Chuyển tiếp Tiêu Đề Gốc ‘Kích Hoạt Tiềm Năng Sinh Lợi Của BTC, Master Protocol Hướng Người Dùng Đến Cửa Đầu Vào’

BTC là tài sản đồng thuận mạnh nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử với giá trị thị trường cao nhất, đạt đỉnh điểm của việc lưu trữ giá trị phi tập trung. Tuy nhiên, ngay cả những tài sản như vậy cũng có nhược điểm. Nhược điểm hiện tại là gì?

Nhiều hồ bơi thanh khoản bị khóa trên chuỗi, không thể tạo ra lợi nhuận cho người giữ. Dưới đây là một ví dụ đơn giản:

Cả Xiao Zhang và Xiao Li đều tham gia vào thị trường tiền điện tử dưới sự hướng dẫn của các chuyên gia. Xiao Zhang đã đầu tư rất nhiều vào Bitcoin, chuyển nó sang ví lạnh và để nguyên vẹn. Mặt khác, Xiao Li đã mua Ethereum và tích cực tham gia vào các giao thức DeFi khác nhau trên chuỗi. Thông qua các cuộc liên lạc thường xuyên của họ, Xiao Zhang dần biết rằng Xiao Li đã đặt cược ETH của mình trong giao thức LST, tham gia "restaking" trên EigenLayer, kiếm được hơn 20% APY bằng cách khóa mã thông báo PT trong Pendle và tích lũy mã thông báo thông qua các airdrop Blast. Mặc dù lợi nhuận khác nhau từ các hoạt động tài chính này và biến động giá của Ethereum, lượng nắm giữ ETH của Xiao Li vẫn tăng đều đặn.

Ngược lại, Xiao Zhang vẫn giữ chặt BTC của mình. Do Bitcoin không hỗ trợ thông minh hợp đồng mặc định, anh ta không dễ dàng tìm được cách thuận tiện để "tận dụng" BTC của mình. Cảm thấy lo lắng, Xiao Zhang nghĩ, "Với cơ hội ở mọi nơi, để tài sản đứng im mà không tạo ra lợi nhuận cảm thấy như một cơ hội bị bỏ lỡ." Đó giống như sở hữu một tài sản mà để trống - nó không mất giá trị bẩm sinh, nhưng bỏ lỡ thu nhập từ việc cho thuê. Làm thế nào anh ấy có thể làm cho BTC của mình "tạo ra lợi nhuận"?

BTC Sinh Lợi: Tiềm Năng của Sự Không Phù Hợp giữa Hạng Mục và Cơ Sở Hạ Tầng

So với việc tạo ra lợi nhuận từ ETH, lĩnh vực tạo ra lợi nhuận từ BTC thực sự vẫn còn nhiều tiềm năng chưa được khai thác.

Cơ chế chứng minh công việc (PoW) của Bitcoin ngăn chặn chủ sở hữu từ việc thu được lợi nhuận trực tiếp thông qua việc giao dịch. Mặc dù vị thế thị trường dominant của Bitcoin, một lượng lớn BTC vẫn chưa được sử dụng triệt để. Điều này rõ ràng, đặc biệt so với Ethereum — trong khi vốn thị trường tổng của Ethereum đáng kể nhỏ hơn so với Bitcoin (giá trị thị trường của ETH khoảng 400 tỷ USD, khoảng một phần ba của BTC), giá trị tổng của Ethereum khóa (TVL) trong giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cao hơn nhiều lần so với BTC.

Theo dữ liệu từ DeFiLlama, tổng giá trị bị khóa (TVL) và tỷ lệ giá trị thị trường cho các chuỗi khác nhau cho thấy tiềm năng đáng kể. Với chỉ 5% BTC tham gia theo dõi tạo ra lợi nhuận, TVL của nó có thể vượt qua của Ethereum mainnet. Hơn nữa, đạt được tỷ lệ TVL-to-market value tương tự Ethereum có thể tạo ra một thị trường với hơn 150 tỷ đô la bị khóa, nhấn mạnh tiềm năng lớn của theo dõi này.

Tuy nhiên, cơ sở hạ tầng hiện tại cho việc tạo ra lợi nhuận từ BTC còn non trẻ, làm nổi bật sự không phù hợp giữa tiềm năng và cơ sở hạ tầng. Làm thế nào để đảo ngược tình hình này để thu hút người dùng và mở rộng thị trường?

Sự phát triển của các giải pháp Layer 2 (L2) của Bitcoin mở ra cơ hội mới cho việc tạo ra lợi nhuận, nhưng những giải pháp này hiện tại vẫn chưa thân thiện với người dùng bán lẻ. Tầm nhìn của Master Protocol nhằm giải quyết vấn đề này thông qua sáng tạo sản phẩm, nhằm trở thành cổng vào cho người dùng trong lĩnh vực này.

Master Protocol có thể mang lại điều gì cho Bitcoin?

Tình hình hiện tại của việc kiếm lãi từ Bitcoin

Nhằm giải quyết hiệu quả vấn đề một lượng lớn thanh khoản Bitcoin vẫn bị khóa trên chuỗi mà không thực sự khai thác hết tiềm năng sinh lời của mình, ngành công nghiệp đã phát triển nhiều giải pháp Bitcoin Layer 2 (L2) khác nhau. Các giải pháp này sử dụng các phương pháp công nghệ khác nhau để tạo điều kiện cho việc đặt cược BTC và tạo ra lợi suất.

Các giải pháp Layer 2 đáng chú ý như Babylon, Spiderchain của Botanix, Bitlayer, BounceBit, B² và Merlin đã giới thiệu các phương pháp đa dạng để hỗ trợ việc đặt cược Bitcoin. Ngoài việc sử dụng đặt cược từ xa của Babylon, hầu hết các giải pháp Layer 2 khác sử dụng công nghệ cầu nối hoặc phản chiếu để chuyển Bitcoin gốc sang chuỗi chứng minh cổ phần (PoS).

Ngoài ra, các giao thức gắn kết thanh khoản như Master Protocol, pStake, Bedrock, Pell và Lorenzo cho phép người dùng gắn kết Bitcoin trên các mạng Layer 2 khác nhau và nhận Liquid Stake Tokens (LST) là chứng chỉ gắn kết của họ. Thao tác này cho phép người dùng tái đầu tư LST của họ trong các kịch bản khác nhau đồng thời đảm bảo lợi nhuận mà không ảnh hưởng đến tính thanh khoản. Hơn nữa, thông qua việc áp dụng các giao thức restaking, người dùng có thể gắn kết LST hơn nữa để kiếm Liquid Restake Tokens (LRT), từ đó nâng cao khả năng đầu tư và tính thanh khoản của họ.

Staking và restaking cung cấp cho người dùng các phần thưởng mạng và giao thức, biến LST và LRT trở thành tài sản tạo ra lợi suất đã được đề cập trước đó. Những tài sản này được phân loại là token lợi suất một lớp hoặc nhiều lớp. Nhìn vào tương lai, với các phát triển như Dịch vụ Xác thực Hoạt động (AVS) sắp tới của Babylon, việc công nhận tăng lên của giá trị chuỗi ứng dụng, và sự phát triển của DApps và Memes trên các giải pháp Lớp 2 khác, hệ sinh thái Bitcoin đang sẵn sàng tạo ra thêm nhiều token lợi suất mới trong tương lai.

Vị trí sản phẩm chủ chốt

Trong hệ sinh thái Bitcoin, có nhiều giải pháp Layer 2 và giao thức staking thanh khoản như Botanix Spiderchain. Những giao thức này nhằm mục đích tăng cường khả năng mở rộng và thanh khoản của Bitcoin. Tuy nhiên, sự phức tạp của chúng, như việc chuyển mạng thường xuyên và nhiều cầu nối tài sản, làm cho việc tham gia của người dùng thông thường trở nên khó khăn.

Giao thức Master nhằm mục đích đơn giản hóa quy trình này và tăng cường sự tương tác của người dùng thông qua bộ sản phẩm của mình, đặc biệt là thị trường thu nhập Master (thị trường thu nhập) và Giao thức Stake Thanh khoản (giao thức LST) trên Botanix Spiderchain.

Hai sản phẩm chính của Master Protocol:

1. Master Yield Market cung cấp cơ hội cho giao dịch lợi suất bằng cách tổng hợp tài sản hệ sinh thái Bitcoin, đóng gói chúng dưới dạng MSY, và chia thành MPT (Vốn) và MYT (Lợi suất) để giao dịch cho người dùng.
2. Giao thức LST trên Botanix Spiderchain tăng cường tính thanh khoản và lợi suất của Bitcoin thông qua giao thức đặt cọc thanh khoản.

Hệ sinh thái Bitcoin và Vị trí Sản phẩm Master Protocol

Trong ngữ cảnh của hệ sinh thái Bitcoin, Giao thức Master dường như đóng vai trò tương hỗ giữa các giao thức khác nhau, từ đó mang lại lợi ích cho sự phát triển chung của hệ sinh thái. Bằng cách đóng gói và tổng hợp tài sản sinh lợi của hệ sinh thái Bitcoin do các giao thức khác nhau phát hành, Giao thức Master phục vụ như một trung tâm giao dịch sinh lợi hệ sinh thái Bitcoin duy nhất. Thông qua cổng này, người dùng có thể tiếp cận cơ hội kiếm lời từ các giao thức hệ sinh thái khác nhau mà không cần phải mất công so sánh và chuyển đổi giữa các giao thức khác nhau liên tục.

Là một cổng người dùng, Giao thức Chính không chỉ có được sự chấp nhận mà còn điều hướng lưu lượng và người dùng đến nhiều giao thức hệ sinh thái Bitcoin mà nó hợp tác. Tất cả điều này dựa trên sản phẩm cốt lõi của Giao thức Chính, Thị trường Thu Nhập Thụ động của Giao thức Chính.

Thị trường Master Yield

Chức năng cơ bản của Thị trường Thu nhập Master là tổng hợp tài sản hệ sinh thái Bitcoin, đóng gói chúng thành MSY (Token Thu nhập Master), và chia thành MPT (Token Phí Chính Master) và MYT (Token Thu nhập Master) để giao dịch cho người dùng. Nguyên tắc của nó tương tự như giao thức Pendle:

1. MPT (Master Principal Token): Đại diện cho hiệu trưởng. Mua MPT cho phép khóa sớm lợi nhuận tài sản cơ bản, giống như các sản phẩm thu nhập cố định.
2. MYT (Master Yield Token): Đại diện cho lợi suất. MYT có giá đơn vị thấp nhưng tăng cường sử dụng vốn, tương tự như đòn bẩy đầu tư vào lợi nhuận dự kiến.

Thị trường Lợi suất Chính thức có thể được so sánh với Pendle trên BTC, một so sánh phản ánh sự khen ngợi cao và biểu thị tiềm năng vô hạn. Pendle nổi bật với tư cách là giao protoco DeFi duy nhất mở ra lối đi mới trong năm nay, đạt được sự tăng trưởng đáng kể về nền tảng và giá token, đã kích thích mạnh mẽ sự phát triển của các sản phẩm tài chính lãi suất trên chuỗi. Trong lĩnh vực TradeFi, các sản phẩm tài chính lãi suất chiếm ưu thế trong một phần đáng kể của thị trường tài chính phái sinh. Đến tháng 6 năm 2023, tổng số vị thế trên thị trường tài chính phái sinh đã đạt 71,47 nghìn tỷ đô la, với các sản phẩm tài chính lãi suất chưa thanh toán lên đến 57,37 nghìn tỷ đô la, chiếm 80,2% thị phần. Lĩnh vực này đặc biệt hấp dẫn với sự tham gia của các tổ chức.

Với sự chấp thuận chính thức của SEC đối với BTC ETFs, các nền tảng giao dịch lãi suất trên BTC có thể sao chép thành công của Ethereum trong việc thu hút sự chấp nhận từ các tổ chức, mở ra tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Giao diện Thị trường Thu Nhập Thụ Động Chuyên Sâu

Hiện tại, Thị trường Thu hoạch Thượng Đẳng đã thiết lập đối tác với nhiều đối tác như Botanix, BounceBit và Bitlayer, hỗ trợ tài sản như tài sản bản địa của BounceBit stBB và stBBTC. Các dự án sắp tới bao gồm tài sản từ BounceBit và giao thức Pell của Bitlayer, Bedrock của Babylon (uniBTC) và các tài sản pSTAKE (yBTC), tài sản từ nhiều giao thức BTC Layer 2 như Lorenzo, và tài sản của Giao thức Thượng Đẳng (mpBTC) trên Botanix Spiderchain.

Thị trường Master Yield tích hợp những tài sản đa dạng này và cung cấp chúng cho người dùng dưới dạng MPT và MYT để giao dịch. Các tích hợp chiến lược này nhằm mục đích tăng cường tính truy cập trong hệ sinh thái Bitcoin, tăng cường đáng kể thanh khoản và sử dụng vốn, từ đó thúc đẩy sự phồn thịnh của hệ sinh thái.

Trong tương lai, Thị trường Thu nhập Chính sách dự định hỗ trợ USDT và các tài sản BTC khác (như ETH, BSC và các tài sản khác), cho phép người dùng mua trực tiếp MPT và MYT tương ứng với tài sản cơ bản của các dự án sinh thái khác nhau bằng wBTC. Định nghĩa, Giao thức Master tạo điều kiện cho định tuyến tài sản cho các dự án này để thực hiện các giao dịch chéo chuỗi cần thiết, cung cấp cho người dùng trải nghiệm tương tác mượt mà và trực quan.

Phương pháp này làm cho cơ hội giao dịch lợi suất trở nên dân chủ hóa đối với các nhà đầu tư bán lẻ trong hệ sinh thái Bitcoin, tận dụng các điểm mạnh cốt lõi của Master Protocol. Tuy nhiên, thành công của bất kỳ giao thức nào phụ thuộc vào việc người dùng chấp nhận. Để đạt được điều này, Master Protocol khuyến khích người dùng thông qua Master Yield Passes.

Master Yield Pass

Master Yield Pass là một biện pháp khuyến khích được giới thiệu bởi Master Protocol, tổng cộng 10,000 đơn vị, đã được phát hành miễn phí trên Base vào ngày 24 tháng 6. Hiện tại, tất cả các NFT đã được phát hành miễn phí và có sẵn để mua trên các thị trường NFT phụ như Opensea. Giá hiện tại trên thị trường thứ cấp chỉ là 0,001 ETH, khoảng 3 đô la, làm cho nó rất hiệu quả về chi phí. Nếu bạn lạc quan về theo dõi lợi suất BTC, hãy cân nhắc mua để có khả năng hưởng lợi từ airdrop hoặc lợi nhuận giao dịch trong tương lai.

Quyền sau khi gửi cọc Master Yield Pass bao gồm:

1. Nhận điểm từ Hồ bơi Giao dịch và Hồ bơi Giới thiệu, có thể đổi lấy các phần quà token trong tương lai.
2. Cổ tức từ phí xử lý của nền tảng. Giả sử tổng khối lượng giao dịch đạt 200 triệu đô la Mỹ và phí xử lý của nền tảng đạt một triệu đô la Mỹ, mỗi NFT có thể nhận hơn 100 đô la Mỹ trong cổ tức. (Để so sánh, Pendle, một nền tảng giao dịch lợi suất trên Ethereum, đã tích luỹ tỷ đô la trong khối lượng giao dịch.)
3. Quyền lợi và lợi ích trong tương lai: Đủ điều kiện trong danh sách trắng như NFT/sự kiện/IDO, v.v.
   

Trang Master Yield Pass Minting và Staking

Đào trao đổi (Hồ bơi giao dịch) và đào giới thiệu (Hồ bơi giới thiệu) là cơ chế chơi chính, nhưng quan trọng là lưu ý rằng họ sử dụng các hệ thống tính điểm riêng biệt. Điểm và thưởng được kiếm được trong mỗi hồ bơi không được chia sẻ giữa chúng.

Hồ giao dịch

Điểm được trao dựa trên khối lượng giao dịch, với mức thưởng 3x cho việc stake Yield Pass.

Quy tắc tính điểm

1. Tổng điểm cá nhân = Tổng khối lượng giao dịch cá nhân × Hệ số điểm;
2. Số lượng airdrop cá nhân = Tổng số điểm cá nhân trong sự kiện / Tổng số điểm trên mạng lưới trong sự kiện × Tổng số lượng airdrop
3. 1 - Các chủ sở hữu Yield Pass đã đặt cược:
4. Nếu tổng khối lượng giao dịch của người dùng là 1.000 USDT, họ có thể kiếm điểm như sau: 1.000 (tổng khối lượng giao dịch) × 3 (thưởng Yield Pass) = 3.000 Điểm
6. 2 - Những người nắm giữ Thẻ chưa đặt cược và những người không nắm giữ Thẻ:
7. Họ chỉ nhận điểm giao dịch cơ bản.
8. Nếu tổng khối lượng giao dịch của người dùng là 1,000 USDT, họ có thể kiếm điểm như sau: 1,000 (tổng khối lượng giao dịch) × 1 (không có thưởng) = 1,000 Điểm

Nhóm Giới Thiệu

Điểm được tích lũy dựa trên số lượng người được mời, và bạn có thể nhận được thưởng bằng cách đặt cược Yield Pass.

Bảng điểm Hồ bơi giới thiệu

1. 1 - Quy tắc tính điểm
2. Chủ sở hữu Phiếu Cược: Tự động kiếm được 200 điểm mỗi ngày, nhân với các phần thưởng buff để tính số điểm thực tế kiếm được. Công thức là: Điểm = 200 (điểm cơ sở hàng ngày)[100% (hệ số cơ sở) + 2% (mỗi phần thưởng Holder Buff)số lượng người nắm giữ + 1% (mỗi phần thưởng Buff không phải là người nắm giữ)số lượng người không giữ + 50%điểm thưởng mời].
3. Ví dụ, nếu A đầu tư NFT, mời 50 người giữ cổ phần và 100 người không giữ cổ phần, đáp ứng yêu cầu khối lượng giao dịch 100 đô la và tham gia Đội B với một khoản thưởng điểm 50%, thì số điểm hàng ngày của A sẽ là: 200 x (100% + 50 x 2% + 100 x 1% + 50% * 50%) = 650 điểm.
4. Người nắm giữ Thẻ chưa đặt cược và người nắm giữ Thẻ không: Không có điểm đào tự động, không có thưởng Buff.
5. 2 - Như một Người Mời
6. Chỉ những người giữ Pass đã được đặt cược mới có thể làm người mời.
7. Nếu người được mời là chủ sở hữu Pass đã đặt cọc: Mỗi người được mời cung cấp một khoản thưởng Buff 2%, và cả hai bên đều nhận được 1 phong bì đỏ điểm ngẫu nhiên.
8. Nếu người được mời là Người Dùng Chưa Đặt Cược hoặc không phải là Người Dùng Đặt Cược: Mỗi người được mời cung cấp một phần thưởng Buff 1% (người được mời phải hoàn thành ít nhất $100 USD trong khối lượng giao dịch để xác nhận là người dùng hoạt động), và sau khi xác nhận, cả hai bên đều có thể nhận được 1 phong bì đỏ điểm ngẫu nhiên.
9. 3 - Như một Người được Mời
10. Nếu người được mời là Chủ sở hữu Pass đã đặt cược: Sau khi tham gia nhóm, người được mời sẽ được hưởng 50% Buff thưởng từ người mời (nếu Buff thưởng hiện tại của người mời là 50%, người được mời sẽ nhận được 25% Buff thưởng sau khi tham gia nhóm).
11. Nếu người được mời là người Giữ Pass chưa đặt cược hoặc không có Pass: Họ không thể nhận bất kỳ phần thưởng nào; tuy nhiên, nếu người dùng hoàn tất xác minh (khối lượng giao dịch đạt 100 USD), họ có thể nhận phần thưởng tham gia (phong bì đỏ ngẫu nhiên, 10-200 điểm).

Genesis Master Pass

Trang Genesis Master Pass Staking

Ngoài Master Yield Pass, Master Protocol cũng đã ra mắt series NFT đầu tiên của mình, Genesis Master Pass. Việc tham gia các nhiệm vụ staking cũng đủ điều kiện nhận điểm airdrop. Loạt sản phẩm này hiện đang có sẵn để mua trên các thị trường phụ như Opensea. Các độc giả quan tâm có thể tìm hiểu thêm và tham gia qua trang chính thức @MasterProtocol_/genesis-master-pass-rulebook-maximize-your-benefits-fb448f3f121e">tài liệu và hướng dẫn.

Tham gia vào hệ sinh thái BTC thông qua Giao thức Master

Tóm lại, Thị trường Thu Nhập Master của Giao thức Master đơn giản hóa quá trình kiếm lãi suất trên Bitcoin, cho phép nhà đầu tư bán lẻ trực tiếp giao dịch các tài sản LST và LRT của Bitcoin bằng USDT, ETH hoặc WBTC. Điều này mở ra cơ hội kiếm lợi nhuận đáng kể một cách đơn giản và hiệu quả. Bên cạnh các sản phẩm đổi mới, nền tảng khuyến khích người dùng thông qua loạt NFT cổ phần đa dạng, thúc đẩy các hoạt động giao dịch và thu hút người dùng để tăng tốc quá trình chấp nhận của nó.

The Bitcoin yield track, which historically lacked alignment with infrastructure, now welcomes its own “user gateway”. Perhaps upon discovering the true Project Market Fit (the intersection of product and market), this sleeping giant’s potential could astonish us all.

Bây giờ, Xiaozhang có thể sử dụng Master Protocol như một cổng toàn diện cho thu nhập từ Bitcoin. Họ có thể đặt cược nguồn cung cấp Bitcoin của mình trên Botanix Spiderchain, đảm bảo lợi nhuận bằng cách mua các tài sản cơ bản như stBBTC PT của BounceBit và đầu tư vào uniBTC YT do Bedrock phát hành trên Babylon. Ngoài ra, họ có thể định vị mình một cách chiến lược để tận dụng airdrops token từ cả hai giao protoc Bedrock và Babylon—qua đó đa dạng hóa chiến lược thu nhập Bitcoin của họ và không còn ghen tị với lợi nhuận của Xiaoli nữa.

Disclaimer：

1. Bài viết này được tái bản từ [ForesightNews]. Chuyển tiếp Tiêu Đề Gốc ‘Kích hoạt BTC tiềm năng sinh lời, Master Protocol nhắm vào cửa người dùng’. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Alex Liu, Foresight News]*. Nếu có ý kiến phản đối về việc sao chép này, vui lòng liên hệ Gate Họcđội ngũ và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi đội ngũ Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn những bài viết đã dịch là không được phép.