Ethereum en pánico 24 horas: tras la gran caída del 13% en el precio, el mercado de derivación muestra señales ocultas de rebote.

Bajo la influencia de la agitación global del mercado provocada por la disputa arancelaria entre China y EE. UU., el precio de Ethereum (ETH) experimentó un "flash crash" en las últimas 24 horas, cayendo de cerca de 4,300 dólares a alrededor de 3,400 dólares, y luego rebotando parcialmente a aproximadamente 3,800 dólares, con una caída total de aproximadamente el 13%. Esta rápida caída desencadenó liquidaciones de criptomonedas por cerca de 19,000 millones de dólares, convirtiéndose en una de las mayores ventas en un solo día de este año. Sin embargo, la congestión de posiciones en corto en el mercado de derivados y la aparición de "divergencia alcista oculta" en los gráficos técnicos sugieren que esta venta puede haber sido excesiva, y el precio de Ethereum está gestando un posible rebote fuerte.

Mercado de derivados: posiciones en corto excesivamente concentradas, sembrando las semillas para una posible liquidación

· Las caídas del mercado a menudo se originan en la derivación y no en el mercado spot, y el apalancamiento multiplicado puede amplificar la volatilidad. La caída de Ethereum también se acompaña de cambios drásticos en el comercio de derivaciones.

· Tasa de financiamiento (Funding Rate) de positiva a negativa: La tasa de financiamiento de Ethereum ha pasado rápidamente del +0.0029% del 9 de octubre al -0.019% del 11 de octubre. Una tasa de financiamiento negativa significa que los operadores en posiciones en corto están pagando tarifas a los operadores en posiciones largas, lo que indica que la mayoría de los contratos no liquidados (Open Interest) en el mercado actualmente apuestan a que el precio seguirá cayendo, con posiciones en corto en un estado de sobrecompra.

· Potencial reversión de posiciones en corto abarrotadas: Las tasas negativas en apariencia parecen una señal de mercado bajista, pero al mismo tiempo crean condiciones para un fuerte Rebote. Cuando las posiciones en corto están excesivamente concentradas, incluso un pequeño aumento en el precio puede desencadenar un "Short Squeeze", obligando a una gran cantidad de posiciones en corto a cerrar y recomprar, creando así una poderosa fuerza de impulso hacia arriba.

· Aumento del volumen de compra activa: Otro indicador de derivación, el "Taker Buy Ratio" (índice de compra activa), ha recuperado en las últimas 24 horas de 0.47 a 0.50. Este cambio indica que el volumen de transacciones de compra activa en el mercado está comenzando a igualar el volumen de transacciones de venta activa, lo que es una señal temprana de que la fuerza de venta se está agotando. Cabe destacar que este índice alcanzó un nivel similar por última vez (el 28 de septiembre) y Ethereum experimentó un rebote del 13%, subiendo de 4,140 dólares a 4,680 dólares.

· En general, la sobreventa y la acumulación de posiciones en corto en el mercado de derivación no solo no presagian una caída más profunda, sino que podrían estar acumulando energía para un rebote técnico.

Análisis técnico: aparece una divergencia alcista oculta, camino de recuperación clave de soporte

(Fuente: TradingView)

Gráfico diario "divergencia alcista oculta": El gráfico de precios diario de Ethereum proporciona señales adicionales alcistas. En el gráfico se ha formado la figura de "divergencia alcista oculta" (Hidden Bullish Divergence), es decir, el precio ha alcanzado mínimos más altos, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) ha marcado mínimos más bajos. El RSI es un indicador que mide el impulso.

Señales de reversión de momentum: Este patrón de divergencia sugiere que, aunque el precio aún no se ha recuperado por completo, el momentum de los vendedores está disminuyendo. La última vez que apareció esta misma forma (del 2 de agosto al 25 de septiembre), Ethereum subió casi un 25% en unos pocos días.

Análisis de precios clave：

· Nivel de soporte clave: 3,430 dólares. Mientras el precio de Ethereum se mantenga por encima de este nivel, la configuración actual de rebote sigue siendo válida.

· Niveles de resistencia confirmados a corto plazo: 3,810 dólares y 4,040 dólares. Un precio que supere los 3,810 dólares y 4,040 dólares confirmará un rebote a corto plazo.

· Objetivo potencial: una vez confirmada la recuperación, el potencial objetivo de subida de Ethereum podría estar cerca de 4,280 dólares, un 13% más que el nivel actual.

· Punto de fallo de la estructura: Si el precio cae por debajo de 3,350 dólares, esto hará que la estructura alcista actual falle, y la energía bajista volverá a dominar.

Resumiendo el mercado actual, la drástica venta de Ethereum podría crear una posible área de rebote en su gráfico técnico. Bajo la doble influencia de una sobrecarga de posiciones en corto y un regreso silencioso de la energía técnica, si los compradores pueden mantener el soporte clave, la probabilidad de que el precio regrese a 4,280 dólares está aumentando. Un cierre estable en 3,810 dólares sería una fuerte señal de regreso de la energía.

Conclusión

Ethereum, tras caer drásticamente debido a la tensión geopolítica, parece haber alcanzado un extremo en el sentimiento de pánico del mercado. Las posiciones en corto extremas en el mercado de derivación, junto con una sutil "divergencia alcista oculta" en el gráfico diario, pintan un posible patrón de "lo extremo tiende a revertirse". Para los inversores que siguen Ethereum, el enfoque actual está en si se puede mantener el soporte clave de 3,430 dólares y si se puede recuperar rápidamente la resistencia de 3,810 dólares. Si se logra, el mercado podría experimentar un rebote técnico.

Descargo de responsabilidad: Este artículo es una noticia informativa y no constituye ningún consejo de inversión. El mercado de criptomonedas es altamente volátil, y los inversores deben tomar decisiones con precaución.