¿Está llegando a su fin la ola de la IA? ¿Cómo deberían los inversores ajustar su asignación de activos con una mentalidad de precaución?

Con el mercado de valores de EE. UU. alcanzando constantemente nuevos máximos y las valoraciones en aumento, los inversores recientemente se han vuelto hacia SeaGate y Micron, que están subvalorados. Esto ha llevado a muchos analistas a preocuparse de que este comportamiento, que solo suele aparecer en períodos de burbuja, podría ser un signo de que estamos en la última etapa de la subida. ¿Cómo deberían los inversores estar atentos y ajustar su asignación de activos? A continuación se presentan las recomendaciones de varios asesores financieros entrevistados por Bloomberg.

¿Los inversores se están volviendo hacia SeaGate y Micron, es el final de la ola de IA?

El índice S&P 500 ha estado alcanzando nuevos máximos este año, y la gente tiene grandes esperanzas en el futuro de la inteligencia artificial de alta tecnología, pero el último foco de atención en el mercado de valores ha sido en las empresas tradicionales de tecnología.

La empresa SeaGate Technology, que produce discos duros, se disparó un 156%, convirtiéndose en la acción de mejor rendimiento en el índice S&P 500 este año. Su competidor Western Digital Corp. ocupa el tercer lugar con un aumento del 137%. Micron Technology Inc. (, el mayor fabricante de chips de memoria de EE. UU., ocupa el quinto lugar, habiendo registrado previamente un aumento récord de 12 días de operaciones consecutivos, lo que eleva su aumento en 2025 al 93%.

Estas compañías, que fueron fundadas antes del nacimiento de Zuckerberg y Sam Altman ), suelen ser ignoradas, pero hoy en día están experimentando un aumento loco, lo que indica que la demanda continua de equipos de computación de inteligencia artificial está beneficiando a muchas empresas. Sin embargo, también hay numerosos analistas que creen que este comportamiento es característico de las épocas de burbuja y que se encuentra en "la fase tardía del ciclo".

SeaGate, Western Digital y Micron Technology suelen ser una de las acciones más baratas del índice S&P 500, debido a sus características cíclicas y a la relativamente escasa cantidad de seguidores en el mundo de las inversiones. Según datos de Bloomberg, a principios de 2025, el PER de Western Digital era de menos de 6 veces las ganancias esperadas, mientras que el PER de SeaGate y Micron era de alrededor de 10 veces. A pesar de que las valoraciones han aumentado desde entonces, los precios de negociación de estas tres acciones siguen siendo inferiores al índice S&P 500, cuyo PER es de 23 veces las ganancias esperadas para los próximos 12 meses.

¿Cómo deberían los inversores posicionarse ante el continuo aumento del S&P 500?

A medida que el mercado de valores de EE. UU. sigue alcanzando nuevos máximos y las valoraciones continúan en aumento, la resiliencia del mercado de valores estadounidense es tanto asombrosa como preocupante para muchos inversionistas. El índice S&P 500, después de un retorno de aproximadamente 25% durante dos años consecutivos, ha aumentado alrededor de 12% este año, subiendo más de 30% desde su punto más bajo del 8 de abril. A pesar de enfrentar turbulencias arancelarias, preocupaciones sobre la inflación, cambios significativos en las políticas de Washington, conflictos geopolíticos, un creciente endeudamiento gubernamental y preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal, el sólido desempeño continúa.

A medida que el mercado sigue alcanzando nuevos máximos, ¿cómo deberían los inversores mantener la cautela y ajustar su asignación de activos? A continuación se presentan las recomendaciones de varios asesores financieros entrevistados por Bloomberg.

Defensa mediante un flujo de efectivo estable

Michael Contopoulos de Richard Bernstein Advisors considera que el mercado ya ha adelantado las cosas. Están tratando de proteger y ajustar sus posiciones para hacer frente a la situación en la que la Reserva Federal no puede reducir las tasas de interés tan drásticamente como espera el mercado, el crecimiento de las ganancias es más débil de lo que se esperaba y la inflación es más alta de lo previsto.

Estrategia: buscar acciones que mantengan un flujo de efectivo estable tanto en períodos de auge como de recesión.

Activos recomendados: WisdomTree Fondo de Crecimiento de Dividendos de Alta Calidad de EE. UU. (DGRW), WisdomTree Fondo de Crecimiento de Dividendos de Alta Calidad de Acciones Pequeñas de EE. UU. (DGRS) y WisdomTree Fondo de Crecimiento de Dividendos de Alta Calidad Internacional (IQDG).

Apostar por Bitcoin, Aave, Solana

Ophelia Snyder, cofundadora de 21Shares, sigue siendo optimista sobre Bitcoin, así como sobre Aave y Solana.

Activos recomendados: ETF de Bitcoin «IBIT» y «ARKB», ETF de futuros de Solana «SOLZ» o mantener criptomonedas directamente.

Apostar en el sector energético

Dana D'Auria, el director de inversiones de Envestnet, sugiere invertir en el sector energético, ya que además de la alta demanda de energía por parte de la IA, el crecimiento poblacional y la mejora del nivel de vida en los países en desarrollo también dependen de la energía.

Sugerencia de activo: Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) o Invesco S&P SmallCap Energy ETF (PSCE).

¿Ha llegado el final de la ola de IA? ¿Cómo deberían los inversores adaptarse y ajustar su asignación de activos? Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.