Gate Finanzas descentralizadas diario (10 de octubre de ): MegaETH venta pública cerca de 1400 millones de dólares; actualización de Ethereum Fusaka se lanzará el 3 de diciembre.

El 31 de octubre, el mercado de Finanzas descentralizadas continuó su retroceso en un contexto macroeconómico débil, con el TVL de toda la red cayendo a 1504.43 millones de dólares, una caída del 1.51% en 24 horas. BTC se mantuvo oscilando cerca de los 110,000 dólares, mientras que ETH se mantuvo por encima de los 3800 dólares. El TVL de los protocolos líderes mostró una caída general, pero la estructura general se mantuvo sólida; el volumen de negociación del DEX en la cadena Solana continuó liderando toda la red. Al mismo tiempo, varios desarrollos de proyectos indican que DeFi está pasando de la expansión a la fase de gobernanza y optimización de mecanismos. Los analistas creen que el mercado actual se encuentra en un período de consolidación estructural, con capital reagrupándose hacia ecosistemas eficientes y activos orientados a la gobernanza.

Visión general del mercado DeFi

（fuente: DeFiLlama）

TVL DeFi en toda la red: Hoy (31 de octubre), el rendimiento del mercado de criptomonedas sigue siendo débil, BTC actualmente ronda los 110,000 dólares, ETH se encuentra por encima de los 3,800 dólares; el TVL DeFi en toda la red actualmente es de 150.443 millones de dólares, con una disminución del 1.51% en 24H.

Volumen de transacciones en DEX en 24 horas: aproximadamente 19.127 millones de dólares, los tres primeros son: Uniswap (4.847 millones de dólares), PancakeSwap (2.781 millones de dólares), HumidiFi (1.669 millones de dólares).

Protocolos populares y rendimiento en cadena

Según TVL, los datos de los diez principales protocolos de Finanzas descentralizadas son los siguientes:

(Fuente: Finanzas descentralizadas)

Entre ellos, los datos de los protocolos mejor clasificados son los siguientes:

Aave: TVL aproximadamente 38.009 millones de dólares, caída del 2.15% en 24 horas;

Lido: TVL aproximadamente 32.914 millones de dólares, caída del 2.73% en 24 horas;

EigenLayer: TVL aproximadamente 16.041 millones de dólares, caída del 2.02% en 24 horas;

Spark: TVL aproximadamente 98.81 mil millones de dólares, caída del 1.61% en 24 horas.

ether.fi: TVL aproximadamente 9,773 millones de dólares, caída del 2.66% en 24 horas.

Ethena: TVL aproximadamente 95.71 mil millones de dólares, caída del 1.82% en 24 horas.

Además, los diez principales proyectos por tarifas de protocolo en las últimas 24 horas son los siguientes:

（Fuente: Finanzas descentralizadasLlama）

Entre ellos, las tarifas del protocolo Ethena en las últimas 24 horas alcanzaron los 7.81 millones de dólares, ocupando el tercer lugar, solo detrás de Tether (23.35 millones de dólares) y Circle (7.94 millones de dólares); Uniswap tuvo tarifas del protocolo de 7.06 millones de dólares en las últimas 24 horas, ocupando el cuarto lugar; Jupiter se posicionó en quinto lugar con 6.02 millones de dólares.

Resumen de noticias del proyecto

1. El suministro total de tokens de ELIZAOS aumentará de 6,6 mil millones a 11 mil millones (+40%), con la siguiente distribución:

75%: asignación de la comunidad

60%: canje de los titulares originales de AI16Z

5.5%: Liquidez y Listados (Liquidity & Listings)

4.5%: Fundación

2.5%：ecosistema (Ecosystem)

2.5%：liquidez propia del protocolo (Protocol Owned Liquidity)

15%：SAFT (protocolo simple de futuros tokens)

10%: equipo y contribuyentes (Team and Contributors)

La oferta circulante aumentará inmediatamente de 6,6 mil millones a 7,4 mil millones, y la distribución de la parte adicional es la siguiente:

6.07 millones: liquidez y listados (Liquidez & Listados)

2.75 millones de monedas: liquidez propia del protocolo (Protocol Owned Liquidity)

2. La Capa Semántica de la Infraestructura MEV anunció la finalización de una ronda de financiamiento Serie A de 2 millones de dólares, liderada por Greenfield Capital, alcanzando un total de 5 millones de dólares en financiamiento. Los nuevos fondos se utilizarán para impulsar el desarrollo de la autonomía de la inteligencia artificial en cadena (AI autonomy onchain), así como para lograr la soberanía de secuenciación para agentes (agents), aplicaciones descentralizadas (dApps) y activos (assets).

El 9 de octubre de 2024, Semantic Layer anunció la finalización de una ronda de financiamiento semilla de 3 millones de dólares, liderada por Figment Capital, con la participación de Hack VC, Robot Ventures y Bankless Ventures.

3. El CEO de Coin base, Brian Armstrong, declaró en la sesión de preguntas y respuestas de la conferencia telefónica sobre los resultados del tercer trimestre: “Actualmente seguimos en las primeras etapas de exploración del token de la red Base. Pero el objetivo general es ayudar a mil millones de personas a entrar en la cadena y realmente desarrollar un ecosistema de desarrolladores que construya nuestro ecosistema en torno a Base. Por lo tanto, hoy no vamos a anunciar detalles específicos sobre el modelo de gobernanza o distribución, ni establecer un cronograma claro. Pero construiremos de manera abierta y continuaremos comunicándonos con clientes, inversores y reguladores para asegurarnos de que hacemos las cosas bien.”

4、Jupiter oficial publicó en las redes sociales que, después de reducir la escala de la organización autónoma descentralizada (DAO) y realizar un reinicio comunitario, la “votación de quema de la basura (Litterbox burn)” marca el próximo gran paso hacia un nuevo comienzo: reenfocar JUP como el núcleo del ecosistema y reconstruir la confianza y el consenso a largo plazo.

Actualmente, el 50% de los ingresos en la cadena de Jupiter se destina al “Fondo de Confianza de la Caja de Arena (Litterbox Trust)”, el cual recompra JUP en el mercado público. Hasta ahora, se han acumulado aproximadamente 130 millones de JUP, lo que representa alrededor del 4% de la oferta circulante. Estos tokens fueron inicialmente destinados para su uso por el DAO después de 3 años. Sin embargo, recientemente, los poseedores de tokens han expresado claramente que estos JUP están generando incertidumbre para la comunidad y los tenedores de tokens. El equipo ha escuchado la voz de todos. Hoy, el DAO comenzará a votar sobre si se deben destruir estos tokens existentes (quedan 4 días hasta el cierre). En las próximas semanas, se llevará a cabo otra votación separada para decidir cómo manejar los ingresos que continúan fluyendo hacia la “Caja de Arena (Litterbox)”.

5. Los investigadores de la Fundación Ethereum han establecido oficialmente la fecha para su bifurcación dura de la red principal (código «Fusaka»). En la llamada de «todos los desarrolladores principales» del jueves, los investigadores de la Fundación Ethereum indicaron que Fusaka se lanzará el 3 de diciembre.

Desde al menos mediados de septiembre, los desarrolladores han fijado esta fecha como objetivo. Fusaka se lanzó en la red de prueba Hoodi este martes, lo que representa el último paso hacia la activación de la red principal. A principios de este mes, ya se había desplegado con éxito en las redes de prueba Holesky y Sepolia.

Esta bifurcación dura retrocompatible de Fusaka implementará alrededor de una docena de propuestas de mejora de Ethereum para aumentar la sostenibilidad, seguridad y escalabilidad de la cadena base y su ecosistema de segunda capa circundante. Lo más notable es que Fusaka implementará el “muestreo de disponibilidad de datos entre pares” (PeerDAS), que es una técnica que simplifica el acceso de los validadores a los datos. PeerDAS se planeaba inicialmente para ser implementado en una gran actualización de Ethereum (es decir, Pectra en febrero), pero se pospuso debido a la necesidad de pruebas. Fusaka también aumentará el límite de combustible de bloque de Ethereum de 30 millones de unidades a 150 millones de unidades, y se espera que duplique rápidamente la capacidad de los bloques de datos.

6. El 30 de octubre, el detective en cadena ZachXBT publicó en su canal personal que Garden Finance sospechosamente había sido atacado en múltiples cadenas, con pérdidas que superan los 5.5 millones de dólares. Una dirección relacionada con el equipo envió un mensaje en la cadena a los supuestos atacantes, proponiendo otorgar un 10% de recompensa de hacker ético, pero el equipo no ha hecho ninguna declaración pública sobre este evento hasta la fecha.

ZachXBT expresó: “Irónicamente, hace apenas unos días, señalé en X que Garden Finance ha estado ignorando las solicitudes de reembolso de los afectados, mientras que más del 25% de su actividad total en la plataforma está relacionada con fondos robados (incluidos el hackeo de Bybit, Swissborg, etc.).”

7、MegaETH publicó un anuncio, confirmando que la venta pública ha terminado oficialmente, con un monto total de suscripción de 1.39 mil millones de dólares, y una proporción de sobre suscripción de 27.8 veces.

Si la oferta es inferior a 0.0999 dólares (FDV 999M), se iniciará un reembolso automático a partir de hoy.

Si la oferta es de 0.0999 dólares:

· Tu oferta está siendo revisada para la asignación.

· La revisión continuará hasta el 5 de noviembre, momento en el cual se anunciarán los resultados finales de la asignación y se iniciará el proceso de reembolso para los usuarios que no hayan recibido asignación.

8. En el foro de la comunidad de dYdX se ha presentado una nueva propuesta que incluye destinar el 100% de los ingresos netos por transacciones de dYdX a la recompra de tokens DYDX, con el fin de aumentar la acumulación de valor de los tokens. Se planea realizar una prueba de tres meses. La propuesta se someterá formalmente el 3 de noviembre.

Actualmente, la cadena dYdX distribuye las tarifas de transacción netas de la siguiente manera: 25% para la recompra de DYDX, 40% para las recompensas de staking de validadores y stakers, 25% para la liquidez de Megavault y 10% ingresa al tesoro.

9. Según la explicación oficial de Aster, la recompra de S3 es completamente transparente y se ejecuta al 100% en la cadena, comprando tokens diariamente en el mercado público, hasta alcanzar un monto acumulado que llegue al rango objetivo del 70%–80% de las tarifas de transacción durante el período S3. La fase S3 de ASTER durará 35 días, hasta el 9 de noviembre. Además, el airdrop de S3 comenzará una vez que se complete toda la recompra, momento en el cual se priorizará el uso de los tokens de la dirección de recompra para la distribución; la parte insuficiente se desbloqueará desde el fondo de distribución de airdrop para asegurar el envío completo.

Según el monitoreo en cadena, las direcciones relacionadas con Aster han acumulado recompra durante 19 días. Según los datos de Deflama, el TVL actual de Aster es de 1,690 millones de dólares, y el promedio de tarifas de transacción de los últimos siete días es de aproximadamente 1.75 millones de dólares, por lo que se calcula que el monto promedio de recompra diario está entre 1.25 millones de dólares y 1.4 millones de dólares.

Resumen de los principales proyectos DeFi del ecosistema

El volumen de transacciones del DEX de Solana en 24 horas se sitúa en la cima, aproximadamente 6.019 millones de dólares, donde los tres principales proyectos son:

HumidiFi (1.669 millones de dólares), Meteora (1.214 millones de dólares), Raydium (766 millones de dólares);

El DEX de Ethereum ocupa el segundo lugar en el volumen de transacciones de 24 horas, con aproximadamente 39.94 mil millones de dólares, siendo los tres principales proyectos los siguientes:

Uniswap (2,630 millones de dólares), Fluid (611 millones de dólares), Curve Finance (435.33 millones de dólares);

El DEX de BNB Chain ocupa el tercer lugar en el volumen de transacciones en 24 horas, con aproximadamente 3,177 millones de dólares, donde los tres principales proyectos son:

PancakeSwap (22.25 mil millones de dólares), Uniswap (686.66 millones de dólares), OPINION (17.061 millones de dólares).

Datos del mercado de tokens de la sección Gate DeFi

Según los datos de la página de cotizaciones de Gate, el rendimiento de precios de los tokens en el sector de Finanzas descentralizadas en el top diez es el siguiente:

(Fuente: Gate DeFi mercado de tendencias)

A fecha del 31 de octubre, el mercado de criptomonedas en general ha caído, los tokens del sector de Finanzas descentralizadas han disminuido simultáneamente, en concreto:

UNI se cotiza actualmente a 5.85 dólares, con una caída del 2.86% en 24 horas;

AAVE se cotiza actualmente a 217.84 dólares, con una caída del 3.41% en 24 horas;

WLFI se informa actualmente en 0.1356 dólares, con una caída del 2.93% en 24 horas;

MORPHO reporta temporalmente 2.00 dólares, con un aumento del 0.97% en 24 horas;

INJ se cotiza actualmente a 7.7 dólares, con una caída del 6.65% en 24 horas;

MYX informa temporalmente 2.15 dólares, caída del 6.31% en 24 horas;

CRV se cotiza actualmente a 0.4906 dólares, con una caída del 6.69% en 24 horas;

SYRUP se reporta actualmente en 0.4167 dólares, con una caída del 2.35% en 24 horas;

FF se reporta temporalmente en 0.1274 dólares, con una caída del 12.08% en 24 horas.

Interpretación de la tendencia del mercado

TVL bajo presión a la baja, los fondos observan temporalmente los activos principales

El TVL de DeFi en toda la red hoy ha caído a 1504.43 mil millones de dólares, una disminución del 1.51% en comparación con el día anterior. BTC se mantiene cerca de 110,000 dólares, mientras que ETH se sostiene por encima de 3800 dólares, pero el débil rebote de los activos principales no ha atraído un volumen significativo de nuevos fondos. Entre los principales protocolos, Aave, Lido, EigenLayer, Spark, ether.fi y Ethena han mostrado caídas diarias de entre 1.6% y 2.7%, lo que indica un aumento en la aversión al riesgo de los inversores. Los fondos a corto plazo se concentran más en stablecoins y activos de alta liquidez para hacer frente a la volatilidad del mercado.

El volumen de DEX mantiene su resiliencia, el ecosistema de Solana destaca

El volumen de transacciones DEX en toda la red alcanzó los 19,127 millones de dólares en 24 horas, mostrando que la actividad comercial sigue siendo robusta. Uniswap, con 4,847 millones de dólares, continúa liderando la lista, mientras que PancakeSwap y HumidiFi ocupan el segundo y tercer lugar, respectivamente. Clasificado por cadenas, el volumen de transacciones DEX de Solana alcanzó los 6,019 millones de dólares, representando más del 30%; de los cuales, HumidiFi y Meteora registraron 1,669 millones y 1,214 millones de dólares, respectivamente, reflejando la alta frecuencia de actividad comercial y la ventaja de liquidez de fondos en el ecosistema de Solana.

La tendencia de centralización de las tarifas de protocolo continúa, los principales protocolos mantienen altos niveles de ingresos

En las últimas 24 horas, Tether (23.35 millones de dólares) y Circle (7.94 millones de dólares) continúan ocupando las dos primeras posiciones en la lista de tarifas de protocolo, Ethena ocupa el tercer lugar con 7.81 millones de dólares, Uniswap sigue en cuarto lugar (7.06 millones de dólares) y Jupiter se posiciona quinto (6.02 millones de dólares). Ethereum y Solana, los dos grandes ecosistemas, siguen dominando la estructura de ingresos de Finanzas descentralizadas, con alta profundidad de transacciones y tasa de uso en cadena. El mercado en general mantiene un estado de “alta frecuencia pero cauteloso”, con fondos que prefieren protocolos con flujo de efectivo estable y gobernanza madura.

El progreso del proyecto es frecuente, el tema de gobernanza e institucionalización está en aumento

Varios proyectos dinámicos se convierten en el foco de hoy:

· ELIZAOS anunció que el suministro total de tokens se incrementará a 11 mil millones, con una proporción de distribución comunitaria de hasta el 75%, mostrando que el enfoque de gobernanza del proyecto se inclina hacia la descentralización;

· Capa Semántica completó una ronda de financiamiento Serie A de 2 millones de dólares, fortaleciendo la autonomía y el tema de derechos de orden en la cadena, promoviendo aún más la fusión de AI con Finanzas descentralizadas;

· Jupiter DAO lanzó el mecanismo de votación “destrucción de basurero”, en respuesta a las demandas de gobernanza de la comunidad;

· MegaETH venta pública sobre suscripción 27.8 veces , muestra el continuo interés del mercado por la narrativa de cadenas de bloques de alto rendimiento;

· Aster S3 recompra progreso estable, acumulando recompra durante 19 días, con una recompra diaria promedio de más de un millón de dólares, proporcionando un apoyo continuo a la demanda de tokens para el ecosistema de Finanzas descentralizadas.

En general, la optimización de la estructura de gobernanza y las vías de participación institucional se han convertido en las dos principales líneas del mercado DeFi actual.

opinión del analista

El retroceso a corto plazo es un ajuste saludable, el TVL tiene la esperanza de mantenerse en un rango alto

Los analistas señalan que la caída actual del TVL se debe principalmente a la debilidad macroeconómica y a la aversión al riesgo, y no a una fuga estructural. Los principales protocolos siguen manteniendo una base sólida, con TVL de proyectos como Lido y Aave que superan los 30,000 millones de dólares, lo que demuestra que la liquidez subyacente del mercado DeFi sigue siendo resistente.

El ecosistema de Solana sigue atrayendo fondos de tipo transaccional

El volumen de transacciones de Solana DEX ha superado durante varios días consecutivos al ecosistema de Ethereum, y el volumen de transacciones de HumidiFi y Meteora suma más de 2800 millones de dólares. Los analistas creen que el ecosistema de Solana, gracias a su velocidad de transacción y bajas tarifas, está formando un centro de liquidez independiente, y su impacto en el panorama del mercado de Finanzas descentralizadas está profundizándose gradualmente.

La concentración de ingresos de protocolo se intensifica, las Finanzas descentralizadas evolucionan hacia “los más fuertes se vuelven más fuertes”

Desde la distribución de tarifas de protocolo, proyectos líderes como Tether, Uniswap y Ethena representan casi el 60% de los ingresos de los diez principales, lo que muestra una aceleración en la concentración de capital y uso. Los analistas señalan que esta tendencia de concentración ayuda a mejorar la estabilidad del sistema a corto plazo, pero la presión competitiva sobre los protocolos medianos y pequeños aumenta significativamente.

La innovación en los mecanismos de gobernanza se convierte en un nuevo foco, DeFi entra en la etapa de “gobernanza responsable”

La votación de quema de Jupiter y el mecanismo de redistribución de tokens de ELIZAOS reflejan que el equipo del proyecto ha comenzado a valorar el consenso a largo plazo y la confianza de la comunidad. Los analistas creen que la transparencia en la gobernanza y el mecanismo de toma de decisiones se convertirán en el núcleo de la competencia en la próxima fase de los protocolos de Finanzas descentralizadas, en lugar de depender únicamente de incentivos o tasas de rendimiento.

Conclusión

En general, el 31 de octubre, el mercado de Finanzas descentralizadas mostró resistencia en medio de la volatilidad. A pesar de que el TVL y los precios de los tokens principales retrocedieron, la base de liquidez se mantuvo sólida y la actividad de negociación no mostró una disminución significativa. La alta actividad de Solana, la evolución de la estructura de gobernanza y la profundización de la tendencia institucional presagian que el mercado de DeFi está pasando de la volatilidad a la solidez a largo plazo. En las próximas semanas, el flujo de fondos podría seguir enfocándose en los protocolos líderes con gobernanza madura y estructuras optimizadas.