Predicción del precio de Bitcoin: la burbuja de IA provoca el colapso de las acciones tecnológicas, BTC podría caer por debajo de 100,000

La venta de Bitcoin se intensificó a finales de mes, alcanzando un mínimo de 106,800 dólares el 31 de octubre. Esta tendencia refleja la debilidad del mercado de valores de EE. UU., a pesar de que los informes financieros del tercer trimestre de las grandes empresas tecnológicas superaron las expectativas, el índice S&P 500 y el índice Nasdaq cayeron ligeramente. Los datos del mapa de calor de liquidación de Hyblock muestran que la predicción del precio de Bitcoin sugiere que la liquidez más directa a corto plazo está en 103,800 dólares.

El aumento explosivo del gasto de capital en IA genera preocupaciones sobre la burbuja de las acciones tecnológicas

(fuente: Trading View)

Los inversores están preocupados por el aumento del gasto de capital de las grandes empresas tecnológicas en su infraestructura de inteligencia artificial, reflejando el comportamiento especulativo del mercado. Meta ha elevado su gasto de capital en el campo de la inteligencia artificial a entre 70 y 72 mil millones de dólares, mientras que Alphabet prevé que su gasto de capital en la construcción de inteligencia artificial alcance los 93 mil millones de dólares. Estos compromisos de inversión astronómicos no solo no elevaron el precio de las acciones tras la publicación de los informes financieros, sino que también provocaron una ola de dumping.

En los “siete grandes gigantes tecnológicos”, las acciones de Meta cayeron un 10%, convirtiéndose en el líder de la caída de las acciones tecnológicas en esta ronda. A pesar de que los informes financieros de Microsoft fueron impresionantes, sus acciones aún cayeron un 3%. Esta reacción del mercado revela la profunda preocupación de los inversores sobre el ciclo de retorno de la industria de la IA. Cuando las empresas invierten miles de millones de dólares en áreas con modelos de ganancias aún no verificados, el mercado comienza a cuestionar cuándo estas inversiones podrán traducirse en beneficios reales.

Esta preocupación no es infundada. Al revisar el período de la burbuja de Internet, una gran cantidad de capital fluyó hacia el campo de la tecnología emergente, pero al final, la mayoría de las empresas no pudieron cumplir con los rendimientos esperados. La gran pregunta en el mercado es si la actual locura de gastos de capital en IA se repetirá, repitiendo los mismos errores. En cuanto a la predicción de precios de Bitcoin, esta debilidad en las acciones tecnológicas tiene un efecto de transmisión, ya que la correlación entre el mercado de criptomonedas y las acciones tecnológicas ha aumentado significativamente en los últimos años.

La cuestión más profunda es si estos gastos de capital realmente pueden llevar a avances tecnológicos y a una demanda del mercado. La inversión de 70 mil millones de dólares de Meta se destina principalmente a centros de datos y adquisición de GPU, pero la tasa de retención de usuarios y la capacidad de monetización de sus productos de IA siguen siendo dudosas. Aunque la promesa de 93 mil millones de dólares de Alphabet es impresionante en escala, la ventaja competitiva de Google en el campo de la IA está siendo erosionada por OpenAI y otras nuevas empresas. Esta falta de coincidencia entre el gasto y el retorno está socavando la confianza de los inversores.

La charla de Trump pierde efectividad, el riesgo de la guerra comercial entre China y Estados Unidos no se resuelve

El mercado parece no estar convencido por la descripción positiva del presidente estadounidense Donald Trump sobre su reunión con el presidente chino Xi Jinping. Aparte de la reducción de los aranceles relacionados con el fentanilo y el acuerdo de China para retrasar un año la prohibición de exportación de tierras raras, hay pocos detalles sobre el contenido de las conversaciones y el acuerdo final. La guerra comercial entre Estados Unidos y China sigue siendo un gran riesgo para los inversores, y esta incertidumbre afecta directamente el rendimiento de los activos de riesgo.

El desempeño del precio de Bitcoin ha sido mediocre, lo que representa un resultado inesperado para los inversores que predicen que, si Trump llega a un acuerdo comercial con China, la Reserva Federal recorta las tasas en 25 puntos básicos y se termina la política de ajuste cuantitativo, el precio de Bitcoin subiría a un punto máximo de rango antes de finales de octubre. A pesar de que todos los resultados positivos pronosticados por los comerciantes se han confirmado, Bitcoin aún cayó a un nuevo mínimo.

Este fenómeno de “vender en exceso” no es raro en los mercados financieros. Cuando todos los factores positivos ya han sido valorados por el mercado, la publicación de la noticia real a menudo se convierte en una oportunidad para tomar ganancias. El Bitcoin experimentó un gran aumento a principios de año debido al regreso de Trump a la Casa Blanca y las expectativas de políticas favorables hacia las criptomonedas, pero cuando estas expectativas comenzaron a materializarse, el precio comenzó a corregirse.

Desde una perspectiva macroeconómica, la mejora de las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos está limitada a temas marginales. Los problemas centrales de la estructura arancelaria, la tendencia de desacoplamiento tecnológico y la tensión en el estrecho de Taiwán no se han aliviado por esta conversación. Para los activos de riesgo global, esta aparente reconciliación pero real antagonismo, en cambio, aumenta la incertidumbre. Los inversores no pueden determinar si esta relajación temporal podrá mantenerse, por lo que eligen reducir posiciones para evitar riesgos.

Los datos de liquidación revelan que la línea de defensa de 100,000 dólares está en peligro

(fuente: Hyblock)

Según la situación actual, el camino con la menor resistencia para el Bitcoin sigue siendo hacia abajo. Los datos del mapa térmico de liquidación de Hyblock muestran que la predicción del precio del Bitcoin presenta la liquidez más directa a corto plazo en 103,800 dólares. Un período de retroceso de un mes (incluyendo posiciones con un tiempo de mantenimiento más largo) muestra que la liquidez de los alcistas es de 100,500 dólares y 98,600 dólares.

El mapa de liquidación es un indicador importante en el mercado de derivados, que muestra las órdenes de liquidación forzada acumuladas en diferentes niveles de precios. Cuando el precio alcanza estos niveles, se activa una liquidación en cadena, lo que provoca que el precio se mueva rápidamente en esa dirección. La concentración de liquidez en 103,800 dólares significa que, una vez que Bitcoin caiga por debajo del nivel actual, habrá una gran cantidad de posiciones largas que serán liquidadas forzosamente, lo que impulsará aún más la caída del precio.

Tres barreras de precio reveladas por los datos de liquidación:

103,800 dólares: El pool de liquidez más directo a corto plazo, una vez superado, desencadenará la primera ola de liquidaciones en cadena.

100,500 dólares: una doble barrera de soporte psicológico y técnico, su ruptura confirmará la estructura de mercado bajista.

98,600 dólares: la mayor zona de liquidez concentrada en posiciones largas en un periodo de retroceso de un mes, caer a este nivel significa un fuerte retroceso.

El gráfico de Bitcoin muestra que el resultado más probable a corto plazo es una caída del precio a 103,800 dólares, con una eventual ruptura por debajo de los 100,000 dólares. Desde el punto de vista técnico, el impulso de rebote de Bitcoin en el rango de 107,000 a 108,000 dólares es claramente insuficiente, y la disminución del volumen de operaciones indica una falta de interés de compra. El indicador RSI ha caído por debajo del nivel neutral de 50, y el MACD mantiene de manera continua un cruce bajista, lo que respalda la narrativa de una caída adicional.

Lo que es aún más preocupante es que el mercado de criptomonedas liquidó 1.1 mil millones de dólares en 24 horas, y los informes relacionados indican que el Bitcoin podría caer entre el 20% y el 30%. Si esta predicción se cumple, el precio del Bitcoin podría caer en el rango de 75,000 a 86,000 dólares. Aunque este es un escenario relativamente extremo, no es del todo imposible dado el continuo debilitamiento de las acciones tecnológicas y el aumento de la incertidumbre macroeconómica.

La peligrosa correlación entre las acciones tecnológicas y Bitcoin

La correlación entre Bitcoin y las acciones tecnológicas ha aumentado significativamente en los últimos años, y esta interconexión se ha convertido en un factor desfavorable para Bitcoin en el actual entorno del mercado. Cuando gigantes tecnológicos como Meta y Microsoft caen debido a preocupaciones sobre el gasto de capital en IA, las criptomonedas, como activos de alto riesgo, también tienen dificultades para mantenerse al margen. Este efecto de interconexión es especialmente evidente después de que la participación de los inversores institucionales ha aumentado.

Los inversores institucionales suelen utilizar modelos de paridad de riesgo para la asignación de activos; cuando la volatilidad de las acciones tecnológicas aumenta, reducen simultáneamente su asignación a otros activos de alta volatilidad, incluidas las criptomonedas. Aunque el lanzamiento del ETF de Bitcoin ha facilitado la entrada de capital institucional, también ha hecho que el precio de Bitcoin sea más susceptible a las emociones del mercado financiero tradicional.

Desde el punto de vista del flujo de capital, cuando las acciones tecnológicas sufren un dumping, los fondos que salen no se dirigen al mercado de criptomonedas en busca de refugio, sino que fluyen hacia activos tradicionales de refugio como bonos y oro. Esto muestra que, en la actual estructura del mercado, Bitcoin aún no es considerado por los inversores institucionales como una verdadera herramienta de refugio, sino que se trata más como un activo de riesgo.

En cuanto a la predicción del precio de Bitcoin, mientras las preocupaciones sobre la burbuja de IA en las acciones tecnológicas no se eliminen, será difícil que Bitcoin se libere de la presión a la baja. A corto plazo, los inversores deben prestar atención al nivel de soporte de 103,800 dólares; si se rompe de manera efectiva, la prueba del umbral psicológico de 100,000 dólares será inevitable. Si la ola de dumping de acciones tecnológicas se intensifica aún más, el soporte profundo de 98,600 dólares podría convertirse en el siguiente objetivo.