmando que las monedas meme no están sujetas a la ley de valores; el Departamento del Tesoro levantó las sanciones contra Tornado Cash, un mezclador que había sido utilizado por hackers norcoreanos. Estos cambios de política ocurrieron simultáneamente con la expansión de los negocios de encriptación de la familia Trump, lo que suscitó dudas sobre si la formulación de políticas tiene como prioridad el interés público.

Lo más destacado es que Trump indultó al fundador de Binance, CZ Zhao Changpeng, en octubre de 2025, quien se declaró culpable de cargos de lavado de dinero en 2023, como parte de un acuerdo de conciliación de 4.3 mil millones de dólares con Binance. Los informes muestran que Zhao Changpeng y Binance habían estado promoviendo World Liberty Financial durante varios meses antes del indulto. Esta conexión entre el indulto criminal y la promoción comercial se considera uno de los movimientos más audaces de la relación de Trump con la encriptación.

Preocupaciones sobre la infiltración de fondos extranjeros: el desafío del equilibrio entre la seguridad nacional y los intereses.

El informe expresa preocupaciones sobre la seguridad nacional respecto a los fondos extranjeros, especialmente las inversiones de entidades de China y los Emiratos Árabes Unidos. La Fundación Aqua 1 es un fondo misterioso ubicado en los Emiratos Árabes Unidos que anunció en junio de 2025 la compra de 100 millones de tokens WLFI. El personal del Congreso no pudo verificar la existencia legal de la empresa en los registros de los Emiratos Árabes Unidos, y esta falta de transparencia ha suscitado dudas sobre la fuente final de los fondos.

Los cofundadores de este fondo incluyen a Zhou “Bobby” Guanqun, quien actualmente está bajo investigación por lavado de dinero en el Reino Unido, así como a Li David, que parece tener vínculos con la empresa estatal china, la Corporación Nacional de Petróleo de China. Esta asociación con sujetos de investigación extranjeros y empresas estatales ha suscitado preocupación a nivel de seguridad nacional. Más preocupante es que MGX, un fondo soberano de los Emiratos Árabes Unidos controlado por Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, invirtió 2,000 millones de dólares en Binance utilizando la moneda estable USD1 de World Liberty.

Cuando se realizó esta transacción, los Emiratos Árabes Unidos estaban negociando con la Casa Blanca para obtener chips de IA estadounidenses avanzados. Trump luego despidió a seis funcionarios del Consejo de Seguridad Nacional, quienes se oponían al acuerdo de chips debido a preocupaciones sobre la transferencia de tecnología a China. Los demócratas consideran que esto viola la “Cláusula de Compensación Extranjera”, que prohíbe al presidente aceptar pagos de gobiernos extranjeros. Esta situación, que entrelaza la toma de decisiones de política exterior con intereses comerciales personales, plantea un desafío ético sin precedentes.

Desde la perspectiva del mercado de encriptación, la afluencia masiva de capital extranjero no solo proporciona liquidez, sino que también trae complejidades regulatorias. Las monedas estables, como medio para el movimiento de capital transfronterizo, tienen una transparencia regulatoria crucial para prevenir el lavado de dinero y la evasión de sanciones. El informe cuestiona el uso de la moneda estable USD1 en las inversiones extranjeras, especialmente cuando su emisor tiene vínculos cercanos con la familia presidencial.

Reestructuración del sistema de regulación de encriptación: debilitamiento de la aplicación de la ley y cambio de política

Los cambios estructurales en el marco de regulación de encriptación del gobierno de Trump han suscitado profundas preocupaciones. La decisión del Departamento de Justicia de disolver el equipo nacional de aplicación de la ley de moneda encriptada ha debilitado la capacidad federal para investigar delitos relacionados con la moneda encriptada. Este equipo fue creado en 2021 y se encargaba de investigar casos complejos de delitos de moneda encriptada, incluyendo lavado de dinero, ransomware y ataques a intercambios. Su disolución ocurre en un momento en que los casos de delitos de moneda encriptada están en aumento, lo que ha generado cuestionamientos sobre el cambio en las prioridades de aplicación de la ley.

El cambio de postura de la Comisión de Bolsa y Valores sobre la regulación de las monedas meme es especialmente notable. Antes de que la agencia publicara las directrices que indican que las monedas meme no están sujetas a la ley de valores, su presidente, Gensler, había declarado en numerosas ocasiones que la mayoría de las criptomonedas deberían considerarse valores. Este cambio de política ocurrió apenas unas semanas después del lanzamiento de la moneda meme TRUMP, lo que hace que la coincidencia en el tiempo sea difícil de ignorar. Desde una perspectiva legal, la clasificación regulatoria de las monedas meme ha sido un área gris en la industria de la encriptación, y la declaración clara de la Comisión de Bolsa y Valores podría crear un ambiente más relajado para proyectos similares.

La eliminación de las sanciones del Ministerio de Finanzas contra Tornado Cash también tiene un impacto significativo. Este mezclador de encriptación fue utilizado ampliamente por piratas informáticos de Corea del Norte y fue sancionado en 2022 por sospechas de lavar dinero para el grupo Lazarus de Corea del Norte. La decisión de levantar las sanciones ha generado preocupación entre los expertos en seguridad nacional, quienes creen que esto podría debilitar las herramientas de Estados Unidos para combatir las finanzas ilegales. Sin embargo, los defensores de la privacidad aplauden esta decisión, considerándola una protección de los derechos de privacidad financiera.

La absolución del fundador de Binance, CZ, podría ser la decisión regulatoria más controvertida. Zhao Changpeng se declaró culpable en 2023 de violar la ley contra el lavado de dinero, y Binance pagó una multa de 4.3 mil millones de dólares, que es una de las mayores acciones de aplicación de la ley en el sector de la encriptación. Absolver a un fundador de un intercambio importante que se declaró culpable de delitos financieros envía una señal compleja sobre la importancia de la conformidad en la industria de la encriptación.

Reconocimiento público e influencia política: Brecha de información y crisis de confianza

A pesar de que las cantidades involucradas son enormes, el informe indica que el 60% de la población estadounidense nunca ha oído hablar del negocio de encriptación de la familia Trump. Esta brecha de información es especialmente notable en el ámbito político: cerca de la mitad de los votantes de Trump creen que él no se benefició del cargo presidencial, y un tercio cree que su beneficio es inferior a 100 millones de dólares. Esta enorme discrepancia entre la percepción y la realidad refleja el estado de polarización política y fragmentación del entorno informativo en EE. UU.

Desde una perspectiva histórica, el conflicto entre los intereses comerciales del presidente y el cargo público no es un fenómeno nuevo. Sin embargo, la globalidad, el anonimato y la complejidad técnica de los activos encriptados ofrecen una nueva dimensión a este tipo de conflictos. La propiedad y el comercio de activos comerciales tradicionales como bienes raíces y acciones son relativamente fáciles de rastrear, mientras que las transacciones en criptomonedas pueden ocultar su flujo a través de intercambios descentralizados y mezcladores, lo que aumenta la dificultad de la regulación y la supervisión.

El nivel de comprensión del público sobre la encriptación de monedas también influye en la reacción a este asunto. Una encuesta del Centro de Investigación Pew de 2025 mostró que solo el 28% de los adultos estadounidenses afirma tener un conocimiento básico sobre la encriptación de monedas, y esta brecha de conocimiento puede dificultar que el público comprenda plenamente la magnitud y naturaleza del negocio de encriptación de monedas de Trump. Al mismo tiempo, la propia industria de encriptación de monedas tiene una actitud dividida hacia la regulación; algunos participantes abogan por normas de cumplimiento más estrictas, mientras que otros se oponen firmemente a la intervención del gobierno.

Desde una perspectiva global, este evento podría afectar la posición de liderazgo de Estados Unidos en la formulación de estándares de encriptación. Organizaciones internacionales como el Grupo de Acción Financiera (FATF) han promovido estándares de encriptación uniformes a nivel global, mientras que las disputas políticas internas en Estados Unidos podrían debilitar su influencia en estos foros. La Unión Europea ha establecido un marco integral de regulación de activos de encriptación a través de la normativa MiCA, mientras que el entorno regulatorio en Estados Unidos sigue siendo fragmentado.

Cuando el poder político se entrelaza con la rápidamente desarrollada industria de encriptación, la historia de la riqueza criptográfica de 800 millones de dólares de Trump trasciende el ámbito del interés personal, convirtiéndose en una piedra de toque para examinar la capacidad de los sistemas democráticos modernos para enfrentar la complejidad técnica y los conflictos de intereses. Este informe de la Cámara de Representantes revela no solo las operaciones comerciales personales del presidente, sino también una zona de vacío regulatorio en formación: aquí, la innovación tecnológica, los intereses financieros y el poder político están llevando a cabo un complejo baile carente de transparencia. Para la industria de encriptación, esta controversia podría acelerar su doloroso tránsito de la periferia a la corriente principal, obligándola a reexaminar su base ética y responsabilidad social bajo la supervisión pública. La experiencia histórica indica que cualquier nueva tecnología solo puede cambiar verdaderamente el mundo una vez que se establece una amplia confianza social, y el establecimiento de confianza a menudo comienza con operaciones transparentes a la luz del sol.