Injective: Construindo uma Blockchain L1 que Interopera com DeFi

De acordo com o TradingView, desde o início de 2023 até 17 de abril de 2023, o token do Protocolo Injective (INJ) aumentou mais de 650%. Sua classificação por capitalização de mercado também subiu de acima de 100 para 76 hoje, de acordo com as estatísticas divulgadas pela CoinMarketCap. Seu impressionante desempenho de mercado atraiu a atenção de muitas instituições e investidores. Neste artigo, vamos dar uma olhada mais de perto no que é o Injective.

Injective é uma blockchain de camada 1 aberta e interoperável projetada para construir aplicações DeFi. Seu objetivo é remover as barreiras de entrada no mercado DeFi, oferecendo transações rápidas, taxas de gás zero e uma experiência de negociação verdadeiramente descentralizada e gratuita para todos.

Injective foca em fornecer soluções de aplicativos de negociação descentralizada e financeira que são rápidas, seguras, escaláveis e altamente personalizáveis. Construído com o Cosmos SDK e utilizando um algoritmo de consenso PoS baseado em Tendermint, o Injective pode realizar processamento rápido de transações (10.000+ TPS) e gerenciamento de blockchain. Possui contratos inteligentes programáveis e suporta negociação de margem entre cadeias, derivativos e negociação sintética sem taxas de gás, com o objetivo de fornecer aos usuários oportunidades de negociação e investimento mais flexíveis e diversas.

Fonte: https://blog.shrimpy.io/blog/what-is-injective-protocol

Injective fornece exclusivamente primitivos de infraestrutura financeira plug-and-play, incluindo infraestrutura de troca descentralizada on-chain de alto desempenho, pontes descentralizadas, oráculos e uma camada de contrato inteligente com CosmWasm. Além disso, como uma blockchain L1 dedicada à construção de aplicações DeFi, o módulo central de troca do Injective fornece recursos avançados, como um livro de ordens on-chain avançado e mecanismos de correspondência para mercados à vista, perpétuos, futuros e de opções, resistência ao Valor Extrativo do Minerador (MEV) através de correspondência de ordens de leilão em lote frequente e taxas de gás zero.

Além disso, o Injective usa a Comunicação Inter-Blockchain (IBC) para ser altamente interoperável com várias camadas 1, incluindo, mas não se limitando a Polygon e Solana (através da integração iminente do Wormhole). Ele também constrói interoperabilidade de forma única com Ethereum através de sua ponte de token ERC-20 descentralizada, tornando o Injective a primeira rede no ecossistema Cosmos a suportar ativos Ethereum nativamente.

O fundador da Injective é Eric Chen, que possui um diploma duplo em Ciência da Computação e Finanças pela Universidade de Nova Iorque. Antes do Protocolo Injective, Eric trabalhou como pesquisador de estratégias de negociação na Innovating Capital e no NYU Blockchain Labs, com ampla experiência em negociações e pesquisas nos mercados financeiros e na indústria blockchain. Albert Chon, CTO do Protocolo Injective, possui um mestrado em Ciência da Computação pela Universidade Stanford e trabalhou como Engenheiro de Desenvolvimento de Software na Amazon. A equipe fundadora tem experiência rica nos campos financeiro e técnico. Eles estão comprometidos em impulsionar o desenvolvimento de negociações descentralizadas e fornecer aos usuários serviços financeiros gratuitos e abertos.

Em termos de financiamento, o Protocolo Injective recebeu investimento anjo do programa de incubação Binance Labs em 2018 e depois recebeu apoio da comunidade de incubação StartX. Em 2020, anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento liderada pela Pantera Capital, com a participação da K42, uma instituição de investimento estratégico da OK. Finalmente, em 14 de agosto de 2022, o Protocolo Injective levantou um total de $40 milhões em uma nova rodada, que foi liderada conjuntamente pela Jump Crypto, uma empresa de investimento em criptomoedas, e pela BH Digital, a divisão de ativos digitais do gigante do fundo de hedge Brevan Howard. Injective usará os fundos para incentivar a liquidez de aplicativos descentralizados em sua plataforma e desenvolver novos produtos.

Antecedentes técnicos da Injective

Construa uma rede totalmente descentralizada

Injective usa o Cosmos Tendermint, um serviço de relé de sidechain totalmente descentralizado, para servir como sua plataforma de derivativos, coordenador de execução de negociações (TEC) e livro de ordens descentralizado. Injective fornece acesso sem restrições a um mercado de derivativos descentralizado entre cadeias.

Tendermint é o motor de consenso central que alimenta a rede Cosmos. Ele usa um algoritmo de consenso híbrido de Prova de Participação (PoS) e Tolerância a Falhas Bizantinas práticas (pBFT) para alcançar consenso entre todos os nós na rede sobre o conteúdo e a ordem das transações. Na rede Cosmos, o Tendermint atua como uma camada intermediária que permite que diferentes blockchains interoperem e comuniquem entre si. Isso é alcançado por meio do uso de um padrão de protocolo de comunicação chamado Comunicação entre Blockchains (IBC). IBC permite a transferência de ativos e dados entre diferentes blockchains na rede Cosmos, possibilitando a interoperabilidade entre novos casos de uso e diferentes aplicativos. Com base no Tendermint, o Protocolo Injective pode fornecer perfeitamente recursos avançados de negociação, como negociação de margem entre blockchains, derivativos e negociação sintética.

Além disso, a Injective Chain facilita o uso de uma ligação bidirecional para tokens do Ethereum e ERC-20 compatíveis. Ele também apresenta um framework de execução compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM), tornando-o aplicável a uma variedade de aplicativos descentralizados (dApps). A arquitetura de zona de pino da Injective é baseada na Ponte de Gravidade Cosmos, que permite a transferência de valor entre o Cosmos Hub e o Ethereum, enquanto o framework de execução EVM, baseado no Ethermint EVM da Tendermint, permite uma compatibilidade e liquidez poderosas entre cadeias.

Com base no Cosmos SDK+ e conectando a mainnet do Ethereum, o Injective DEX pode fornecer um livro de ordens descentralizado de alta qualidade, com correspondência de pedidos ocorrendo no sidechain do Injective e liquidação de transações em lotes na cadeia. Além disso, o protocolo de derivativos do Injective permite que os usuários realizem negociações de derivativos totalmente descentralizadas de pessoa para pessoa usando contratos perpétuos e contratos por diferenças (CFDs). Além disso, o Protocolo Injective permite que qualquer pessoa crie seus próprios mercados de derivativos a qualquer momento, o que é propício para fomentar um ecossistema de inovação comunitária livre. Devido à sua estrutura única de Camada 2, o protocolo é projetado para evitar congestionamentos de rede e taxas de gás elevadas relacionadas. Seu modelo de taxa zero permite que todos os usuários da plataforma negociem publicamente sem incorrer em taxas relacionadas, ao mesmo tempo em que reduz a latência da rede.

Sem confiança e publicamente verificável

A arquitetura técnica do Protocolo Injective é construída sobre quatro camadas diferentes dentro do stack de desenvolvimento de software: o Cliente de Troca Injective, APIs, camada Cosmos e camada Ethereum. Isso permite que o Injective seja sem confiança e publicamente verificável, proporcionando aos usuários uma experiência perfeita.

O Cliente de Troca Injective é a primeira camada, que se refere à interface front-end que os usuários veem quando fazem login na plataforma de negociação. A segunda camada é a camada de serviço, que consiste na Interface de Programação de Aplicativos (API) Injective, incluindo a API de Troca, a API do Coordenador, a API de Derivativos e a API do Graph (que se conecta ao sistema de consulta de indexação do Graph para ajudar a realizar negociações de derivativos no protocolo). Essas APIs são usadas para determinar como diferentes partes do sistema funcionam juntas e se comunicam para permitir que toda a pilha de tecnologia funcione corretamente. Juntas, elas atuam como uma camada intermediária, permitindo que o Cliente de Troca Injective se comunique com a camada Cosmos baseada no Tendemint.

A terceira camada é a camada Cosmos. Do outro lado da pilha de software, a API Injective e o RPC Injective EVM conectam-se à Injective Chain e ao Injective Explorer, que é usado para rastrear todas as transações que ocorrem na Injective Chain. A blockchain Tendermint foi escolhida como a infraestrutura mais adequada para o Protocolo Injective, pois pode suportar a finalidade instantânea necessária para executar diferentes tipos de ordens spot e derivativos. Finalmente, a quarta camada é a camada Ethereum, que consiste no contrato inteligente da Ponte Injective que se comunica com a Injective Chain e a rede Ethereum. Isso é alcançado através da ponte de interoperabilidade de duas vias ERC-20 da Injective, projetada para enviar ativos baseados em INJ entre a Injective e a blockchain Ethereum. Essa interoperabilidade entre cadeias é fundamental para a infraestrutura de blockchain descentralizada.

Interações de Protocolo do INJ e Conceitos Básicos de sua Tokenômica

O contrato inteligente do Protocolo Injetivo permite a interação com o token INJ. As interações básicas do protocolo e a tokenômica do ecossistema Injetivo são implementadas através dos seguintes cinco tipos de contratos inteligentes baseados em Ethereum:

• Contrato coordenador da Injective: Este contrato garante a execução de negociações de derivativos tanto na Ethereum quanto na Injective Chain.
• Contrato de Staking: Este contrato gerencia as funções principais para os stakers no Protocolo Injective através de recompensas, penalidades, delegação e mecanismos de governança.
• Contrato de Derivativos Injective: Este contrato inteligente permite que os traders criem, executem e usem contratos perpétuos descentralizados em qualquer mercado.
• Contrato de Ponte Injective: Este contrato inteligente gerencia a ligação de duas vias entre Ethereum e a Injective Chain.
• Contrato de Token Injectivo: Este contrato ERC-20 é especificamente projetado para diferentes casos de uso do INJ.

Token INJ e Tokenomics

De acordo com o tradingView, em 17 de abril de 2023, o preço do token INJ é de $8.61, com um aumento máximo de mais de 650% desde janeiro de 2023. Atualmente, o INJ tem uma capitalização de mercado de $690 milhões e está classificado em 76º lugar mundialmente de acordo com a Coinmarketcap. Atualmente, existem 80 milhões de tokens INJ em circulação.

Fonte: Coinmarketcap.com

INJ é o token de utilidade e governança nativo do Protocolo Injective, desempenhando um papel importante na governança do protocolo e ecossistema, na colateralização de derivativos, na segurança do protocolo, na criação de mercado, nos incentivos de relayers e na captura de valor de taxas do protocolo. Além disso, o token INJ possui um mecanismo único de queima de tokens, que ajuda a acumular valor para todo o ecossistema Injective.

Primeiro, o token INJ desempenha um papel importante no ecossistema Injective. Ele permite que os usuários participem da governança do protocolo e do ecossistema votando em propostas relacionadas a mudanças no protocolo de derivativos, parâmetros de negociação e outras atualizações de cadeia por meio de uma organização autônoma descentralizada (DAO).

Além disso, os tokens INJ também podem ser usados como uma alternativa às stablecoins, servindo como margens e garantias para derivativos. Em alguns mercados de derivativos, o INJ pode ser usado como garantia ou apostado em pools de seguros, permitindo que os apostadores ganhem juros sobre os tokens bloqueados.

O protocolo Injective é baseado no mecanismo de consenso PoS da Tendermint. O ecossistema fornece recompensas de apostas para incentivar os nós a participar do consenso da rede, melhorando assim a segurança do protocolo. Esse mecanismo aumenta o fornecimento de tokens INJ com uma taxa de inflação inicial de 7% ao ano, que diminuirá para 2% ao longo do tempo.

Para incentivar a liquidez, o Injective DEX cobra uma taxa dos fabricantes e tomadores. O Injective oferece reduções de taxas para os fabricantes de mercado que trazem liquidez para o DEX, e fazem capturas regulares dos saldos de suas contas na bolsa para distribuir recompensas de reembolso correspondentes dentro de um período específico.

O mecanismo único do leilão de queima de INJ também é digno de nota, pois 60% de todas as taxas coletadas das dApps no ecossistema Injective são leiloadas por meio de um mecanismo de recompra e queima semanalmente. Isso, por sua vez, leva a uma redução acentuada no fornecimento de INJ ao longo do tempo. O leilão de queima de INJ é único porque ajuda a acumular valor para todo o ecossistema Injective. Atualmente, a Injective tem a maior taxa de queima de tokens do setor.

Ecossistema Injetivo

De acordo com a Rootdata, atualmente existem 18 dApps que foram lançados na mainnet da Injective. A maioria dos dApps está principalmente relacionada ao DeFi, e outros são sobre infraestrutura de comunicação, protocolos de mensagens, NFTs, etc.

Fonte: https://www.rootdata.com/EcosystemMap/list/247?n=Injective

Abaixo está uma breve introdução às principais dApps da Injective:

Helix

Uma plataforma descentralizada de negociação de criptomoedas, originalmente conhecida como Injective Pro. Tem como objetivo fornecer mercados spot e perpétuos cross-chain. Oferece taxas zero de gás e apresenta uma interface amigável ao usuário. O Helix pode ajudar os usuários a negociar criptomoedas, incluindo negociação spot e perpétua.

Líder de mercado

Frontrunner é um mercado de previsão esportiva descentralizado no Protocolo Injetivo. Na Frontrunner, os usuários podem comprar e vender ações no espaço esportivo em vez de participar de apostas esportivas tradicionais. Isso dá aos usuários controle total sobre sua carteira e lhes permite ajustar posições dinamicamente à medida que as probabilidades mudam.

Frontrunner tem como objetivo fornecer aos entusiastas de esportes e investidores uma maneira divertida e inovadora de participar do mercado esportivo, oferecendo-lhes um alto grau de flexibilidade e transparência. A Frontrunner anunciou recentemente uma rodada inicial de $4,75 milhões liderada pela Susquehanna Private Equity Investments. Outros investidores incluem SOMA Capital, Toy Ventures, Ledger Prime e WAGMI Ventures.

Astroport

Astroport é um protocolo de criador de mercado automatizado (AMM) descentralizado dentro do Protocolo Injective. Inicialmente foi executado na rede Terra e posteriormente se juntou ao ecossistema Injective. Astroport suporta usuários na negociação de vários ativos cripto usando dois tipos de pool de liquidez, incluindo as pools de fórmula Invariante StableSwap da Curve e as pools de fórmula de Produto Constante da Uniswap. O AMM da Astroport pode colaborar com o módulo de ordens on-chain da Injective para criar um ambiente de negociação mais eficiente em capital. Astroport também suporta um modelo de taxa flexível, permitindo que os negociantes escolham uma estrutura de taxa de acordo com suas preferências. Em janeiro de 2022, Astroport lançou sua rede de testes pública na Injective, marcando outro marco significativo na negociação de criptomoedas dentro do ecossistema Injective.

Dexterium

Dexterium é um protocolo no ecossistema Injective que permite aos desenvolvedores construir e implantar suas próprias aplicações descentralizadas (dApps). O principal objetivo do Dexterium é fornecer uma plataforma altamente flexível e fácil de usar que permite aos desenvolvedores construir vários tipos de dApps na infraestrutura do Injective. Dexterium utiliza a linguagem de programação Solidity e a Máquina Virtual Ethereum (EVM) para alcançar esse objetivo e fornece muitas ferramentas e bibliotecas comuns de construção de dApps, como Truffle, Web3.js e OpenZeppelin.

No ecossistema Injective, o Dexterium também atua como um hub para escalabilidade e interoperabilidade, permitindo que os usuários integrem dApps de outras blockchains (como Ethereum, Binance Smart Chain, etc.) no ecossistema Injective. Isso permite que os usuários acessem dApps de várias blockchains no Injective e aproveitem as vantagens da negociação descentralizada.

Notifi

Notifi é um protocolo de notificação no ecossistema Injective projetado para fornecer uma maneira rápida, confiável e segura de enviar aos usuários notificações importantes sobre suas transações e contas. Notifi ajuda os usuários a entender melhor o status de suas transações, saldos de contas e outras informações relacionadas às suas contas Injective.

As principais características do Notifi incluem:

• Alertas de transação: O Notifi envia notificações aos usuários quando suas transações são aceitas, confirmadas ou falham, permitindo que fiquem informados sobre o status de suas transações.
• Notificação de saldo da conta: O Notifi pode enviar notificações aos usuários sobre alterações em seus saldos de conta por meio de notificações push, e-mail e outros meios, ajudando os usuários a se manterem informados sobre seu status financeiro.
• Alertas de segurança: Notifi também pode enviar alertas aos usuários sobre a segurança de sua conta, como tentativas de login, alterações de senha, etc.

Notifi foi projetado para fornecer a melhor experiência do usuário possível e minimizar a latência e erros. Ele suporta vários métodos de notificação, incluindo e-mail, SMS, push de aplicativo móvel, etc. Ao usar o Notifi, os usuários da Injective têm maior controle sobre suas transações e contas, permitindo-lhes participar de negociações descentralizadas com mais segurança.

Injective Punks

Injective Punks é um projeto NFT lançado pelo Protocolo Injective. É baseado na blockchain do Ethereum e foi estendido através da Injective Chain para que possa ser integrado de forma transparente com o ecossistema Injective. Injective Punks é uma série de avatares digitais únicos e pixelizados, cada um com sua própria aparência e características distintas.

Similar a outros projetos NFT, cada avatar de Injective Punks é único, o que identifica de forma exclusiva seu proprietário e pode ser negociado em mercados secundários. Os usuários que possuem avatares de Injective Punks podem desfrutar de uma variedade de privilégios e recompensas dentro do ecossistema da Injective, como acesso prioritário a novos produtos e serviços, participação na governança do ecossistema e votação, etc.

O design dos Injective Punks é inspirado em projetos famosos de NFT como CryptoPunks e Bored Ape Yacht Club, mas a característica única dos Injective Punks é a sua aplicação no ecossistema Injective e a sua lógica de design aberta e descentralizada. Ao contrário de outros projetos de NFT, os Injective Punks são abertos, permitindo que qualquer pessoa crie seus próprios Punks e os integre ao ecossistema Injective. Isso torna os Injective Punks uma ferramenta poderosa que pode ajudar a impulsionar o desenvolvimento e o crescimento do ecossistema Injective.

Futuro do Injective

O Protocolo Injective está criando um novo modelo econômico descentralizado, com o objetivo de construir um ecossistema de negociação verdadeiramente livre e inclusivo. As soluções da Injective permitem que a negociação de criptomoedas se torne um serviço público descentralizado, fornecendo aos usuários uma captura de valor essencial. A tecnologia da Injective permite que cada usuário participe da negociação de derivativos entre cadeias. Ao adotar inovações tecnológicas descentralizadas e sem permissão para aumentar a velocidade de liquidação e execução de negociações, o Protocolo Injective está construindo um modelo de transação com potencial para revolucionar toda a indústria.

Embora haja apenas 18 dApps no ecossistema da mainnet da Injective, em 27 de janeiro de 2023, a Injective anunciou seu primeiro hackathon, oferecendo $1 milhão em prêmios e financiamento inicial para incentivar ainda mais os construtores da Web3. O hackathon fornece uma plataforma para desenvolvedores e equipes de projetos no ecossistema Web3 mostrarem suas habilidades e talentos. Mais importante ainda, este evento deve atrair mais pessoas para se juntarem ao ecossistema da Injective, melhorando assim a escala e qualidade do ecossistema.

Em 3 de fevereiro de 2023, a Injective anunciou uma iniciativa de ecossistema de $150 milhões, que é um dos maiores fundos na comunidade Cosmos. A iniciativa tem como objetivo alcançar o crescimento de um número de usuários e volumes de transações apoiando os melhores desenvolvedores e projetos na Injective, com foco em interoperabilidade, DeFi, negociação, infraestrutura PoS, rollups, soluções de escalabilidade, etc. O fundo de ecossistema ajudará a Injective a expandir seu ecossistema, melhorar sua influência no mercado de negociação descentralizada e promover o desenvolvimento e inovação em toda a indústria. Com o crescimento do fundo de ecossistema, a Injective pode ter a oportunidade de cooperar com outros ecossistemas para impulsionar o desenvolvimento contínuo e a inovação na indústria blockchain.