A volatilidade é um termo essencial para qualquer pessoa envolvida no mundo das finanças e investimentos, no entanto, muitas vezes está envolta em ambiguidade. No seu âmago, a volatilidade refere-se ao grau de variação nos preços de negociação de títulos, indicando a frequência e o grau com que o preço pode aumentar ou diminuir para um conjunto de retornos.

Esses movimentos de preços são medidos ao longo de determinados períodos — diário, mensal e anual — para fornecer uma visão estatística da dispersão de retornos de um ativo. Em termos simples, quanto maiores forem esses movimentos de preços (para cima ou para baixo), maior será o nível de volatilidade. Por outro lado, flutuações de preços mais pequenas se traduzem em menor volatilidade.

Por que a volatilidade importa para um investidor, você pode perguntar? O nível de volatilidade expõe a quantidade de risco ou incerteza sobre o tamanho das mudanças no valor de um título; um nível mais alto de volatilidade significa que o valor de um título pode ser potencialmente distribuído por uma faixa maior de valores. Isso significa que o preço do título pode mudar drasticamente ao longo de um curto período de tempo em qualquer direção, levando a um maior potencial de perdas ou ganhos inesperados.

Um nível mais baixo de volatilidade, por outro lado, indica que o valor de um título não flutua drasticamente, mas sim muda a uma taxa consistente ao longo de um determinado período. Para investidores avessos ao risco, menor volatilidade é frequentemente mais desejável. Compreender a volatilidade fornece uma visão geral dos riscos - os altos e baixos que seu investimento pode enfrentar - permitindo que você tome decisões mais informadas.

Um exemplo de baixa volatilidade (EUR/USD). O preço no último ano variou em uma faixa de 15%. \

E um ativo com alta volatilidade. (BTC/USD) moveu-se em uma faixa de 150% no último ano.

Volatilidade Histórica Vs. Volatilidade Implícita

Conforme você se aventura mais profundamente no mundo intricado da volatilidade, dois tipos emergem da névoa da linguagem financeira: Volatilidade histórica e volatilidade implícita.

Volatilidade Histórica,em conformidade com o seu nome, foca no passado. É derivada do desvio padrão ou da variância das flutuações de preços passadas de um ativo. A volatilidade histórica fornece uma medida objetiva da direção e volatilidade do mercado no passado, analisando essas mudanças ao longo de um período específico. No entanto, como confirmaria um investidor experiente, o desempenho passado nem sempre é indicativo de resultados futuros. É apenas uma peça do quebra-cabeça ao tentar prever o comportamento futuro dos preços.

Volatilidade Implícita, por outro lado, olha para a bola de cristal do futuro. Esse tipo de volatilidade é derivado do preço de mercado atual de uma opção. Reflete o que o preço do título 'implica' sobre a volatilidade futura do título. Como a volatilidade implícita é prospectiva, responde rapidamente às mudanças no sentimento do mercado e, portanto, é um indicador crucial das condições de mercado futuras.

Compreender a distinção entre esses dois tipos de volatilidade é essencial para desenvolver uma estratégia de investimento completa. Isso ajuda os investidores a avaliar os riscos e retornos potenciais equilibrando o comportamento passado do mercado com o comportamento previsto do mercado.

Explorando a Volatilidade nos Mercados Financeiros Tradicionais

Agora que analisamos mais de perto o que significa volatilidade e como é medida, vamos explorar como ela se manifesta nos mercados financeiros tradicionais.

Os mercados de ações, um dos mercados financeiros mais comumente negociados, oferecem amplas evidências de volatilidade. Por exemplo, durante períodos de crise financeira, as ações são conhecidas por oscilar drasticamente em resposta às condições econômicas em mudança. Essa volatilidade pode criar um senso de medo ou empolgação entre os investidores, dependendo de sua tolerância ao risco e estratégias de investimento.

Um exemplo de alta volatilidade durante um colapso bancário no início deste ano (SilverGate.io):

Os mercados cambiais, lidando com a troca de moedas, também exibem uma considerável volatilidade. Aqui, o valor de uma moeda em relação a outra pode mudar rapidamente devido a vários fatores, incluindo indicadores econômicos, mudanças nas taxas de juros, eventos geopolíticos e até mesmo desastres naturais. A natureza 24/7 do mercado cambial também contribui para sua alta volatilidade.

As commodities, sejam metais preciosos como ouro ou prata, recursos energéticos como petróleo e gás, ou produtos agrícolas como trigo ou café, também estão sujeitos à volatilidade. Mudanças na oferta e demanda, instabilidade política, condições climáticas ou rendimentos de colheitas, e políticas econômicas podem resultar em flutuações de preços significativas.

O efeito da guerra Rússia-Ucrânia no preço do petróleo:

Desvendando a Volatilidade no Mercado de Criptomoedas

À medida que fazemos a transição dos mercados tradicionais para o mundo das criptomoedas, descobrimos que a volatilidade assume um papel ainda mais pronunciado. O mercado de criptomoedas é notoriamente conhecido por seus altos níveis de volatilidade. Uma das razões para a maior volatilidade no mercado de criptomoedas é sua relativa juventude. Sendo um mercado novo, muitas vezes está sujeito a grandes oscilações de preços, pois os investidores ainda estão tentando precificar com precisão o valor desses ativos digitais.

Outro fator que contribui para a volatilidade do mercado de criptomoedas é a falta de liquidez. Como o mercado é menor em comparação com os mercados financeiros tradicionais, ele pode ser significativamente mais impactado por ordens de compra e venda individuais.

Além disso, as criptomoedas muitas vezes estão sujeitas a negociações especulativas, o que leva a mudanças rápidas nos preços. A cobertura midiática (você pode encontrar pesquisas muito interessantes sobre issoaqui) As mudanças tecnológicas, notícias regulatórias e mudanças de sentimento têm um impacto significativo nos preços das criptomoedas.

Gráfico do Bitcoin (BTC/USD) nos últimos 7 anos, uma mudança no preço de mais de 35000%

Estudo de Caso: Volatilidade e Bitcoin

Bitcoin, a primeira e mais renomada criptomoeda do mundo, é um excelente estudo de caso para entender a volatilidade no universo das criptomoedas. Desde o seu início, o Bitcoin tem passado por oscilações de preço dramáticas, capturando o fascínio e a apreensão das criptomoedas.

Historicamente, o Bitcoin tem exibido altos níveis de volatilidade. Por exemplo, em dezembro de 2017, o preço do Bitcoin quase atingiu $20,000, apenas para cair abaixo de $3,500 um ano depois. Em 2021, ele disparou novamente, atingindo novas máximas históricas, antes de experimentar recuos significativos até hoje, estando em torno de $30,000.

Tais flutuações podem ser atribuídas a vários fatores. Em primeiro lugar, assim como no mercado de criptomoedas em geral, a novidade relativa do Bitcoin e questões de liquidez contribuem para sua volatilidade. Além disso, a especulação desempenha um papel significativo, com traders correndo para comprar antecipando altas de preços ou vendendo por medo, levando a mudanças dramáticas nos preços.

Outro fator chave é a influência das notícias regulatórias sobre o preço do Bitcoin. Anúncios de repressões regulatórias ou endossos de criptomoedas por governos ou instituições financeiras são conhecidos por causar movimentos bruscos de preço. Por exemplo, quando a Tesla de Elon Musk anunciou a aceitação do Bitcoin como pagamento, resultou em um aumento considerável em seu preço.

Por último, a escassez embutida do Bitcoin (o fornecimento total é limitado a 21 milhões) também contribui para sua volatilidade. Sempre que há um aumento na demanda por Bitcoin, o preço tende a aumentar significativamente porque há uma oferta limitada.

Dicas Práticas para Gerenciar a Volatilidade das Criptomoedas

Embora a volatilidade possa apresentar oportunidades de investimento, também pode representar riscos consideráveis. Portanto, ter estratégias para gerenciar essa volatilidade é fundamental, especialmente no contexto das criptomoedas. Uma estratégia crucial é a diversificação da carteira. Ao distribuir investimentos por vários ativos, você pode potencialmente compensar perdas em um com ganhos em outro.

Fonte: https://www.americancentury.com/

Em seguida, manter-se atualizado com as notícias e tendências do mercado é fundamental. Isso inclui não apenas notícias sobre criptomoedas específicas, mas também desenvolvimentos econômicos e regulatórios mais amplos que poderiam impactar o mercado de criptomoedas. Nós cuidamos disso para você com a nossa Seção de Notícias, que você pode encontrar aqui.

Finalmente, adotar uma perspectiva de longo prazo também pode ser útil. Embora as criptomoedas possam ser altamente voláteis a curto prazo, muitas mostraram crescimento substancial a longo prazo. Como resultado, investir com uma perspectiva de longo prazo e evitar flutuações de preço a curto prazo poderia ser uma jogada inteligente.

O Futuro da Volatilidade nas Criptomoedas

Ao olharmos para o futuro, o que podemos esperar em relação à volatilidade no mercado de criptomoedas? Esta é uma pergunta complexa com muitas variáveis em jogo. No entanto, existem algumas tendências e fatores que podemos considerar.

Um fator influente é a contínua integração das criptomoedas nos sistemas financeiros tradicionais. À medida que mais instituições financeiras tradicionais adotam ou investem em criptomoedas, podemos ver um aumento na liquidez e potencialmente mais estabilidade.

No entanto, por outro lado, temos o impacto imprevisível das regulamentações. À medida que os governos em todo o mundo lidam com a forma de gerir e legislar as moedas digitais, novas leis e regulamentações podem introduzir mais volatilidade.

Finalmente, a taxa de inovação tecnológica e concorrência dentro do próprio espaço cripto também poderia influenciar a volatilidade. À medida que novas moedas surgem e as existentes se desenvolvem, mudanças na dinâmica de mercado poderiam criar volatilidade.

Conclusão: Abraçando a Volatilidade no Espaço das Criptomoedas

No sempre em evolução mundo das criptomoedas, a volatilidade não é apenas uma característica; é uma companheira constante. Pode ser uma espada de dois gumes, apresentando oportunidades para altos retornos, enquanto também carregando o potencial de perdas significativas.

A chave para navegar nessas águas agitadas é entender e gerenciar o risco. Ao entender o que é volatilidade e o que a influencia, você está melhor preparado para planejar suas estratégias de investimento. Ao diversificar sua carteira, permanecer informado e manter uma perspectiva de longo prazo, você pode potencialmente transformar a volatilidade a seu favor.

Em última análise, a volatilidade no mercado de criptomoedas não é algo a temer, mas sim a abraçar, pois pode abrir oportunidades para investidores experientes dispostos a assumir riscos calculados.