大 🇺🇸
Polymarket显示，美联储今天有95%的概率下调利率25个基点
如果发生这种情况，可以期待什么：
• 公告周边的短期波动
• 缓解风险资产和股票的反弹潜力
• 美元走弱，流动性预期改善
• 债券可能先行反应，定下基调
重点将放在鲍威尔的语气和前瞻性指导上
剪辑很重要，但信息更重要。

市场传奇不断发出相同的警报 👇
这已变得无法忽视
宏观经济中最大的声音并未谈论市场下跌
他们在谈论金融系统中的结构性变化
他们不是呼吁谨慎，而是为混乱之后的局势做好准备。
他们的前景对某些人来说依然令人难以置信
但这是一致的
- 比特币六位数
- 以太坊重写其历史最高价走势
- 硬资产进入多年的重新定价周期
这并不是恐惧
这是为一个流动性变化不同的世界做准备，那些早期布局的人在事情发生时不会感到惊讶。

我为什么期待2026年第一季度会变得乐观 🚨
- 2025年第四季度似乎将成为近期记忆中最弱的年末时期之一，主要表现为ETF大规模资金流出、流动性压力和广泛的风险规避定位。

- 12月的降息基本上已经被市场预期
- QT 正在接近其终点。

- 预计在2026年初重新启动量化宽松。新流动性进入系统通常会首先将资本带回高波动性行业，尤其是加密货币对货币扩张最为敏感。
- 头寸数据显示资金处于较高的现金水平，而衍生品的头寸则保持防御性。当宏观变化与头寸不足的市场对齐时，解除头寸通常会很激烈。

- 这个设定并不是盲目的乐观，而是要认识到宏观、流动性和仓位何时汇聚在一起
2026年第一季度具有这种对齐。